QIWI - чего я не понимаю?

Посмотрел отчетность QIWI. Пока поверхностно.

У них есть два направления, куда они сейчас активно просирают бабки — это Совесть и Toчка.
Совесть — это карта рассрочки. Странный низкомаржинальный бизнес. Я наверное чего-то не понимаю, но если клиенты Совести берут кредитов на 1,9 ярда, то выручка QIWI с этого всего 35 млн руб в квартал, то есть 1,8% в квартал. А чистой выручки всего 3 млн руб!:))
Ну выдадут в 10 раз больше, заработают грязной выручки 350 млн. У них убыток по Совести под 700 млн руб в квартал. Это каким объемом операций они собираются его закрывать?

По корпоративному сегменту Точки тож не ясно. 18 тыс клиентов с балансом 1,6 млрд руб. То есть по 100 тыс. рублей клиенты:)) Я как ипшник своему банку приношу совсем немного. Я думаю им надо минимум миллион таких как я иметь, чтобы чето заработать. Как они собираются зарабатывать на ипшниках в стране, где бизнес только загибается, не ясно.

Короче, стержневой бизнес (платежи) у них прет шикарно. Но Солонину не сидится на месте он и он направил кэш с прибыльного бизнеса в какую-то мутную сомнительную хрень с неясными перспективами.

Остается надеятся, что я пока чето неправильно понял. Потому что пока я не понимаю как QIWI собирается зарабатывать на Совести и Точке.

подписка на ежемесячный анализ: http://mozgovik.com/

QIWI

КИВИ (QIWI)

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

6781

752 758

с 21 сентября 2010

26 Комментариев

MadQuant
27 мая 2018, 00:16
но если клиенты Совести берут кредитов на 1,9 ярда, то выручка QIWI с этого всего 35 млн руб в кварталУ них убыток по Совести под 700 млн руб в квартал.
< что-то в моей голове цифры не бьются
А чистой выручки всего 3 млн руб!:))
Это что за зверь?

Но Солонину не сидится на месте он и он направил кэш с прибыльного бизнеса в какую-то мутную сомнительную хрень с неясными перспективами
А какие еще альтернативные предложения по развитию бизнеса? Ребята пробуют новые варианты работы. На самом деле, на небольшом объеме можно понять соотношение прибыль/косты и почувствовать насколько легко это масштабируется. Если результат положительный — масштабируют и имеют новую нишу. Если нет — будут пробовать что-то другое.
+3
Чебура$Hка
27 мая 2018, 00:18
Основатель Qiwi принял участие во втором раунде ICO Telegram

Основатель и генеральный директор Qiwi Сергей Солонин принял участие во втором раунде ICO Telegram, вложив сумму больше, чем на первом этапе. Об этом он сообщил «Интерфаксу». Сумму инвестиций Солонин не раскрыл. В первом раунде он инвестировал в Telegram $17 млн.

https://www.vedomosti.ru/technology/news/2018/05/26/770840-gendirektor-qiwi-ico-telegram
+1
- Тимофей Мартынов
  27 мая 2018, 07:41
  Чебура$Hка, ну это к киви отношения не имеет
  0
  - Чебура$Hка
    27 мая 2018, 13:05
    Тимофей Мартынов, парни явно перекладываются в крипту) ну если это не имеет отношения — то ок)))
    0
  - Семен Павлов
    28 мая 2018, 09:41
    Тимофей Мартынов, «Совесть» — маркетинговый ход на рынке кредитных карт (КК).
    
    Некредитный спрос на КК ослаб за последние годы (я думаю по причине того, что в России так и не научились ими пользоваться). На рынке КК установились сильные конкуренты.
    
    Чтобы зайти в рынок в этих условиях и придумали карты рассрочки.
    
    На слух условия карты лучше чем у КК, поэтому так хорошо они рынок и пылесосят.
    
    Если бы держатели карт правильно ими пользовались, именно как картой рассрочки, то действительно экономики в продукте нет. НО, если хотя бы 20-25% вылезут из условий рассрочки (а это реально, люди не умеют пользоваться КК), включаются все кредитные условия и они покрывают недополученную прибыль от всего проекта.
    
