мракобесие и хеджирование

Меня спрашивали зачем я пишу про кого-то, но мой постоянный читатель знает что обычно я пишу не про кого-то, а рассматриваю механику рынка, заблуждений и какие-то полезные фишки, а часто на наглядном примере это проще и быстрее объяснить.
Сегодня я рассмотрю мракобесие про хеджирование, так уж получилось что автор этого мракобесия Малышок, совпадение? Не думаю.
smart-lab.ru/blog/452335.php


Итак, что такое вообще хеджирование?
Хеджирование в упрощенном виде это страховка, а за страховку надо платить. И её платят те для кого рынок не является источником заработка в чистом виде. Например производители товаров и другой бизнес хеджируют свои риски, они получают хорошую прибыль от своей основной деятельности и ради стабильности своих бизнес процессов готовы терять деньги на хеджировании. Ещё риски хеджируют компании которые подпадают под ограничения и регуляции, они вынуждены это делать, особенно в определённые моменты.

Зачем хеджирование частному трейдеру? Трейдеру который познал Дао оно не нужно. Вообще прибыль трейдер получает за счёт того что берёт определённые риски в определённые периоды времени, то есть трейдер является неким аналогом страховой компании и если он всё правильно рассчитал то получит премию за свои взятые риски. И этот процесс в принципе обратный процессу хеджирования, так что частный трейдер хеджирование может использовать только по глупости.

Далее наш Гуру написал о том как хеджируется он. Причём во всех более ранних постах у него ничего не было о том какие позиции у него открыты для хеджирования, что впрочем неудивительно, так как даже просто понять с каким плечом у него открыты позиции невозможно из-за его «авторской» методики указывания процентов в составе своего портфеля. Ок, допустим что примерно также он хеджировался раньше.

Я уже написал что частному трейдеру по самой сути хеджирования делать это глупо, но для приличия надо немного развить мысль.
Что делает большинство и наш гуру когда говорит о хеджировании? Торгуют корреляции и парный трейдинг, не всегда отдавая себе в этом отчёт.
В данном случае он делает ставку на то что если SP\нефть падают то и ммвб упадёт.  Ой ли? А хорошо ли он это протестировал? Я да.
В самый первый год моего трейдинга я занимался похожим мракобесием, и не поверите, тоже так «хеджировался» с помощью нефти.
Что-то не очень получалось, затем я просчитал в тслабе кучу разных вариантов парного трейдинга и хорошего ничего там не нашёл.
Такие конструкции могут приносить прибыль несколько лет а потом спред разъезжается. И он разъезжается или случается какая-нибудь фигня даже там где казалось бы этого быть не должно. Самый распространённый пример такой фигни это поднятие гарантийного обеспечения в разы как раз тогда когда случается шухер и спреды разъезжаются.

И главный вопрос, а почему используется именно SP, нефть и ммвб для такого «хеджирования»?  Это далеко не самые лучшие пары.
Почему не используются например мировые\европейские\азиатские индексы стоимости строительных материалов и индустриальные индексы какой-нибудь энергетики? Почему не DAX? Почему не какая-нибудь формула с использованием  этих индексов одновременно?
А я ведь не просто так эти слова привёл, всё это я тестировал и всё это имеет лучшие взаимосвязи с Российскими акциями чем нефть и SP.
И почему используется именно такой таймфрейм и процент падения для решения о хеджировании?  Ведь в зависимости от периода свойства корреляции и взаимосвязи меняются, всё это также надо тестировать, например SP и rts могут иметь прямую или обратную корреляцию в зависимости от периода, и также это корреляция меняется со временем...

Блин, итак слишком много вопросов для гуру, пора остановиться, хомяков это может расстроить. Если кто хочет посмотреть в графическом виде о том как я останавливаюсь писать вопросы и троллить раздающих бесплатные чипсы хлеб,  то вот картинка
smart-lab.ru/blog/offtop/452681.php