Из теории опционов следует, что в центральном страйке дельта равна 0,5. Это же прямо следует из теории вероятности. Если опцион выходит в деньги, то дельта больше 0,5, но меньше 1. Если опцион вне денег, то дельта меньше 0,5, но больше нуля.
Посмотрим на фьючерс Сбербанка об. и опционы колл на него
close 30.05 close 01.06 Изменение за 2 дня Дельта
SRM8 22250 22170 -80 руб
call22500 (вне денег) 449 383 -66 руб 0,825> 0,5
call22000 (в деньгах) 714 622 -92 руб 1,15 > 1
Обратите внимание на дикое нарушение теории. Биржа, конечно, сошлется на дикий скачок волатильности. Но ведь для фьюча Сбера изменение за два дня составило всего 80 рублей или 0,36%. Вы всё еще хотите играть в опционы на нашей бирже? Тогда мы идем за вашим кошельком.
так есть еще и гамма… разве вы не знали? А вегу и дельту компенсируют по разному, но обе влияют на временную стоимость опциона… А дельта равна 0,5 только в одной точке — на ЦС
Во-первых из теории опционов дельта на центральном страйке не равна 0,5, а у кола больше у пута меньше 0,5, и эта разница тем значительней, чем больше вола и время до экспирации.
Во-вторых нужно смотреть не цены на закрытие, а котировки в реальном времени. К примеру последняя зделка по опциону была за час до закрытия, а базовый актив после этого к закрытию ещё активно торговался.
Я попал и под первую и под вторую блокировку, потому что являюсь квалифицированным и не очень умным инвестором. Мои сбережения, а если быть точным за 5 лет 80% моих скоплений оказалось заблокировано. ...
А тем временем «С 24 июня Мосбиржа будет переносить все активные заявки по акциям и фондам, которые торгуются в вечернюю сессию. Ранее поручения инвесторов, которые не были исполнены днем, до 18:50 мс...
Vic, я возможно чего то не понимаю, но разве с повышением ставки гос заимствование не растёт в цене? Возможно всёж требуется и балланс в этом вопросе учитывать? Может быть я не прав? Поправьте меня...
Главная иллюзия снп500 заключается в... или главная ценность для настоящих инвесторов в индекс Вы все наверняка видели график снп500 и там прям такая экспонента. Но на самом деле для инвесторов все ин...
КИТ Финанс: обмен бумаг Полиметалла: подготовка к подаче заявки Обмен бумаг Полиметалла: подготовка к подаче заявки🚀 Готовимся к обмену акций Полиметалла!Пока мы готовим унифицированную форму заявки, ...
Это другая дельта. Не та. Суверенная :)
Во-вторых нужно смотреть не цены на закрытие, а котировки в реальном времени. К примеру последняя зделка по опциону была за час до закрытия, а базовый актив после этого к закрытию ещё активно торговался.