Несколько вопросов по торговле

Физики платят 13% с дивов и прочих доходов. Можно ли сделать ООО/ИП на УСН 6% и сыкономить на налогах?
Если ли возможность каким-то образом размещать свободные ЦБ в РЕПО? Брокеры не дают прямой доступ к РЕПО с ЦК, а на свободный остаток дают меньше процента.
Что бы получить статус квалифицированного инвестора через бумаги можно ли использовать эффект плеча от фьючерсов или от акций?
Насколько реально попросить брокера понизить ГО при поставке фьючерса по опциону? Можно ли каким-то образом просто получить разницу в цене без поставок?
Как считается ГО по опционам? Я правильно понимаю, что покупая опцион можно получить маржин колл при любом движении цены засчет разницы в начислении маржи и изменению ГО?
Допустим я собрал 1%/5% или больше пакет в каких-то акциях (третий эшелон и всякий нелеквид) в среднем это дает какое-то преимущество, скажем в расчете что его потом выкупят дороже рыночной цены?

Допустим я покупаю дефолтные облигации с целью не получить выплаты, а допустим получить взамен акций из-за дефолта, это реально?
Если я правильно понимаю, то например брокер или профессиональный участник может купить ЦБ, сдать в репо, потом на эти деньги купить еще ЦБ и сдать в РЕПО и так до бесконечности. Почему так не делают?

вопросы квалифицированный инвестор РЕПО

Павел

340

с 14 апреля 2017

18 Комментариев

PSH
20 марта 2018, 17:09
3 — точно можно, я именно так и получал, объемы фьючей засчитываются полностью
4 — продать опцион
0
- Павел
  20 марта 2018, 17:19
  PSH, я правильно понимаю, что маржа по опцину расчитывается из теоритической цены от биржи (из спецификации), то есть реальна ситуация, когда у меня выстрелил опцион с дальним страйком, биржа пересчитала маржу, мне её начислили, но нет покупателя по нужной цене или вообще его нет, то есть выгоднее будет получить фьюч? Или разница будет малозначительной? (меньше десятой процента)
  0
  - PSH
    20 марта 2018, 17:23
    Павел, опционные позиции, если мне не изменяет память, будут закрыты биржей принудительно, если Вы явно не обратитесь к брокеру с пожеланием получить поставку. «Покупателя» не может не быть — кто-то ведь выступил контрагентом по сделке с Вами, вот он и будет «покупателем», ваши с контрагентом позиции (у него короткая, у Вас, соответственно, длинная) будут закрыты, если Вы явно не пожелаете, чтобы контрагент произвел поставку.
    Разница будет в размере временной стоимости опциона, которая на дату поставки равна +-0
    0
    - Павел
      20 марта 2018, 17:26
      PSH, я имею ввиду ситуацию. Я купил опцион, он глубоко в деньгах, кто-то на второй стороне терпит убытки, я могу потребовать поставку, но могу и продать. Я имею ввиду, что скажем теоритически возможно что если я выберу не поставку а продажу, то просто не будет покупателей?
      0
      - PSH
        20 марта 2018, 17:30
        Павел, если Вы имеете в виду ситуацию, когда до экспирации еще далеко, а Вы хотите прикрыть позицию — Вы всегда можете выйти на поставку, причинив продавцу дополнительный батхерт к уже имеющемуся убытку, уничтожив временную стоимость опциона :)
        0
        Павел
        20 марта 2018, 17:45
        PSH, да я понимаю, но есть ли смысл заморачиваться с поставкой или рынок в среднем всегда уравновешивается и поставка == продаже по итоговой прибыли? Просто меня смущает что за время поставки цена БА может измениться. Сколько вообще занимает поставка по времени?
        0
SergeyJu
20 марта 2018, 17:15
1 не пройдет 6% считают от валовой выручки и лимит небольшой
8 пирамиды РЕПО строят и не профессионалы, сейчас это не особо выгодно, потому что мала разница между кратко и средне срочными ставками
0
- Павел
  20 марта 2018, 17:23
  SergeyJu,
  1. Правильно, 6% от выручки, если сделать ООО где один директор и тот в неоплачеваемом отпуске, то получается экономия на налогах в два раза.
  8. Где вообще можно почитать про пирамидинг РЕПО?
  0
  - SergeyJu
    20 марта 2018, 17:50
    Павел, там надо не читать, а считать.
    0
rtsi
20 марта 2018, 17:25
1. 6% ИП платит от выручки, а не от дохода. То есть, купили-продали 1 лот долларов 10 раз — заплати 30К рублей налога.
2. То, что Вы написали — называется «взять кредит под залог ценных бумаг, и платить по этому кредиту процент». Халявных денег там нет.
7. Читать проспект эмиссии конкретных облигаций. Теоретически конвертируемые облигации могут существовать. Но у нас, вроде, это не популярная практика: владельцам бизнесов выгоднее просто не заплатить по облигациям и быть ничего не должным, чем просто так брать, и уменьшать свою долю в бизнесе, конвертируя дефолтные облигации.
8. РЕПО — это кредит под залог ценных бумаг. Как и при любой торговле с плечом, это чревато маржин-колом при движении цены против Вас.
+1
- Павел
  20 марта 2018, 17:30
  rtsi,
  2. Я имею ввиду когда у меня ЦБ и я отдаю их кому-то например шортистам, ведь брокер когда дает шорты он же не покупает, а берет у своих клиентов, кто в лонге или занимает на рынке. В итоге обычно получается, если ты шортишь, то платишь % по РЕПО, а если брокер у тебя взял бумаги для шортистов, то тебе ничего не платят либо очень мало если выпросишь.
  1. Вот спасибо! Вот в чём подхов был. А если просто купил и получаешь дивы, может прокатить?
  0
  - SergeyJu
    20 марта 2018, 17:52
    Павел, не парьтесь, брокера Вам не обойти и налоговую тоже.
    0
Albert Rudolfovich
20 марта 2018, 17:43
Брось и зучать эту чернь.

