Из теории опционов следует, что в центральном страйке дельта равна 0,5. Это же прямо следует из теории вероятности. Если опцион выходит в деньги, то дельта больше 0,5, но меньше 1. Если опцион вне денег, то дельта меньше 0,5, но больше нуля.
Посмотрим на фьючерс Сбербанка об. и опционы колл на него
close 30.05 close 01.06 Изменение за 2 дня Дельта
SRM8 22250 22170 -80 руб
call22500 (вне денег) 449 383 -66 руб 0,825> 0,5
call22000 (в деньгах) 714 622 -92 руб 1,15 > 1
Обратите внимание на дикое нарушение теории. Биржа, конечно, сошлется на дикий скачок волатильности. Но ведь для фьюча Сбера изменение за два дня составило всего 80 рублей или 0,36%. Вы всё еще хотите играть в опционы на нашей бирже? Тогда мы идем за вашим кошельком.
так есть еще и гамма… разве вы не знали? А вегу и дельту компенсируют по разному, но обе влияют на временную стоимость опциона… А дельта равна 0,5 только в одной точке — на ЦС
Во-первых из теории опционов дельта на центральном страйке не равна 0,5, а у кола больше у пута меньше 0,5, и эта разница тем значительней, чем больше вола и время до экспирации.
Во-вторых нужно смотреть не цены на закрытие, а котировки в реальном времени. К примеру последняя зделка по опциону была за час до закрытия, а базовый актив после этого к закрытию ещё активно торговался.
Positive Technologies: хуже ожиданий, но лучше рынка Группа Позитив представила результаты за девять месяцев 2024 года.
Главные цифрыВыручка за девять месяцев 2024 года составила 9,7 млрд рублей,...
1.Реестр для участия закрылся 5 ноября
2 какой процент выкупа будет? сколько денег выделят, может там мизер
3 компания пошла в убыток, а при нынешней экономической конъюнктуре сейчас и еще хуже б...
⚡ «Вредный инвестор» в гостях у Selectel Мы всегда рады не только рассказывать про бизнес Selectel, но и показывать, как у нас все устроено. На этот раз позвали в гости в Санкт-Петербург известного ча...
все жирные продажи по миксу в красной зоне
мы только попытались ее сегодня коснуться
и нам уже постучали оттуда
внимательно следним за свечкой открытия утренней. желательно не уходить рынку н...
Снижение урожайности винограда из-за непогоды приведет к подорожанию вин Абрау-Дюрсо в последующие годы, в том числе - в 2025г - гендиректор компании ЕленаЗарицкая — ТАСС «С точки зрения урожайности. ...
Закрытие ряда счетов россиян у американского брокера Interactive Brokers (IB) не связаны с их гражданством Закрытие ряда счетов россиян у американского брокера Interactive Brokers (IB) не связаны с их...
Это другая дельта. Не та. Суверенная :)
Во-вторых нужно смотреть не цены на закрытие, а котировки в реальном времени. К примеру последняя зделка по опциону была за час до закрытия, а базовый актив после этого к закрытию ещё активно торговался.