06 февраля 2018, 16:02

Время календариков?

Возможно, оно настало в Ri. IV недельных +12% к марту, февральских +3,8% к марту. Логичнее выглядело бы +6% для недельных и +1,2% для февральских. Так что особо смелые могут попробовать

опцион опционы волатильность календарный спрэд

Стас Бржозовский

Санкт-Петербург

426

6 176

с 30 ноября 2011

35 Комментариев

Кирилл Браулов
06 февраля 2018, 16:12
А как вычислил эти логичные +6% и +1.2%? Просто учет нелинейного времени до экспы? Или какой-то фундаментал?
+1
- Стас Бржозовский
  06 февраля 2018, 16:31
  Кирилл Браулов, есть считалка, учитывает статистику гэпов ночных, выходных и время суток. Оценивает «справедливую» iv по сегодняшним данным с 10 утра. Вот она и наоценивала на сейчас недельные-месячные-квартальные примерно как 31-32-37. Сильно сомневаюсь, что увидим март 31, но «справедливые разности» можно пробовать заюзать в календаре
  +1
  - Кирилл Браулов
    06 февраля 2018, 16:37
    Стас Бржозовский, ого, интересная считалка!
    
    Т.е. она утверждает, что сейчас было бы справедливо:
    Неделя: 31
    Месяц: 32
    Квартал: 37
    
    Или все наоборот?
    0
    - Стас Бржозовский
      06 февраля 2018, 16:43
      Кирилл Браулов, наоборот экспа 8го 37, 15го 32, мартовская 31
      0
    - Стас Бржозовский
      06 февраля 2018, 18:17
      Кирилл Браулов, забавно что это дело расти продолжает. А в это время айви грохнули конкретно, февральские особенно
      0
      - bstone
        06 февраля 2018, 19:07
        Стас Бржозовский, угум-с, легкие деньги :)
        0
        Стас Бржозовский
        06 февраля 2018, 19:11
        bstone, у тебя стальные нервы, или вовсе нервов нет) я вот — простоял у стенки и дрожали все коленки
        0
        bstone
        06 февраля 2018, 19:27
        Стас Бржозовский, ну я еще тот лудоман :)
        0
        Стас Бржозовский
        06 февраля 2018, 19:33
        bstone, я тоже. Но сегодня дал слабину
        0
bstone
06 февраля 2018, 16:32
Календари, конечно, хорошо. А что, волу никто сегодня не продавал? :)
0
- Стас Бржозовский
  06 февраля 2018, 16:35
  bstone, стремно, честно говоря. да и объективных показателей нет
  
  +1
  - bstone
    06 февраля 2018, 16:41
    Стас Бржозовский, стремно конечно, но на около центральных страйках довольно жирные запасы. Не могу я пройти мимо, когда 10% накидывают. В ноль можно выйти даже при супер пессимистичных сценариях. Риск профиль конечно надо держать такой, чтобы не порвало на третьей планке. Иначе на экспирации нечем будет свою правоту доказывать :)
    +1
- Антоныч
  06 февраля 2018, 18:21
  bstone, сегодня под 30-ую нагуляли, продать можно только недеьлки, но по гэпам и они сильно рискованы.
  0
  - Стас Бржозовский
    06 февраля 2018, 18:36
    Karlic, если bstone февраль по 28 сдавал, то он уже шоколад трескает и маккаланом запивает) хотя нагуляли по моему существенно выше 30той сегодня
    0
    - Антоныч
      06 февраля 2018, 18:59
      Стас Бржозовский, ну с учетом гэпа 35
      0
    - bstone
      06 февраля 2018, 19:09
      Стас Бржозовский, чуток средняя не дотянула до 28 :)
      0
Антоныч
06 февраля 2018, 18:15
вообще обижают вегой в квартале
0
- Стас Бржозовский
  06 февраля 2018, 18:38
  Karlic, в квартале полная непонятка. один отстойный денек — и обратно в 18-19 ввалят. а ежели пару таких как сегодня дней, то и 28 нарисуют
  0
  - Антоныч
    06 февраля 2018, 18:52
    Стас Бржозовский, так я на закрытии карманы подставлял по 19,5 и уже наливали, без повода, при этом недельку в середине дня и по 40 сдавал, дельта летает во все сторноны, неуспеваю улыбки менять.
    0
    - Стас Бржозовский
      06 февраля 2018, 19:00
      Karlic, лучше улыбки менять, чем памперсы)
      +4
НеГрустин
06 февраля 2018, 23:04
Продолжаю придерживаться))

