Опционы для Гениев (Зигзаг удачи продолжается)

Теперь мы посмотрим поведение нашей позиции при вертикальном изменение улыбки. Я начал открывать небольшую позицию.

Креш. БА падает камнем, допустим 5%, 11000 п. Это получается вола 80% по дню.  У нас проданы путы. Все пропало. Когда происходит такое, первыми начинают дорожать опционы на ЦС. Конечно, месячные опционы на ЦС на такую волу не поднимутся. Для них это пока только один день и таких дней должно быть 30, что бы на ЦС записать 80ю волу. Но процентов на 20 вполне. Что происходит с убыбкой? Наклонов и Загибов уже не будет или будут минимальными. Соответственно, наша модельная улыбка будет сигнализировать, что у нас дорогие колы и дешевые путы. Понятно почему? Дальше у вас начнет меняться дельта. Становиться положительной. И если даже в опционах пустые стаканы, то фьючей вы можете успеть продать. И даже если у вас получится минус, он будет не критичным. То есть колы компенсируют нам потерю по путам. А по воле они вырастают сильнее.

С такой улыбкой нам строить зигзаг смысла нет. Потому что все начинает успокаиваться. И тут путы надо покупать, а колы продавать. Так получается по торговой системе. Потому что относительно модельной улыбки колы будут дорогими, а путы дешевыми. Можно перевернуться. Но на большой воле есть много способов торговать, так что можно постоять в сторонке. Так как. При падении волы у нас центр начнет опускаться, потянет за собой колы, а вот путы еще будут оставаться на месте. Стоит дождаться, когда биржевая улыбка перейдет в модельную и там снова набирать позицию.

В обычной ситуации вы держите баланс между проданной волой и купленной. Если вы видите, что вола БА падает, то можете сократить количество купленных опционов. Если растет может увеличить. В реальности вы сидите и пялитесь на улыбку. Как только какой то опцион выскочил выше (кто то заявку зевнул, кто то маржинколится) сразу его берете. Таких потерянных опционов достаточно много и позиция набирается быстро. Главное не переусердствовать и соблюдать разумный ММ. Так же можно поставить Ммейкера и задать уровни волатильности по которым вы будите продавать/покупать. Он сам вам найдет «потерянные» опционы.

В OptionFVV есть возможность сроить модели, изменять улыбки, сдвигать цену, сдвигать волатильность. Так что вы сами можете задать условия и посмотреть что будет происходить в динамике.

Поучусь делать картинки. Хотя надо видео снимать, но я не умею. Может кто научит. Или ссылку даст, как стать Анохиным.

По ходу дела я открыл Зигзаг. 9 марта.

На что я смотрел.

Я начал с 142500 страйка потому что там кто то жадно продавал. Продавал по одному опциону, то есть изучал метод Коровина. Жалко этим было не воспользоваться. Покупки совершались чуть ниже зеленой линии. Одновременно я смотрел путы которые очень сильно кто то хотел купить. Не могу сказать, что они меня сильно устраивали, но у меня перед глазами был вот такой график

И хотя средняя волатильность за последние 30 дней показывала 27.3%, последние дни не превышали 25%. Выше 27% не было предложений которые бы меня устраивали. Да и моя модельная улыбка разрешала продавать эти опционы.

Какая передо мной стоит задача. С одной стороны ловить «щель», но тогда каждый день надо будет открывать и закрывать позицию. С другой стороны ждать, когда улыбка придет к модели и выхватывать с рынка «потерянные» опционы. Мы просто торгуем улыбку волатильности. Покупаем дешево, продаем дорого. Поддерживаем дельту, тету и вегу. Запустите терминал и вам должно быть ясно о чем речь.

Надеюсь что картинки удались.