Короткие позиции aka short... (по просьбам трудящихся)

Почему шорт – зло… (по просьбам):
 
Немного отвлекаясь – я по образованию – экономист, по диплому – специалист по национальной экономике. Рынок – это прежде всего экономика (хотя про отечественный тут можно и поспорить… в теме «как я пришел на рынок» я расскажу про видение и генезис отечественной фонды), рынки развиваются относительно экономических законов.
 
Итак:  Давайте вспомним цикличности экономики.  Говорю очень просто – всего есть 3 основных цикла развития: малый (3-4 года), средний бизнес-цикл (7-11 лет),  длинные циклические волны (волны Кондратьева). Подъем, пик, спад, дно…
 
Если рассматривать рыночные циклы с т.з. бокового тренда – то всегда есть вероятность повторения… т.е. работа «в короткую» оправдана тем, что рынок всегда стремиться к нулю. Но это неверное видение. Т.е. рынок не стремится к нулевой отметке.
 
Рынок развивается и 4 стадии цикла сменяют друг друга зачастую по типу растущего тренда – каждый последующий минимум выше предыдущего. Т.е. открывая сегодня шорт на ожиданиях повторения 2008 года нужно понимать, что индекс РТС не упадет к прошлому минимуму. И если вы его ожидаете – вас вынесут!  Факторов того, что циклы сменяют друг друга в растущем тренде – достаточно – основной и самый понятный – инфляция, положение на мировом долговом рынке и рынке денег. Что может дестабилизировать систему – какой-то всеобщий катаклизм, причем войны – являются фактором роста, нежели снижения; а вот окончание войны – это период спада.

Я говорю, естественно, о долгосрочной позиции – о  том, что держать шорт неделями и месяцами не правильно.  Риски (рыночные и торговые) с короткой продажей всегда выше, чем с «лонгом», не стоит забывать, что бумагу Вам в «шорт» дает брокер и в любой момент он может ее забрать. На рынке РЕПО та же ситуация, РЕПО, могут не пролонгировать и будет «аллес». Кстати, банковская нестабильность осени 2008 – результат пирамиды РЕПО, где 3-4 этажу – потребовались бумаги, они их забрали не «разложив» правильно всю цепочку  – пострадали все. Я помню даже на Гномос-банк ФСФР «катила бочки» за невозврат бумаг. Соответственно если торгуешь миллиардом рублей – нельзя делать сделки с существенно  большим риском. Если при «лонге» бумаги остаются у покупателя,  даже если брокер банкротится, то при «шорте» — теряется все.
А если «пошортить» внутри дня и против рынка на откатах – это пжлст… Сам так делаю…