НОВАТЭК. Сценарий.

С Рождеством, друзья!

В канун этого светлого праздника, хочу рассказать о своём сценарии по НОВАТЭКу. Пост будет большой, прежде всего из-за большого количества рисунков, но так даже лучше, ибо мало кто любит читать много текста. Поэтому, наберитесь терпения )

В своём последнем посте по бумаге, сделанном в начале ноября тут, я предположил вероятность роста котировок бумаги к концу года, исходя из построенной модели. Приблизительно так и получилось, хотя траектория рынка несколько отличается. Но не суть. Год закончился, попробую спрогнозировать ближайшие перспективы акций НОВАТЭКа. И сделать это я собираюсь путём поиска и анализа активных фаз рабочих циклов. Аналогичным образом я разбирал перспективы индекса Мосбиржи, отдельно анализируя циклы, работающие по бумаге — посмотреть можно здесь. В результате анализа я предположил о возобновлении роста котировок индекса с конца декабря до (приблизительно) второй половины января, и пока всё идёт по сценарию. Но подробнее об этом в другой раз, уже по факту наступления середины месяца (всё может поменяться). А сейчас вернусь к НОВАТЭКу.

Поработав с бумагой, я выделил для себя три интересных цикла, находящихся сейчас в активной фазе: 399-дневный цикл, 630-дневный и 756-дневный. Сразу скажу, что направления всех циклов совпадают на интересующем меня периоде времени. И это хорошо. Вначале я рассмотрю каждый из циклов в отдельности, а затем построю на их основе объединённую модель.

Итак, начну с 399 дневного цикла. 

Интересующий меня участок активной фазы цикла я выделил цветной областью на рисунках ниже. Из первого рисунка видно, что на периоде приблизительно до февраля этот цикл предполагает рост котировок акций НОВАТЭКа:


Теперь хочу показать, как работал этот цикл в той же самой активной фазе в предыдущие годы.

2016 год, цикл активен:


2015 год, работает:



2014 год, всё хорошо:


2013 год, нормально:


2012 год, цикл активен:



2011 год, отлично:


2010 год, хорошая работа:


2009 год, отлично:


2008 год, работает, но хуже, чем все последние годы:


2007 год, слабая активность на выделенном участке:


Итого. За 10 последних наблюдений работы этого цикла с 2007 года в 9-ти случаях цикл хорошо проявлял свою активность, особенно после 2008 года. И все последние годы работает без сбоев. Двигаемся дальше.

630-дневный цикл.

Текущая, интересующая меня активная фаза этого цикла, как и в предыдущем случае, выделена мною на рисунках цветной областью. Вот как она выглядит сейчас:


Неплохо. В отличие от двух других циклов, рассматриваемая активная фаза этого 630-дневного цикла в два раза больше по продолжительности. Давайте посмотрим, как работал этот цикл в этой же самой своей активной фазе в предыдущие годы.
Начну с 2016 года. Замечательно:


Далее, 2014 год. Отлично:


2012 год, очень хорошо:


2011 год, отлично:


2009 год: цикл активен. Несмотря на то, что на выделенном участке рынок ушёл в зеркально противоположном линии цикла направлении, видно, что работа цикла сменила знак на противоположный. Это называется инверсией. Иногда на рынке такое явление происходит, но не так часто. Поэтому, на выбранном участке цикл активен, но влияет на ход котировок с противоположным знаком:


2007 год, хорошая работа цикла:


Итого. За прошедшие 11 лет цикл не терял активности в рассматриваемой фазе. При этом, в 2009 году рынок вошёл в инверсию относительно линии цикла. Вероятность успеха на рассмотренном периоде 5/6 или 83%. И последний цикл:

756-дневный цикл

Это самый продолжительный цикл из рассматриваемых трёх, имеющий свои особенности. Как и в предыдущих случаях я выделил на рисунках интересующую меня часть активной фазы этого цикла цветной областью. Ниже показано, как она выглядит:

Видно, что направление линии цикла совпадает с рассмотренными ранее. Теперь посмотрим, как работал этот цикл в предыдущие годы.

2016 год, хорошая активность:


2013 год, очень хорошо:


2011 год, активен:



2009 год, отлично:


Несколько комментариев по этому циклу. В разные годы линия цикла местами может немного отличаться от аналогичных периодов в прошлом и будущем. Это происходит, в данном случае, по причине того, что скорость течения цикла неодинакова в разные моменты времени: цикл может ускоряться, а может замедляться. Есть и другие особенности. По этим причинам 2007 год я не стал сюда включать, ибо рассмтариваемая активная фаза этого цикла в 2007 году имеет несколько другой вид и гораздо более продолжительна по времени. Поэтому, не буду усложнять картину, да и учитывая рыночную память, события 11-летней давности оказывают меньшее влияние на текущую ситуацию. Скажу лишь, что и в 2007 году этот цикл был активен, и в рассматриваемую активную фазу очень хорошо двигал рынок.

Ну а теперь осталось объединить эти три цикла в одну модель. Вот она:


Обращаю внимание на высокую корреляцию этой модели с рынком: на 11-летнем периоде она равна 0,56, а на протяжении последнего 2017 года составляет величину 0,86 — это очень хороший показатель для трёхцикличной модели. Общий вывод: жду активного роста котировок НОВАТЭКа на горизонте приблизительно до конца января — начала февраля. Что ж, посмотрим.

Ещё раз поздравляю вас со светлым праздником Рождества Христова! Успехов вам, счастья, здоровья и всех благ!