А как вообще работает автоследование от брокера Финам ?
Коллеги, здравствуйте !
А давайте ответим на вопрос о технологии работы автоследования Финам — как это происходит ?
Управляющий покупает на своем финам-счете ценную бумагу. Далее включается алгоритм работы с подписчиками.
1) покупает за клиента кто — Робот брокера ?! Если клиентов много, то кого исполнять первым, а кого последним ?
2) В течении какого времени этот робот должен «набрать позу» ?!
3) Есть ли ограничение по отклонению цены ?! Сколько 1%? 2% ?
4) Меняются ли величина ограничения и время набора позиции при увеличении денежной массы подписчиков ?
5) Если робот исполняет заявки как можно быстрее, то хватит ли текущего предложения в стакане, удовлетворить резко выросший спрос ?
Клиенты компании, которые используют функцию автоматического открытия сделок, находятся в той же группе риска, как и люди отдавшие деньги в ДУ господину Коровину или любому другому сливатору. А когда развитие нашего инвест сообщества достигнет того уровня, что наказываться будет управляющий, который слил всё под 0? Ведь это важно! Один приводит новых людей на рынок и даёт им заработать, мы его хотим наказать, а второй сливает счета и навсегда «убивает»!
Далее, после робота подключаются подписчики, которым пришёл сигнал и эти люди уже имеют возможность выбирать - брать или не брать, по какой цене покупать и т.д. Осознанные сделки. Но они тоже могут двигать цену на нашем тонком рынке.
На мой взгляд, ответив на эти вопросы, можно разбираться дальше. Причём, ответы и подробное разъяснение должны появиться на официальном ресурсе ФИНАМ, иначе нечисто дело с брокером. ЦБ надо бы рассмотреть исходные коды алгоритмов для подтверждения декларативных заявлений брокера.
В подтверждение того, что вина брокера существенна, цитирую коммерсант :
«Да, у нас была стратегия, которая за неделю „снесла“ акции ВТБ и „Сургутнефтегаза“»,— не отрицает предправления ИХ «Финам» Владислав Кочетков. Впрочем, по его словам, компания в полной мере осознает свою ответственность за подобные исходы, поэтому уже научилась бороться с такими побочными явлениями собственными силами. Господин Кочетков отмечает, что тактика с усреднением цены для всех участников системы — от лидера до рядового члена — в компании уже реализована. Впрочем, не соглашается гендиректор «Открытие Брокер» Юрий Минцев, контролировать исполнение такой тактики будет сложно, поскольку тот, кто создает сигнал, может совершить сделку и у другого брокера.
А теперь про Элвиса — сколько денег у него на личных счетах — 10-20 млн? А сколько денег у него было в автоследовании? До 2 ярдов! Карл!
В отдельные периоды на счетах клиентов «Финама», подписанных на стратегии Марламова, находилось до 2 млрд рублей, сообщил президент «Финама» Владислав Кочетков. Большинство тех, кто следовал им, в плюсе, иногда весьма существенном, отмечает он.Какая сумма двигает рынок? И почему она двигает — это вопросы к брокеру. С другой стороны, брокеру просто нужна комиссия за повторение, а не рассуждать высокими материями о движениях цены, фронтраннинге, упущенной выгоде и пр. Таких рассуждений нет. Похоже, что роботы тупо бьют по рыночным заявкам!?
Может получиться так, что с текущим уровнем развития нашего российского финансового мира, Элвис — это не фронтраннер, а управляющий и МАРКЕТМЕЙКЕР — в одном лице ?! :))) Потому что своими предварительными осторожными скрытыми покупками он запасает бумаги, продажи которых потом «гасят» быстрый повышенный спрос автоследователей, возвращая цену к исходному уровню, в момент открытия сигнала! Такая маркет-игра даже полезна тем, кто подписан на сигналы, но не включил авто-робота-следователя.
А вина брокера гораздо важнее — кривые алгоритмы системы автоследования! Брокер будет оштрафован ?! Или они просто решили сотрудничать с регулятором, принося в жертву Элвиса ?!
Считаю, что Бирже и регулятору ЦБ надо разобраться со стратегическими целями развития частного инвестиционного сообщества РФ. Сразу как в Америке не получится! Половинная справедливость тоже не нужна — наказывать фронтраннеров, но не наказывать мошенников-сливаторов — как-то это не по-американски. Надо двигаться step-by-step. И начинать надо с Коровина :)
и почему считается что его ранние покупки закрывались о клиентов, а не об его же мастер-счёт… ведь мастер-счёт должен иметь преимущество перед остальными участниками опг
2. Точное время, когда начинается «сбор» оферов (бидов), известный только разработчикам робота и неизвестный авторам стратегий секрет, но больше десятков минут и это время разное для разных по ликвидности инструментов.
3. Есть ограничение до времени из п. 2, для разных по ликвидности инструментов разное.
5. Противоположная сторона стакана анализируется и исполнение по стоящим там заявкам происходит как можно быстрее, если их достаточно для удовлетворения спроса в рамках ограничения из п. 3. Если недостаточно, то используется аналог айсберг-заявки в рамках ограничения из п. 3 до истечения времени из п. 2.