    0
Пёс по кличке Счастливчик
27 мая 2018, 00:53
Убыточный Убер стоит дороже прибыльного Газпрома. При том, что Убер — в общем, компьютерная программа, а Газпром обогревает половину Европы.
Сейчас такое время, что мутная сомнительная хрень с неясными перспективами высоко ценится инвесторами.
+4
- Владимир Гончаров
  27 мая 2018, 01:14
  Пёс по кличке Счастливчик, ну да глобальный ЭМи удар и Акции Яблочки и Тесли упадут в 0
  0
  - АЛ ФИ
    27 мая 2018, 08:31
    Владимир Гончаров, наоборот ввысь улетят.
    0
- Andrey
  27 мая 2018, 01:55
  Пёс по кличке Счастливчик, может лучше задаться вопросом, какие обстоятельства заставляют инвестора вкладываться в мутную сомнительную хрень.
  0
  - Пёс по кличке Счастливчик
    27 мая 2018, 02:10
    Andrey, известно какие — надежда найти грааль :)
    Насчёт Убера есть мнение, что он мирится с убыточностью, чтобы захватить максимальную долю на рынке такси в надежде на скорый переход к беспилотному такси. В этом случае рентабельность такси сильно вырастет и тот, кто держит большую часть рынка окажется в большом плюсе.
    Насчёт Киви — это моё скромное мнение — сейчас происходит размывание понятия «банк». Старые формы функционирования банков уходят в прошлое. Банкинг уходит в сеть. И Киви пытается войти в разные ниши современного банкинга, которые ещё не заняты полностью «настоящими» банками.
    +4
Олег Цебренко
27 мая 2018, 01:09
думаю что хозяин денег знает что делает)) видимо готовится какая то афера))… будущее покажет)
0
Spekyl
27 мая 2018, 01:38
не хочу загружаться темой, но, скорее всего — что-то наркоманско-обнальное?
+1
Som
27 мая 2018, 07:31

+1
tutarhamon
27 мая 2018, 08:21
kiosksoft.ru/news/2014/11/24/3961
0
- Тимофей Мартынов
  27 мая 2018, 09:24
  tutarhamon, спасибо, посмотрим
  0
Гражданин РФ
27 мая 2018, 09:33
Ну по поводу Совести. Альфа-банк тоже вот выпустил свою карту рассрочки. Так что компании ищёт новые вариантыразвития своего бизнеса это нормально.
0
- dmden
  27 мая 2018, 10:48
  Гражданин РФ, у Альфы это все-таки выглядит как кредитная карта с увеличенным грейс-периодом. Мне кажется, что они это сделали скорее для того, чтобы не отдавать эту долю рынка, нежели чтобы заработать, т.к. если продавец не делиться деньгами, то по сути Альфа просто кредитует клиента бесплатно (=теряет деньги).
  0
dmden
27 мая 2018, 10:44
На конф-колле они рассказывали, что идея развития Совести — внедрение продукта в другие банки. Т.е. они уже привлекли партнеров, которые готовы продавать со скидкой, они обеспечивают рекламу — банк просто выпускает брендированную карту и зарабатывает комиссию, делясь с Qiwi. Но в этом году они планировали подключать по моему только Открытие, так что пока непонятно насколько это интересно другим банкам и сходится ли финмодель.
0
- Гражданин РФ
  27 мая 2018, 13:41
  dmden, об этом я в курсе. Совкомбанк насколкьо я знаю их карту предлагал/предлагает.
  0
Begemot
27 мая 2018, 15:14
Лучше вообще бух.отчетность не анализировать и тем более не принимать на ее основе инвестиционных решений.
0
Salvinit
27 мая 2018, 16:19
Сам терминальный бизнес, медленно, но верно стагнирует, остальное усе не серьезно.
0
Unfreq
27 мая 2018, 17:54
а еще у них есть направление монопольного расчетного центра, обслуживающего розничную торговлю наркотиками через дарквеб/телегу и прочие околосервисы. и там дела идут куда веселее.

а эти два так… почву пощупать
0
Александр Е
27 мая 2018, 22:54
Совесть — действительно странный проект. На фоне альтернативных кэшбек-проектов и выгоды только от партнёров — очень узкий рынок.
Точка — я бы не сказал, что туда «просирают» деньги. Сейчас идёт слом традиционного банковского бизнеса (когда приходишь в филиал и с помощью девочек-маринок заказываешь себе разные услуги). Всё меняется, появляются альтернативные модели банковского бизнеса, Тиньков первым создал успешный альтернативный проект, Точка тоже пытается делать альтернативу, а эта команда умеет делать современные технологичные вещи.
И ещё аспект. Пакет акций Киви купило Открытие незадолго до своей бесславной кончины, а ЦБ после овладения Открытием эту долю увеличил. Зачем? У Киви очень вкусные активы, которые многим интересны. Плюс контроль за потоками наличности.
Почитал статьи про киви-обнал, посмотрел статьи на компромате. Не считаю серьёзными все эти наезды. Продолжаю держать.
0
Dmitryy
28 мая 2018, 10:54
А букмекеров как посчитать? Они же по большей части тоже завязаны на QIWI.
0