Иметь свое мнение на рынке - очень дорогая роскошь. Часть 1

… К сожалению. 

Горе от ума на рынке — это вполне себе закономерное явление. Почему? Потому что умный человек привык по жизни делать правильный расчет, который приводит к ожидаемому результату. Проблема в том, что на рынке сделать расчет, который обеспечивал бы вероятность срабатывания сценария более 50% не так-то просто. Обеспечить вероятность срабатывания 80-90% — это надо быть реально гениальным человеком с огромным опытом. А вот обеспечить систематическое срабатывание прогноза на уровне 70-90% просто невозможно. 

Кроме того, хочу заметить, что сделать корректный прогноз в акциях, который сбудется долгосрочно, умному человеку проще, чем спрогнозировать краткосрочные движения в сложных инструментах, таких как индексы, валюты или сырье. Просто потому что в сложных инструментах гораздо больше неопределенных меняющихся параметров, которые больше подвержены случайности и настроению толпы.

Умные люди в то же время могут быть недостаточно умны (особенно если они гуманитарии) в оценке своих собственных способностей и в работе с вероятностями и мат.ожиданием. Это выливается в то, что переоценивая свою способность оценить вероятность сбычи своего прогноза, люди, которые считают себя умными, либо допускают слишком большой «стоп-лосс» либо вообще его не ставят. Это заканчивается тем, что даже очень умные люди шортят S&P500 по 2000 и целый год смотрят как он растет до 2800, довнося маржу на брокерский счет.

Умные люди бывают недостаточно умны в том, чтобы признать, что они могут ошибиться.

В этом смысле, если ваша цель  — не делать прогнозы, а зарабатывать деньги, то иметь свое мнение — очень бессмысленное и дорогое удовольствие. Если ваша цель — зарабатывать деньги, особенно спекулируя сложными инструментами (валюты, индексы, сырье), то, как мне кажется, умный человек должен сосредоточиться на следующих важных вещах:

1. определении тренда
2. определении тайминга наиболее эффективного входа в тренд с мин. рисками
3. обеспечении минимального риска на точке входа.

Последовательное применение этого алгоритма на множестве нескоррелированных инструментах должно давать выдающийся результат.