Возможно ли узнать/посчитать временную стоимость опциона на определенную будущую дату?

опцион вопрос

Denis

100

с 2 апреля 2018

15 Комментариев

Denis
12 июня 2018, 00:44
Приветствую, уважаемые.
Очень хотелось бы мне получить пояснения от практиков торговли опционов.
Возможно ли как-то более-менее точно рассчитать временную стоимость опциона не в момент покупки/продажи, а по истечении какого-то времени?
К примеру, покупаешь кол Si со страйком 65000 и исполнением июль 2018 за 500 руб.
Как понять, сколько в опционе именно временной стоимости, и как изменится именно временная стоимость через неделю или месяц?
Читал в разных источниках, что временная стоимость опциона снижается экспоненциально, и падение наибольшее в последние недели жизни опциона.
А как-то математически точно посчитать возможно временную стоимость опциона в какую-то будущую дату? Или хотя бы понять % снижения временной стоимости: к примеру, за половину жизни опцион теряет 30% временной стоимости, за следующие 25% времени жизни – теряет еще 30%, и за оставшееся время – снижается до нуля, с потерей оставшейся 40% временной стоимости.
Причем есть ли разница для колла и пута?
Буду признателен за пояснения.
0
- Friendly Deep Space
  12 июня 2018, 01:15
  Denis, Попробуйте просимулировать сделку тут. В правой части «What_if» смените дату, и на графике позиции будет видно изменение временной стоимости.
  
  www.option.ru/analysis/option#position
  +1
- FZF
  12 июня 2018, 11:30
  Denis, Падение стоимости опциона пропорционально квадратному корню времени. Дата экспирации — нулевая точка. Текущая дата - квадратный корень от оставшегося времени до экспирации.
  0
Friendly Deep Space
12 июня 2018, 01:19

+1
Denis
12 июня 2018, 01:39
Спасибо, очень интересная штука, не знал про нее.
Получается, то снижение, которое я ищу, можно посчитать, если из красного графика вычесть зеленый. Правильно я понимаю?

0
Денис
12 июня 2018, 10:48
там еще есть вкладка «опционный калькулятор»… забиваешь данные и получаешь примерную цену
0
Скиф
12 июня 2018, 11:09
конечно можно
0
Скиф
12 июня 2018, 11:10
только другие переменные могут испортить тебе всю малину…
0
Lilith
12 июня 2018, 13:28
Это что, прикол такой что ли?
В каждой книжке, даже самой засратой, которая про опционы, есть непременно раздел про математику.
Даже убогий Квик и тот позволяет посчитать будущую стоимость опционов
Не говоря уже о специализированных прогах и разных сервисов по данной теме
0
- Дмитрий Новиков
  12 июня 2018, 22:20
  Lilith, Прикол начнется тогда, когда выяснится, что этот корень надо еще на волатильность умножать.:)))
  0
Savin
12 июня 2018, 14:38
После некого срока эта стоимость как таблица умножения будет всплывать в голове, конечно плюс минус т.к есть еще другие фишки влияющие и их над железно знать внося коррективы в стоимость. Без проблем рассчитать несложный новый вид спреда или поведение конструкции загарая на пляже в позе лотоса по пояс в воде.)
0
- Denis
  13 июня 2018, 00:58
  юрий савин, может быть вы сможете подсказать, как проще заранее понять возможное изменение временной стоимости опциона?
  И как бы этот самый новый вид спреда рассчитать, можно и не на пляже ))
  0
  - Savin
    13 июня 2018, 22:32
    Denis,
    Качните options suite чтоли приложение андроид и в американских опционах по блек шоулс гоняйте цифры и сравнивайте. Ну или другой калькулятор их много разных. Вбиваешь цену актива, страйк, волатильность, кол или пут, время, он и цену выдает.
    Тут каждый учит по своему, я например изучал на ванильных опционах и стандарт на день опцион стоил 30 пунктов-баксов, когда опцион сходил на 30 пунктов выше то он стоить стал 48 баксов, ниже соответственно 18, если сходил на 60 пунктов вверх его цена 70, вниз его цена 10. Эти метки цены в голове будут сотнями позже.
    Далее усложняем карту меток в голове, ведь время влияет на цену опциона и цена 30 баксов это опцион на 24 часа, 21 бакс на 12 часов, 15 на 6 часов итд. Далее так же же по блеку шоулсу запоминаем скока будет стоить выше если и ниже. Через некое время увас в голове будут все цены в 2х измерения временном и позиционном. Позже добавляем кривую волатильности и учитываем коректируя цену (разобравшись конечно что такое улыбка) это третье измерение. Греки особо не нужны, хотя теорию нада знать и иногда на греки поглядывать можно.
    Вот примерно учитывая 3 измерения вы и будете иметь приблизительное представление о цене опциона в какой то момент времени в той или иной точке + с корректировкой на улыбку. А потом и технические нюансы добавятся и «опыт».
    Опционы конечно сложный инструмент, но «не боги горшки обжигают» разберетесь и не ведитесь на «предподавателей» опционов подающих инструмент в формулах и сложных расчетах + пугающих греками.
    Они сами толком не понимают сути потому и усложняются.
    В опционах усложнение есть показатель «непрофпригодности».
    0
    - Denis
      15 июня 2018, 00:13
      юрий савин, очень спасибо за такой фееричный прям ответ! получается, есть сетка опционов в виде такой многомерной матрицы, буду изучать закономерности ценообразования на примерах из калькуляторов. А есть общие направления как это все потом в кучу складывать, чтобы был результат положительный от всех данных манипуляций? синтетику строить или спреды? я пока на небольших реальных сделках на ММВБ удивляюсь картинам, как при смене волатильности цены летают так, что первоначальные теоретические конструкции становятся какими-то шаткими…
      0
Denis
13 июня 2018, 00:49
Спасибо большое всем за ответы.

Lilith, хорошо, когда это знаешь. Для начала, везде либо очень обще информация дана, либо достаточно сложные для новичка формулы и изыскания имеются.
0

Читайте на SMART-LAB:

Оптимальная структура капитала в условиях высокой ставки: когда долг всё ещё выгоден

Структура капитала эмитента напрямую влияет на риск инвестиций в выпускаемые им ценные бумаги. Для вложений в долговые инструменты главное — правильно оценивать способность компании обслуживать...

Газпромбанк

16:19

Размещения облигаций на этой неделе

🔥 — выпуски с наибольшей премией ко вторичному рынку 🔻 — выпуски, уступающие вторичному рынку 24 февраля 1. Балтийский лизинг, БО-П22 (₽). 🔺 🔹Купон: <19,00% с...

АЛОР БРОКЕР

16:18

Сильная и слабая акции прошлой недели — куда дальше?

Акции ЮГК после провала смогли быстро отскочить, а бумаги Мосэнерго после ралли резко рухнули — есть явные фундаментальные причины и технические ориентиры. Лидер рынка Южуралзолото (ЮГК) UGLD...

БКС Мир инвестиций

11:39

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...