Облигация Грузовичкоф

Коллеги, торгующие облигации.

Смотрю вот на данную бумагу и облизываюсь

www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=140259

Кто-нибудь рискнул приобрести?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Облигации

самара

Самара

375

с 15 сентября 2014

24 Комментария

Stasik
04 апреля 2018, 15:27
17% Погашение через 2 года, не плохо так. Правда чем выше % тем больше проблем у компании.
0
Алексей
04 апреля 2018, 15:41
Маленькая компания, но и выпуск фигня 50 мллионов рублей, это копейки для этой компании
0
Алексей
04 апреля 2018, 15:44
а ликвидность есть?
0
Алексей
04 апреля 2018, 15:46
еще и купон 30 дней
0
Алексей
04 апреля 2018, 15:49
в обороте 1000 бумаг около сотни в заявках в стакане, рискуть 2-5% от депо можно.
0
Алексей
04 апреля 2018, 15:52
gruzovichkof.uscapital.ru/assets/%D0%B3%D1%80%D1%83%D0%B7%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D1%87%D0%BA%D0%BE%D1%84---%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B7%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F-%D0%B4%D0%BB%D1%8F-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B2.pdf
0
- самара
  04 апреля 2018, 17:16
  Алексей, спасибо
  0
- Vita-ice
  06 апреля 2018, 12:16
  Алексей, спасибо за ссылку!
  Маленькая компания… Вот даже в презентации написано, что у неё филиалы в 17 городах, а я на их сайт зашла, насчитала 21. Думаю, презенташка не так давно сделана, значит неплохо ребята развиваются. По крайней мере не стоят на месте.
  0
Алексей
04 апреля 2018, 15:57
22 млрд выручка выпуск облигаций 50 млн
0
wealthclub_ru
04 апреля 2018, 15:59
Рискнуть на основе чего — веры в бренд? :))

Вот здесь проанализировали предоставленные финансы:

wealthclub.ru/forum/Idei-po-rublevym-obligaciyam/GruzovichkoF-vypustil-obligacii/
+1
- самара
  04 апреля 2018, 17:11
  wealthclub_ru, спасибо
  
  интересный анализ
  0
- alexshein1977
  05 апреля 2018, 06:48
  wealthclub_ru, прочитал внимательно мемос, там написано, что выручка консолидированная 2,2 млрд, при этом по трем указанным компаниям — 1 млрд. типа из-за того, что в бухгалтерской только вознаграждение компании, а остальное — водителей.
  При выручке 1 ярд, заем 50 млн — ни о чем, а если посмотреть структуру расходов (там лизинг можно оценить), то с одного грузовика они зарабатывают чистой прибыли в месяц около 15 тыс. руб. (в принципе так и есть скорее всего).
  
  там же описаны цели привлечения 251 машина + брендирование.
  т.е. покупать будут в лизинг (по 100 т.р. первоначальный взнос), с учетом 15 т.р. чистой прибыли на машину окупаемость 50 млн вложенных в 251 машину составит чуть больше года, в худшем случае — 2.
  +1
  - wealthclub_ru
    05 апреля 2018, 17:53
    alexshein1977,
    1) Выручка не показатель.
    2) Вероятность дефолта определяет общий долг = финансовый ~100 млн. + долг по лизингу 408 млн. + 50 млн. новый долг = 558 млн.
    
    Кстати, как вам теперь это число в сравнении с выручкой 1 млрд.?
    
    3) По вашим выкладкам вы показали доход, а расходы — выплаты по лизингу, процентам, расходы корпоративного центра?
    
