Выбор метода управления осуществляется ДО входа в позицию, а не после неё.
Подразумевается что у вас голая продажа.
1) Сидеть до маржин кола без управления
2) Сидеть до опереленной цены актива, как цена достигнута выйти
2) Сидеть до опереленной цены опциона по отношению к начальной (например +200%), как цена достигнута выйти
3) Роллировать во времени без увеличения плеча
4) Роллировать в то же время с увеличением плеча
5) Роллировать и с увеличением плеча и с увеличением времени
6) Воткнуть базовый актив в страшную сторону
7) Математический дельта хедж активом по дельте, докупкой дальних опционов и т.п.
8) Докупить текущий опцион меньшего срока в страшную сторону
9) Докупить текущий спред меньшего срока в страшную сторону
Без плеча это считать по реальной цене актива а не по ГО то есть по сути грубо в 10 раз меньше того на сколько тебе позволяет твой депозит. К примеру 1 фьючерс на сбер ГО = 3752 рубля а стоимость же реальная 26700 рублей. Так вот при расчете количества к покупке дели свой депозит не на 3752 (эту возможность дает тебе биржа) а на 26700 (реальная цена поставки)
astic, а когда сбер рухнет на 20% и нужно за 1 день вытащить депозит и внести егона брокерский счёт? Не катит для американских акций вобще. Просто произойдёт маржинкол и всё
Марат, тут под депозитом подразумевается любой торгуемый долговой инструмент и твой актив размещеный в него под текущую рыночную ставку например ОФЗ которую ты можешь продать и перегнать на дополнение брокерского счета на следующий день
astic, да, так можно, это тактика Евгения Больших. Купить облиги на 80% счёта. Но я например торгую AG, который может за день сделать +10% или -10% без проблем (IV 70), и такой подход не особо радует
Марат, просто если улыбка искривлена и вола большая то тут тока загзагом работать по схеме какую по молодости практиковал Леша Каленкович. Она еще у Крупенича на стареньком его ресурсе хорошо описана. Обоих нет уже на опционном рынке но тебе как изучающему матчасть может быть полезна эта идея :) Кто такая Евгения я не знаю но не смотри видео где тебе советуют на 100% от депозита напродавать стренглов и роллировать их :) В один момент тебя размажет гаммой об асфальт если продал близь или вегой об бетон если напродавал даль :)
astic, а зачем вообще все эти зигзаги? я просто держу лонг акции, покрываю его проданными колами, иногда даже с двойной премией и продаю путы на 1-4 страйка ниже разных дат. По-моему Double cover называлась стратегия.
Марат, ну а от падения акции ты как застрахован при такой схеме :) Никак. И даже если есть путы то он стоят при такой воле ой как дорого и ты теряешь на их распаде больше чем зарабатываешь на колах Это если они куплены но ты их продаешь и от паник какая была на прошлой неделе американских ты никак не застрахован Вообще американский рынок намного более жесток к продавцам путов чем русский :)
astic, вообще-то акция падает уже давно пилой, а у меня точка входа падает вместе с ней за счёт распада, в один момент просто наберётся хорошая большая лонговая позиция по нормальной цене с точки зрения долгосрока (с точки зрения дна не самая лучшая). Ну и например сейчас я плавно покупаю 5е годовые путы
Марат, а ну если у тебя задача набрать акций просто подешевле то да продажа путов самое то но тогда зачем их роллировать продал и сиди жди или дохода или покупки по их страйку что дешево
Марат, по сути ты что то похожее на зигзаг и делаешь тока называя это по другому вопрос тока управления проданным краем если продано больше чем у тебя есть акций
astic, если говорить о линейном распределении, то путы дешевле колов, как и на большинстве акций. А если брать логарифмическое распадлеление, то всё в норме. В 2008м его убили в несколько раз (можно посмотреть TSX:FR), а если б кто-то взял его оттуда, то можно было из 1 сделать 20 за 9 лет (т.е. +1900%)
Бензин и дизель на Мосбирже: чем интересны новые фьючерсы
Московская биржа запустила торги тремя новыми фьючерсам на самые востребованные нефтепродукты: бензин марок АИ-92 и АИ-95, а также летнее дизельное топливо. Чем интересны новые фьючерсы и что...
Эволюция рынков: от золотого стандарта до алгоритмов и блокчейна
История современных рынков началась на переломе XIX и XX веков. Именно в тот момент индустрия достигла своей зрелости, а финансовые рынки стали играть важную роль в распределении капитала. Если...
Сегодня команда ПАО «МГКЛ» принимает участие в XVI Российском M&A Конгрессе — одном из ведущих российских отраслевых событий. Конгресс объединяет ключевых участников рынка:...
ММК: результаты в 2026 году продолжат ухудшаться. Актуализация взгляда на акции компании.
Здравствуйте! Продолжаю серию публикаций с актуализацией взгляда на российские металлургические компании и состояние рыночной конъюнктуры в секторе. Сегодня остановимся на ММК. Слабые...
Manuk, ну тогда благодарю за такие высокие ожидания. Хотя вряд ли оправдаю ваши ожидания. Так как я работаю на пару не с вами, а с другим помощником. И мы тоже часто бывает не можем угадать поведен...
Auximen, окей, я имел в виду украинских военных с оружием на ЛБС — буду писать украинских военных с оружием на ЛБС в донецкой, луганской, запорожской и херсонской областях.
Но вообще, наши небрат...
Нам поступила информация от НКО АО НРД о выплате полного погашения по Биржевые облигации ПАО «Каршеринг Руссия» серии 001P-05 (RU000A10AV31).
Референс корпоративного действия по ценной бумаге: 10...
Гриша, 50/50 может спекуляция, может инсайдеры скупили все. Сам пока не захожу. Попробую в ракету забежать в случае реальных новостей ну или остаться сторонним наблюдателем если ничего не выйдет.
Почему инвесторы не готовы платить агентам за подбор объекта? Часть 3. Форматы вознаграждения
Небольшое отклонение от темы! В мировой практике специалист, работающий на стороне покупателя инвестиц...
Цитируемые Семевским письма бросают свет на её недомогания: «мокротная, каменная, подагра и её натуре таких болезней не снесть». Ей рано отказались служить ноги. Историк пишет: «она обрюзгла, опустила...