11 апреля 2018, 11:38

Эльвира, ахтунг, при курсе доллара в 65,64 из ОФЗ начнут массово выходить нерезиденты

Курс ~ 65,64 — это курс покрытия номинала за минусом годовой процентной прибыли по ОФЗ. Начало нервозности.
Курс ~73,87 — это курс покрытия номинала за минусом 3х-летней процентной прибыли по ОФЗ. Это практически вся прибыль, т.к. это расчеты с декабря 2014 года (по данным ЦБ РФ: месячный прирост сумм нерезидентов, средних процентных ставок по ОФЗ и месячному typical-курсу рубля). При таком курсе в ОФЗ должны остаться только идейные фрики, которым потом возможно будут прощать долги.
P.S. Курс 'покрытия номинала' ~ 60,33. При нем нерезиденты получают только процентную прибыль указанную в купленных размещениях ОФЗ, без учета изменения стоимости долга.
P.P.S. В расчете не учтены другие валюты. Если нерезиденты заходили из EUR то, соответственно, указанные пороги надо уменьшить из-за изменения курса EUR/USD и EUR/RUB в большую сторону.

ОФЗ ЦБ курс USDRUB USDRUR

Чарльз Маккей

не определен

640

с 23 октября 2014

27 Комментариев

КРЫС
11 апреля 2018, 11:43
Автор, не так нерези торгуют ОФЗ -)) Не так…
0
- Tomm
  11 апреля 2018, 11:51
  КРЫС, что думаете про рубль-$?
  (на каком уровне продали бы $? )
  
  А про офз-шки (и другие облиги) пишите почаще. Интересно.
  +1
  - КРЫС
    11 апреля 2018, 12:23
    Tomm, у меня есть несколько подходов
    1. Фундаментальный долгосрок. (Исходя из соотношения курсов и ставок)
    Исходя из него доллар и евро к рублю сейчас оценены справедливо. Курс рубля по нему давно уже был завышенным. И вот только сейчас произошло подравнение...
    2. Бюджетный. Исходя из стоимости нефти.
    По этому критерию курс рубля занижен. Но не так сильно. Процентов 5-10. То есть, справедливым сейчас считаю курс на уровне 60-61.
    3. Технический.
    Технически курс доллара к рублю сейчас перекуплен. Но тренд еще не закончен. Хотелось бы дождаться коррекции и на ней брать валюту.
    4. Новостной.
    Вчера вечером я набрал спек позу, потому что увидел вечером очередную продажу нерезей в ОФЗ. Собственно, сегодня с утра эти деньги мы увидели на валютном рынке...
    
    В общем, держу сейчас портфель 50% в валюте инвестиционно. 10% в валюте спекулятивно. 40% в коротких облигациях субфедераций (дюрация портфеля 160 дней)
    +3
    - Tomm
      11 апреля 2018, 12:33
      КРЫС, «Хотелось бы дождаться коррекции и на ней брать валюту.»
      
      --
      вы будете именно покупать?
      +1
      - КРЫС
        11 апреля 2018, 12:35
        Tomm, докупать. Инвестиционный портфель я не планирую трогать ближайшее время. А спекулятивно при снятии перепроданности докуплю 20-30 %% от портфеля.
        +1
    - Сергей
      11 апреля 2018, 13:25
      КРЫС, подскажите как вы держите валюту на счете, в usdrub_tod или фьючерс si?
      0
      - КРЫС
        11 апреля 2018, 13:26
        Сергей, инвестиционный на споте… Спекулятивный на фьючерсах/опционах.
        0
      - КРЫС
        11 апреля 2018, 13:28
        Сергей, причем спот — это валюта на ММВБ и депозитный договор в ВТБ
        +1
        Tomm
        11 апреля 2018, 14:10
        КРЫС, покупаете на МБ, а потом через 30 дн. переводите на депозит?
        0
        КРЫС
        11 апреля 2018, 14:11
        Tomm, в принципе, да… Но сейчас давно уже не перевожу. Жду роста ставок до 3-4 в евро
        0
        Сергей
        11 апреля 2018, 19:06
        КРЫС, если tod не скидывать на депозит, а держать на брокерском счете, комиссия за перенос позиций большая у вас?
        0
        КРЫС
        11 апреля 2018, 19:48
        Сергей, никакой комиссии. Я покупаю валюту за рубли без плечей. Все, плачу только комиссию за сделки
        
        0
baron_samedi
11 апреля 2018, 12:13
Разумный довод.
0
Watto
11 апреля 2018, 12:36
Офз не для того придумывались, чтобы по ним лохи прибыль получили!
+1
Zed Dead
11 апреля 2018, 12:36
Вот через такую многоочковоходовочку мы облапошили инвесторов-суппостатов заморских. Ибо нефиг.
0
_xXx_
11 апреля 2018, 12:47
а если есть еще пирамида репо, то точки безубыточности ниже, плечи выше, очко играет амплитуднее…
+1
П М
11 апреля 2018, 13:21
Все ругали Эльвиру, а она вон какая умничка. Пусть теперь выходят.
+1
смешЫн ким
11 апреля 2018, 13:35
Да че умничать. Выходите в валютный нал и ждите развязки. Дерибаска отлично справился с ролью холодной закуски, дальше подадут горячее.
П.с. это НЕ РЫНОЧНОЕ падение, это насильственное «перетрахивание» финансово-экономических субъектов российской экономики. Эльвира будет давать денег на выход всем желающим, кто не возьмет тот опоздает.
П.п.с. пока ваши деньги у брока(банка) они не ваши. А банк ваш из американского черного списочка. Пока тетя эля не закрыла обменники у вас еще есть шанс)
+1

Читайте на SMART-LAB:

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...

Финам Брокер

12:43

Контроль позиций в OsEngine по типам сигналов: SignalTypeOpen и SignalTypeClose. Видео

В этом видео разбираем, как отмечать позиции по разным типам сигналов в OsEngine с помощью полей SignalTypeOpen и SignalTypeClose . Мы продемонстрируем реализацию робота, который одновременно...

OsEngine

09.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

08:39

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...