30 декабря 2017, 13:08
Вопрос по опционам
Коллеги подскажите каким образом можно на российском рынке продавать Опционы Колл под имеющиеся акции Газпрома.
Кажется это называется прикрытый Колл. Какие риски? Какая доходность? Нужен конкретный пример с цифрами…
Заранее спасибо! Всех с Наступающим!!!
16:30
khornickjaadle, да можно не 100% хеддироввть, а 50-70% позы
Сергей Соколов,
Да. либерасты-чубайсята много вреда причинили
Удивляюсь,
почему его и ему подобных отпустили,
а козлом отпущения сделали ПугачёвуГалкина
Догамошенник
Бочаров Михаил, в лаптях
alexandrstroys1, ну кроме рейтинга учитывайте риски эмитента и смотрите не на процент, а на доходность к погашению по точно этому прям эмитенту. Выпусков у него полно.
15:59
вы забываете что банк это посредник и он должен формировать резервы за счет расходов, т.е. его активы, в т.ч. кредитный портфель в текущем положении будут требовать соответствующей оценки рисков, а зн...
Donbass, а как же геп на 2334?
Биткоин хочет обвалиться, но дадут ли ? Как торговать альткоинами. Прогноз курса биткоина на 23 ноября. Дивергенция на биткоине усиливается — это нам говорит о том, что биткоин перекуплен, Но это не ...
Oldfo, ну у а нас же умудряются торговать расписки plc по новостям АО
Похоже на ситуацию в 2014 будет рост доллара до 150-160 сбербанк на 170-130 и потом переоценка рынка будет главное не прозевать валюту вовремя выйти и купить акции
Ну а как по другому
Может коне...
Риск проданного опциона никак не ограничен, поэтому прибыль больше цены опциона не будет расти, и придется продать (отдать, поставка) акции если вдруг опцион кол выйдет в деньги.
Лучше продавать опцион за 3-4 нед до экспиры (растет быстро тета — распад опциона) и максимальной ИВ.
Это теория.
Да, в совокупной позиции так.
Если по ролям раскинуть — будет так:
опцион выходит в деньги — вы получаете минус по счету на фортсе и должны поставить фьюч. Или акции (если и фьюч экспирнул).
То есть: опцион выходит в деньги, вы выходите в деньги, прибыль от сделки равна цене опциона.
Сам опцион начинает генерить минус с момента выхода в деньги, которая поглощает прибыль от дальнейшего роста акции.
Там сложности именно в нюансах.
Опционы газпрома очень мало ликвидны.
Продать выгодно мне представляется делом сложным.
Я в этом году начал осваивать, провел несколько десятков сделок на фортс опцах, не обошлось без блинов. Когда открываешь сделку — кажется все ясно.
Но надо построить графики с интервалом 2-5 дней, как будет себя вести позиция, и что делать где… то есть сценарии ходов.
Лучше все расписать, иначе сложно сразу принять решение.
То есть цена в такой-то зоне — делаю то-то или ничего...
Ну схема такая где-то: Дождаться (по возможности) высокой ИВ и 2-3 недель до экспы, поставить стоп на фьючах фиксирующий прибыль в акциях, и поставить продажу опционов лимитом по устраивающей Вас цене.
Прикинуть все на option.ru.
Рассмотреть сценарии на тему — куда пойдет цена БА на какой день, и куда пойдет ИВ опционов.
Корригировать позицию фьючами и ликвидными опцами.
У тихой гавани есть хороший образец.
Практически, Вы можете по его системе найти Бычий спред, наиболее реализуемый.
Но, из моего скромного опыта, до экспирации держать в прибыли вряд ли дадут, приходится управлять, иначе в критическую зону уедет все… или упустим момент фиксации, так как он может длиться часы или минуты.
Схематически, определите какую дельту Вы хотите иметь и ее поддерживайте.
Но реально — это не так просто на практике.
Я еще в либррофисе сделал себе обсчет, но медленно гад работает.
Сделаю потом прогу на гнуплоте или сишарпе — в планах.
синтетические облигации...
Даже мараться не хочу — лучше депозит тогда в банке.
Или надо делать ботов чтобы пасли.
Все арбитражи и синтетики рвут или нужны боты, четко заточенные и с изюмительными алгоритмами.
Я понял что только спекуляции — опционами и фьючами, ну если хорошие дивы — можно акции взять ликвидные.
Продажа и покупка опционов мартоских газпром — посмотрите улыбку....
АРА, они 5-10% хотят… при при волатильности в 16 реализованной и 25-35 ожидаемой...
Акции же у вас заберут, вероятность такая есть — вот и будете думать в убыток их откупать или нет....
это как и синтетика облигации… — их носит и разносит, только нервы потеряете.
Это только с ботом.
Можно проще так: эмуляция опционов продажей какого-то кол-ва фьючей — прикинуть по дельте...
Но опять таки только ботом, по алгоритму.
Это эмуляция.
И только бот, потому что страшны не только выносы но и пила.
Раньше я такое делал на опционах газпрома и лукойла. В общем коллы продавайте там, где готовы как бы расстаться с акциями, при поставке путы продавайте на страйке где готовы снова получить их. Сами акции не трогайте — будут хеджем.