01 мая 2018, 22:03
А что если так?
А что если сделать так? Вроде СГП. Что скажите матёрые обитатели СЛ? Жду советов по управлению)))
Читайте на SMART-LAB:
EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?
Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....
11.01.2026
Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение
Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось.
Телеграм: @AndreyHohrin...
11.01.2026
Vladimir Kharitonov, золотой Вы человек. Ночами не спите, в выходные не отдыхаете, всё о рубле думаете. Золотой человек. Отдохнуть бы вам надо, не бережёте себя!
Российский банковский сектор: где рост, а где - тревожные звоночки? 🏛 ЦБ опубликовал обзор банковского сектора за ноябрь 2025 года, раскрывающий ключевые тренды и вызовы отрасли. Предлагаю заглянуть в...
Российский банковский сектор: где рост, а где - тревожные звоночки? 🏛 ЦБ опубликовал обзор банковского сектора за ноябрь 2025 года, раскрывающий ключевые тренды и вызовы отрасли. Предлагаю заглянуть в...
Square, ни одной нормальной попытки с каждого из снижения ставок аж с июля!
Aleksandr_F, Орловский — икона нашего рынка. Самый уважаемый аналитик Мосбиржи.
По сути оракул и Кассандра.
00597681, Ленинградская область
Dannip,
Баланс…
Ноль кэша
На счетах
-
Поэтому
Увы
И ах
С уважением,
Pinkin 🏴☠️
Росинтер Ресторантс Холдинг – рсбу/ мсфо
16 305 334 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9038&type=1
Капитализация на 09.01.2026г: 1,673 млрд руб
Общий долг на 31....
Росинтер Ресторантс Холдинг – рсбу/ мсфо
16 305 334 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9038&type=1
Капитализация на 09.01.2026г: 1,673 млрд руб
Общий долг на 31....
Alvin_, уже почти все погасили на предыдущих офертах, там крохи остались
Или лучше так?
— Подскажи мне, отче, как поступить: жениться или уйти в монахи.
— Делай как знаешь, все равно пожалеешь.
— Можно ли заниматься сексом на Красной Площади?
— Можно, но сложно, ибо прохожие советами замучают.
Я вот прям с графика своими глазами вижу, что на росте будет профит. И на снижении будет профит :).
А маржин-Колю в упор не вижу, т.к. это не вопрос позы, но манименеджмента.
В общем, поза сложная и требующая постоянного управления.
Поза построена в расчете на быстрый рост и относительно небыстрое снижение. Получил ожидаемое — фиксируй профит полностью либо частично. Не получил — БУДЬ ДОБР, РАСПИШИСЬ В ПОЛУЧЕНИИ ЛОСЯ! Любое изменение позиции есть суть форма фиксации лося.
«… на резком снижении придется внимательно работать с правым краем». Тут вообще без комментариев.
Кроме того, эту конструкцию можно строить, расчитывая на зароботок:
— по дельте
— по улыбке
— по тетте (загнать под шапку)
— на всем сразу
кому что
Еще по цвету, по запаху...
Какая улыбка, автор — нуб. Где Вы увидели хоть намек на построение позы с неэффективностью по улыбке?
Тетта начальной позиции отрицательная. Кто строит такую в расчете на сбор тетты?
Автор спрашивает советы по поводу конкретной позиции, а не про общие правила управления х.з. какой позицией.
Относительно остального, то автор просит советов по управлению. А для этого надо понять, на чем он собирается заработать. На движении, на улыбке или на распаде.
Неважно, какая тэта на открытии, важно, что хочет автор. Если он прогнозирует небольшое снижение и хочет работать под колпаком в зоне положительной тэты и отрицательной гаммы, то такой сетап подходит вполне.
Хорошие (профессиональные) советы по построению и управлению он пока не поймет или не сумеет воспользоваться. Плохие его запутают. А главное, он пока не в состоянии различить их.
Переписка с Вами пришлась как нельзя кстати, и, надеюсь, показательна.
Вам большое спасибо.
Анатолий, давайте не будем меряться греками))) а то абсолютные величины они такие… главное уметь эффективно пользоваться)))
Гольдфингер , в том то и дело что улыбка фондовая одна на всех, асимметрия тоже одна на всех, а используют это дело каждый по разному.
И я благодарен, что есть люди, с которыми это дело можно обсудить.
Я бы чуть-чуть продал путов, чтобы «кочерга» на цене фьючерса стала выше нуля.
А управление позицией обсуждал Дмитрий Новиков в одном из постов.
Тета = БА*волатильность/время*(коф). Ну и дельта, соотношение волатильности БА к волатильности опциона. То есть, везде в ваших примерах фигурирует волатильность. Отсюда вывод. В опционах все торгуют волатильностью, только этого не знают. Соответственно цена опциона равна цене БА*волатильность*время*кофф. А этот кофф описывает динамику процесса и представляет из себя набор смешанных между собой Гаусов. И там своя динамика:)).
Поэтому, логично рассуждать так. Есть опцион 35 волы, при том что текущая вола 20. Мы его продадим. И уже потом, через кофф, смотреть на динамику при разных сценариях. Как то так.
Окей. Но покупка опционов проблематична тем, что с точки зрения безарбитражного рынка дельтахэдж опциона приносит столько прибыли, сколько съедает теттараспад. То есть если сделать тетту эффективно малой, то не только на дельтахэдже внутри боковика можно заработать, но и взять движения по более. На это и сделан акцент в «дельта-зигзаге» с положительной гаммой на деньгах. И он строится «от покупки», а проданный край эффективно компенсирует покупку волы. В зонах дельтахэджа необходимо восстанавливать положительную гамму .
Внимание вопрос, который меня максимально интересует и если кто подскажет, то буду сильно благодарен. Как в такой позе «от покупки» волы сделать дельтахэдж, чтоб автоматически восстановить гамму.
Вообще хочу сделать пост о дельта-зигзаге. Думаю, теперь я могу без диссонанса о нем рассуждать.
Что касается хеджирования гаммы, то в гамме нет дельты. Соответственно гамму можно хеджить только гаммой. У купленных опционов она с плюсом, у проданных с минусом.