Другой мани-менеджмент

Пожалуй не обломлюсь и сделаю еще один перепост из моей уютной жежешеки)
http://kazai-trader.livejournal.com/

После того, как вопрос с разработкой торговых систем более менее разруливается, возникает вопрос распределения бабла по системам и оборачиваемости капитала.

Зачем вообще торговать много систем да еще и распределять между ними бабло спросите вы?
Можно же ж торговать самую лучшую и не париться.

Можно. Но если цель — зарабатывать стабильно, то от этой идеи стоит отказаться.

Разумным решением будет торговать сразу много систем. Дисперсия портфеля в таком случае очень здорово уменьшается. Даже в тервере было что то типа «Дисперсия суммы n случайных величин стремится к нулю когда n стремится к бесконечности» Как то так.
На деле можем получить гладкую кривулю еквити — то, к чему и стоит стремиться. К тому же, вклад каждой отдельной системы в результат уменьшается. Таким образом, в случае «поломки» каких то систем, мы не так сильно будем вылетать в трубу.


Вот тут можно еще глянуть, если непонятно че к чему) http://mr-makler.livejournal.com/979104.html  
 
Деньги на торговом счету не бесконечные, поэтому в любом случае капитал придется каким то образом делить между системами. Вопрос — как.

Дело в том, что за какой то промежуток времени сразу несколько систем могут входить в сделки. Окей.
Распределяем равными долями, входим. И все вроде бы хорошо, но в следующий промежуток времени, опять какие то системы могут дать сигнал, а бабла для входа то нету. Потому что мы в позах сидим по самые уши. Сидим и ждем когда там сделки закроются.

Вся фишка мультисистемного подхода в количестве проторгованных системных сделок. Поэтому, открывая сделки нужно учитывать, что через час\завтра\ через три дня скорее всего снова понадобятся бабки для открытия сделок.

В общем я для себя решил поступать следующим образом:

• Исходя из максимальной длительности сделки, определяю, за какой период времени все бабло должно проторговаться. 
• Считаю, сколько там будет торговых периодов. И делю все бабло на количество торговых периодов. Получаю, сколько бабок я буду распределять между системами за период:                                         сегодня\сейчас\сию минуту\сию секунду.
• Дальше из систем, давших сигнал на открытие сделки выбираю N самых эффективных. N выбираю таким образом, что бы среднее арифметическое мат. ожиданий сделок перекрывало транзакционные издержки ну хотя бы раз в 20.  - Иначе может так получится, что мы торгуем много систем но такими минилотиками, что коммис всю прибыль испепеляет. 

 
Возникает еще один вопрос: Как оценивать эффективность систем?

Есть несколько вариантов.
 

•  Идиотский.

Вся суть подхода в двух предложениях.

«Моя торговая система эффективнее твоей, потому что я ставлю тейк профит в 2-3 раза больше чем стоп лосс, поэтому даже если у меня будет мало прибыльных сделок, они всеравно перекроют все убытки и я буду в плюсе. А вот у тебя стоп лосс больше тейк профита — сразу понятно, что ты скоро разоришься. „
 

•  Считать по профит фактору. По мне так очень здоровский вариант. Всю прибыль за период делим на весь убыток за период. Получаем PF. 

•   PF ко времени в сделке  — еще более адекватный подход.

Ну например:

Если длительность сделок — целый год. То берем PF,  делим на 250 торговых дней в году(или сколько там?)   как самый плохой вариант для оборачивания капитала. 

Подержали сделку целый год. Получили профит. Увеличили сайз, опять держим год. Если лось, то уменьшаем и также целый год сидим. Все понятно. Не сильно эффективно. Экспоненциальный рост не получим.

Или если средняя длительность сделки — 5 дней. PF делим на 5, получаем уже гораздо круче чем если сидеть по целому году.



Ну как то так.

• Можно с экспонентой поиграться — умножать на е в степени доли времени в сделке. Таким образом в эффективности системы можно каким то образом отразить возможный экспоненциальный рост капитала, в случае пропорционального увеличения сайза. Понятно я думаю...

• Для интрадей можно по часам все это делать.Хотя для краткосрочных тоговых систем это все не слишком актуально на самом то деле.

У Ральфа Винса может было что то такое в книжке, кто читал ?