smart-lab.ru/blog/165168.php
0
Антоныч
06 февраля 2018, 23:15
Н и что Вы думаете, рынок летает, а по 19 сдают?
Кто такой наглый?))
0
- Стас Бржозовский
  06 февраля 2018, 23:19
  Karlic, ну 19+ я вижу только справа на марте) но если подприклеится все, то к пятнице и по 17 продавать будут. вот тогда я без улыбки побегу менять памперс
  
  0
  - Антоныч
    06 февраля 2018, 23:29
    Стас Бржозовский, вот не вижу поводов подприклейки, по моей статистике средняя вечёрка это не более трети от среднедневной волы, так это получается за 27% вечрека идет.
    У вас как получается как считаете на примере текущей вечерки?
    0
- Frommas
  07 февраля 2018, 02:34
  Karlic, Каленкович про такие фокусы расказзывал (как работик открытия), маркетосы-брокеросы занимаеются самокотированием, давят волу-вегу себе маржи в плюс, а так как быбла у них много и имеют от такого самакотироса её еще больше средств — сила давления у них ещё больше. Тут держи позу не сцы, либо рынок их накажет, либо тета календаря откапает тебе плюсяшек, в них есть допбонус небольшой.
  0
Стас Бржозовский
06 февраля 2018, 23:32
с утра вот так:

а отдельно по вечерке не знаю

0
- Антоныч
  06 февраля 2018, 23:39
  Стас Бржозовский, хм, а почему февраль дороже марта, выходные для него весомые очень будут, должны придавливать ему волу по отношению к марту. Какие переменные у Вас там, если не секрет?
  0
  - Стас Бржозовский
    06 февраля 2018, 23:55
    Karlic, там нет никаких переменных. Почему дороже — понятно. У него отношение оставшегося рабочего времени к нерабочему выше. В четверг в 18-45 будут одинаковы
    0
    - Антоныч
      07 февраля 2018, 00:20
      Стас Бржозовский, так то да , но нерабочее время выходных у коротких опционов давить сильно должно ему волу по причине маленькой веги? И эта тета через волу копится всю неделю.
      Вопрос только в том как распределять это накопление и сколько часов реальный теты учитывать за выходные?
      0
      - Стас Бржозовский
        07 февраля 2018, 08:05
        Karlic, выходные будут давить в пятницу. И сильно
        0
        Антоныч
        08 февраля 2018, 19:50
        Стас Бржозовский, а забавно счет наливается и гаммой и вегой, но в толк не возьму, кто так долго и упорно продает по 20, при рынке стабильно не ниже 27, за неделю в среднем 25 вроде, никак не дают досрочно взять положенную вегу(((
        0
        Стас Бржозовский
        08 февраля 2018, 19:53
        Karlic, 20 я не вижу. Дальние медленно всегда реагируют, им время нужно чтобы проснуться
        0
    - Frommas
      07 февраля 2018, 01:22
      Стас Бржозовский, я тоже как-то пытался считать критериями общего кол-ва часов к рабочим, но не понравилось, сейчас живу все календари в границах только текущей недели. Но сегодняшние спреды нагадили в этот шаблон, спишу на трэш)))
      0
- Frommas
  07 февраля 2018, 02:39
  Стас Бржозовский, ну а недельки ценятся по воле не только из-за часов, а из-за быстрой смены риск-профиля в плане дельта-распада при смене страйков, если кортко плата за риск неопределенноси точки экспирации ( в простонародье — лотбилеты) точка эта тоже производная от волатильности с соответствующей поправкой, поэтому на всплесках волы их IV особенно взлетает, а нетолько часики, но и премия лото.
  0
  - Стас Бржозовский
    07 февраля 2018, 08:03
    Frommas, эту «премию лото» я учитываю как размер среднего гэпа по истории. Но понятно, что вчера, например, риск гэпа закладывали выше чем средний намного
    0