Покупай БИТОК!
0
- Павел
  20 марта 2018, 17:48
  Ramon Albert Rudolfovich, никогда не покупал биток, но сдал все запасы от обменов альткоинов по 18к)
  0
  - Albert Rudolfovich
    20 марта 2018, 17:52
    Павел, если можешь анализировать альты — играй альтами.
    0
    - Павел
      20 марта 2018, 18:11
      Ramon Albert Rudolfovich, крипта мертва. Блокчейн никому ненужная тормозная технология. Майнинг никогда не был выгоден без жуткого роста, видеокарты сдохли год назад, а асики подыхают сейчас, так как два года назад подошли к пределу по некоммерческим микросхемам и делать более эффективно могут только Intel и AMD, но не Bitmain, а сложность растет каждый день невзирая на курс. А еще государства начали контролировать крипту или запугивать контролем. Смарт-контракты тоже хрень сложная, ограниченная и забагованная. Хайп тоже закончился.
      +1
rtsi
20 марта 2018, 17:49
1 — Информация из Интернета. Сам делать не пробовал. Поэтому подробностей не знаю. Говорят, что скорее всего Вам не откроют как ИП. А если и откроют, то с дивов всё равно будет 13%. Ещё вариант, чтобы открыть счёт на юр.лицо, нужно иметь лицензию — почитайте список документов для юр.лиц на сайте Вашего брокера. С налогами на дивы вообще отдельная большая песня: их нельзя взять к вычету по ИИС, например.
2. Ну да. Это один из зароботков брокера. Это то, для чего они вообще занялись этим бизнесом.
0
- Павел
  20 марта 2018, 17:59
  rtsi, 1. Мне в ФНС сказали что можно брать вычеты за любой НДФЛ. Допустим я ИП на УСН и НДФЛ не плачу, открыл ИИС взял вычет по НДФЛ, получил прибыль с обычного брокерского счета или дивы и через ИИС вернул налоги. То есть зарплата тут не причем, можно и за аренду и за что угодно.
  0

Читайте на SMART-LAB:

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи отступил, но голубые фишки остаются интересны

Индекс МосБиржи за неделю потерял около 2%. Теперь он рискует вернуться к поддержке в районе 2700 п. Несмотря на ситуативную слабость рынка, отдельные голубые фишки остаются на привлекательных...

БКС Мир инвестиций

12:33

Операционные результаты Группы «Аэрофлот» за январь 2026 года

Подводим операционные итоги Группы «Аэрофлот» за первый месяц 2026 года. ✈️ Пассажиропоток увеличился на 4,7% по сравнению с январем 2025 года и составил 4,1 млн пассажиров. ✈️ На внутренних...

Aeroflot

12:10

Аренадата повысила прогнозы на 2026 год

Ценные бумаги Аренадата на открытии торгов 11 февраля, дорожают на 11,5%, до 108,15 руб. Группа сообщила, что по итогам 2025 года рост ее выручки составит не менее 40% г/г, тогда как гайденс,...

Freedom Finance Global

12:51

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...