Выбор брокера по ТАРИФАМ (сравнительный анализ)!

Добрый день уважаемые инвесторы и спекулянты!

Возвращаясь к самостоятельной торговле на фондовом рынке встал перед трудным выбором: где лучше условия? В посте будут подробно (на примере) рассмотрены в сравнении тарифные условия «большой тройки» (Открытие, БКС, Финам), а также для полноты картины парочка средних компаний (Алор и НФК-Сбережения).

С одной стороны вроде бы все брокеры предлагают один и тот же джентльменский набор: Quik, личный кабинет, несколько тарифов на выбор. Но если капнуть поглубже, то тарифы эти настолько сильно порой отличаются от конкурентов, что привести их к общему знаменателю чтобы сравнить какой же тариф и брокер наиболее отвечает Вашим требованиям – задача весьма сложная, такое ощущение, что брокеры чуть ли ни намеренно внедрили в свои регламенты кучу всяких «если»…

А ведь именно Тарифы являются для самостоятельной торговли на фондовой секции краеугольным камнем для выбора того или иного брокера: ведь все остальное (Квик и прочее) у них по сути однообразно!

Выбор брокеров для сравнения обусловлен их наличием (до недавнего времени) в моем регионе. Тарифы выбирались максимально Универсальные, то есть те, которые подключаются обычно клиентам по умолчанию, конкретные специфические условия по тарифам откапывал в их Регламентах, а также консультируясь с их клиентскими менеджерами.

Итак, для начала свел все тарифы в одну таблицу, в которой все брокерские комиссии можно разделить на 3 группы: комиссии за сделки, комиссии за плечи, различные минимальные комиссии (за ведение счета, за Квик, услуги депозитария и тп).

Уже из таблицы_1 можно увидеть как существенные различия, так и сходство в тарифах некоторых брокеров. Так, например, комиссию биржи (0,01%) кто-то включает в общую комиссию на сайте (Открытие), другие нет. БКС и Финам те, так вообще как братья близнецы: откуда они только берут эти некруглые цифры (177 руб., 0,0354%), может там какое-то магическое число зашифровано или грааль фондового рынка, кто просветит?

Привести все это к единому знаменателю можно только посчитав Результирующий итог на конкретном примере и сложив все виды комиссий.

Мои вводные данные:

— начальный депозит 100 тыс.руб. (планирую до конца года доперечислить до 1 млн.руб. если будет система адекватная, но в примере вводы-выводы опущены и не учитываются),

— плечи 1:1 в среднем (для простоты расчета портфель всегда в плечах и позиции),

— портфель из лонгов и шортов 50:50, 8 бумажек всего (4 в лонгах и 4 в шортах),

— предполагается среднесрочная торговля со средним удержанием позиции 1 месяц (8 бумаг с открытием и закрытием позы, это 16 сделок = 8х2, причем каждая из 16 сделок совершается в отдельный день).


Результаты получились весьма интересные!

Во-первых торгуя даже таким небольшим депозитом (100тр) и с плечами комиссия по счету превышает различные ограничительные минимальные комиссии брокеров, которые можно не учитывать при более –менее активной торговле, за исключением комиссий депозитария, которые всегда взимаются отдельно независимо от объема иных комиссий.

Во-вторых сразу бросается в глаза тот факт что БКС с Финамом имея меньшие %-е ставки по сделкам по сравнению с Открытием, за счет присутствия «скрытых» ограничительных комиссий (за сделку и за день) приносят брокерам (БКС и Финам)значительно больший «Урожай» и отрицательно влияют на результат по счету инвестора. Забавно, но и результирующий итог этой «сладкой парочки» оказался почти идентичен.

Алор в этой пятерке игроков стал эдаким 100%-ым середнячком по комису.

Ну а лидирующие позиции заняли 2 компании абсолютно разного масштаба: с одной стороны эпохальный Гигант индустрии в виде Открытия, а с другой компания со своим провинциальным шармом и различными вкусностями на десерт – АО «НФК-Сбережения.

Ч то касается «Открывашки» (https://open-broker.ru/about-broker), так ее ласково называют многие ее клиенты и не только, так они мне всегда нравились, они по праву занимают лидирующие позиции на Фондовой секции: во-первых у них один из лучших аналитических отделов, во-вторых (на мой взгляд) отсутствует та нарочитая склонность к продажам и получению прибыли за счет клиента не взирая ни на что, в том числе на депозиты своих клиентов, в сравнении с их соплеменниками на подиуме!

Пожалуй, стоит сказать «пару ласковых» и про АО НФК-Сбережения, поделюсь тем, что знаю. Контора работает с 2003 года, она региональная из соседнего региона (Чебоксары) (https://nfksber.ru/company/o_kompanii). Лично меня это не напрягает, ООО БКС тот вон тоже с Новосибирска и ничего. Раньше они имели представительство в нашем регионе, но потом ушли вместе с Открытием и Алором: регион у нас бедный, даже банки по пальцам сосчитать, так что логично наверное с точки зрения бизнеса сделать упор на дистанционное обслуживание, в том числе открытие счета через Госуслуги. Самый необычный факт, который о них раскопал: где-то до 2012 года они являлись представителем Финама, а потом сосредоточились на самостоятельной деятельности. В качестве вкусностей на десерт:  у них радикально низкие тарифа за сделки и доступ на спотовый Рынок драг.металлов (Золото и Серебро)на валютной секции ММВБ (такого нет ни у Открывашки, ни у БКС и ни у Финама).

В прочем меня интересует фондовая секция и наиболее низкие результирующие тарифы. По таблице с результатами очень хорошо видно, что можно сэкономить как минимум в 1,5 раза и Открывашка с НФК-Сбережения имея идентичный результат — Лучшие. Дальше надо завести деньги и поторговать месяц в Открывашке и месяц в НФК и сравнить уже реальный результат. Дело в том, что не смотря на похожий результат достигнут он разными способами: у НФК ниже комиссии за сделки, а у Открытия – за плечи.

В реале пока сложно сказать как будет, возможно я буду больше использовать плечи, но с другой стороны скорее всего не буду держать их целый месяц: по стопу или тейку выбьет раньше и не факт, что буду сразу заходить в позицию, а вот количество сделок напротив может быть и больше, в общем надо тестить уже на реале и окончательный выбор между Открытием и НФК делать по результатам тестов на реале.

А для Вас уважаемые коллеги, надеюсь, будет полезен данный пост и позволит лучше понимать влияние различных тарифных условий на свой счет, в идеале под свою стратегию тоже такой же примерчик сворганить и проверить где дешевле.

Всем успехов в инвестировании!