В 4 квартале EBITDA ФосАгро снизится на фоне низкого спроса на сырье
«ФосАгро» в 1 полугодии 2018 года увеличила производство удобрений и кормовых фосфатов на 13,8%г/г — до 4,5 млн тонн, сообщила компания.
Мы полагаем, что помимо квартального повышения индикативных цен на фосфатные удобрения позитивным фактором для «ФосАгро» могло быть улучшение ассортимента продукции (продажи высокорентабельного ДАФ и концентрированных NPK-удобрений). На наш взгляд, наряду с ослаблением рубля это должно было обеспечить повышение рентабельности по EBITDA до 32%.
По нашим прогнозам, в 2К18 EBITDA составила $300 млн. Объем денежных средств, сгенерированных за квартал, может превысить ожидания: «ФосАгро», вероятно, высвободила часть оборотного капитала, накопленного в предыдущие кварталы.
С учетом ожиданий по EBITDA на 1П18 ($550-555 млн.) наш прогноз этого показателя на 2018 год может оказаться слегка завышенным (возможно, на 5-8%): если в сезонно сильном 3К18 динамика прибыли, вероятно, продолжит улучшаться, то в 4К18, по всей видимости, EBITDA снизится на фоне более низкого спроса и увеличения глобального предложения.
baobab, все уже к этому готовы и наверняка уже в цене акции, а вот если продлят или придумают новый план поставок, а я уверен что сами хохлы предложат вариант поставок — куда им без денег за транзи...
khornickjaadle, я мониторю уже 4 месяц, но уже с рядом изменений, финальный вариант пока такой и он только за последние три фьюча, в начале некоторое время отдельно луизиану (генри) не фиксировал (...
1 из 146 poccиян купил нoвocтpoйку в 2023 гoду Дeлюcь пoбoчным aнaлитичecким пpoдуктoм, пoявившимcя в peзультaтe cбopa мaтepиaлoв для пocтa o пaдeнии пpoдaж нoвocтpoeк в Mocквe.
Cкaчaл c Pocpeecт...
Алмаз всему голова...с плечами Немного графических совпадений.С моей субъективной точки зрения, есть две акции с похожим формированием графических фигур. В одной, фигура уже сформировалась и частично ...
Алмаз всему голова...с плечами Немного графических совпадений.С моей субъективной точки зрения, есть две акции с похожим формированием графических фигур. В одной, фигура уже сформировалась и частично ...
Европейский центральный банк объявляет войну биткоину — Туур Демеестер (https://x.com/TuurDemeester/status/1847512241173582058) 👇ЕЦБ утверждает, что ранние последователи биткоина крадут экономическую...
Вклады за 20%, индекс на месте, дивидендный сезон продолжается. Новости для инвестора Вклады за 20%, как предвестник повышения ключевой ставки. На прошедшей неделе индекс удержал свои 2750, а компан...