    Числа в презентации могут быть верны, а могут что-то не учитывать. Для окончательного ответа нужна конс. ауд. отчетность.
    0
    - alexshein1977
      06 апреля 2018, 05:05
      wealthclub_ru, для объективности просто, в презентации посмотрел кредитный портфель — текущий долг все внутренние займы между своими компаниями (безусловно, если захотят банкротится, то это преимущество), внешний долг сейчас получается только один — облигации.
      Лизинговый портфель долгом можно не считать, т.к. платежи постоянные и можно оценить в % от выручки ежемесячный платеж — у меня получается около 20-30 млн в месяц — явно облигации не туда привлекались, а этот платеж соответствует доле в выручке от одного автомобиля. Будет плохо, если выручка упадет существенно.
      Вряд ли я думаю что компании с выручкой 2-3 млрд будут заморачиваться с консолидированной отчетностью, еще и аудированной :)
      0
      - BearEater
        06 апреля 2018, 09:11
        alexshein1977, когда они обанкротятся, связанные стороны скорее что-то вернут, чем держатели облигаций. Компания с такой низкой выручкой не должна заморачиваться с облигациями тогда уж. У них на сайте вообще никакой отчётности нет. Операционной прибыли в 1 млн рублей не хватит на обслуживание долга. с таким же успехом можете Сибирский гостинец купить.
        0
      - wealthclub_ru
        06 апреля 2018, 12:16
        alexshein1977, «текущий долг все внутренние займы между своими компаниями» — откуда у вас такая информация?
        
        При текущем упадке на рынке аудита можно сделать консолидированную аудированную недорого, если прозрачно настроить внутренний учет. Но согласен, что не все это умеют. Тогда могли бы привести управленческую консолидированную. Не привели. Отсюда у меня только два вывода:
        1) Консолидированной управленческой нет. Это означает, что менеджеры/собственники не имеют всей картины по компании. И могут не учитывать ряда обстоятельств.
        2) Что-то скрывают
        
        Долг — это сложный и опасный инструмент. Если компания его берет — должна доказать инвесторам свою платежеспособность. Хоть аудированной отчетсностью. Хоть управленческой. Хоть расчетом на бумажке денежных потоков на один автомобиль. Грузовичкоф пока ничего такого не предоставил.
        
        Не говорю, что эти облигация — плохая инвестиционная идея, говорю только, что основных данных нет для анализа.
        
        0
        alexshein1977
        06 апреля 2018, 16:18
        wealthclub_ru, про долг информация из меморандума (там грузовичкоф — схожие компании-кредиторы по названию).
        
        кстати вот обзор за 4 квартал нашел: http://uscapital.ru/analyze/actually/176/
        
        в любом случае я купил, надеюсь продать в течение года по 104 от номинала :)
        0
Dobrynya
05 апреля 2018, 12:42
Товарищи, объясните неопытному: почему при стоимости казалось бы 1020 (102%), стоимость одной облигации мне показывается, как 51тыс?.. Какую тонкость я еще не изучил, чтобы понять логику?

Спасибо!
0
Dobrynya
05 апреля 2018, 13:09
Номинал 50тыс — это норма?
0
- alexshein1977
  05 апреля 2018, 14:07
  Dobrynya, номиналы разные бывают и по 100 т.р., а у МФО — 1,5 млн. р номинал
  0
  - Dobrynya
    05 апреля 2018, 15:06
    alexshein1977, Спасибо!
    0
Vita-ice
11 мая 2018, 10:53
Читали? "Грузовичкоф" разработал приложение-агрегатор, через которое получить заказ на перевозку сможет даже частник. А клиент будет иметь возможность отслеживать местоположение авто.
0

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 6 мая 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

06.05.2026

Рынок снимает военную премию с доллара

Доллар в среду потерял более половины процента на фоне притока инвесторов на рынок казначейский облигаций, а также роста относительной силы оппонентов, (EUR, GBP, JPY) так как премия за...

Tickmill

06.05.2026

Размещение облигаций «Газпрома» в юанях

«Газпром» — системообразующая компания РФ, один из крупнейших экспортёров в мире. Кредитные рейтинги эмитента и поручителя — AAA(RU) / ruAAA. О выпуске 🔵 Номинал: ¥1000 🔵 Срок...

ВТБ Мои Инвестиции

06.05.2026

X5 МСФО 1 кв. 2026 г. - каким может быть ближайший дивиденд?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн руб. Валовая прибыль выросла на 14,8% до 287 млрд руб. EBITDA выросла на 24,9% до...