30 декабря 2017, 13:08
Вопрос по опционам
Коллеги подскажите каким образом можно на российском рынке продавать Опционы Колл под имеющиеся акции Газпрома.
Кажется это называется прикрытый Колл. Какие риски? Какая доходность? Нужен конкретный пример с цифрами…
Заранее спасибо! Всех с Наступающим!!!
Сечин, минимизируя логистику нанимает для перевозки своей опасной продукции списанный ( не имеющий соответствующих документов) металлолом. И ему нас… ть, что может произойти, потому как система своих ...
Ольга Тимченко,
Лонгисты давно потеряли веру. Привлечь их обратно будет трудно. Летим на 50 копеек
Estebancheg, жесть, а я думаю какие дураки идут в иис — 3 в кабалу и заморозку на 5 лет кажется. Ужас. Тут хоть 3 года проторчать удалось, пока вычет 13 % был побольше чем % по вкладу. А сейчас воо...
Так ещё и со своей лпвочкой выходить во двор нужно. Пдрсы так дворы благоустраивают, что и присесть отдохнуть негде?))
Новая волна, они просто увлеклись Струковым.)
Где у меня мат? Грубо выразился но мата нет
Grisha_che, Суборды мтс банка разве не учитываются считаются в пассивах?
zzznth, так я тебя и спрашиваю, почему я должен что-то уточнять в свинарнике? Отвечай за свои слова, что ты имел ввиду?
Вот это «он дичь какую то на форумах пишет» с твоей стороны откровенное, бе...
Ramil Zamilov, буду знать, спасибо
Риск проданного опциона никак не ограничен, поэтому прибыль больше цены опциона не будет расти, и придется продать (отдать, поставка) акции если вдруг опцион кол выйдет в деньги.
Лучше продавать опцион за 3-4 нед до экспиры (растет быстро тета — распад опциона) и максимальной ИВ.
Это теория.
Да, в совокупной позиции так.
Если по ролям раскинуть — будет так:
опцион выходит в деньги — вы получаете минус по счету на фортсе и должны поставить фьюч. Или акции (если и фьюч экспирнул).
То есть: опцион выходит в деньги, вы выходите в деньги, прибыль от сделки равна цене опциона.
Сам опцион начинает генерить минус с момента выхода в деньги, которая поглощает прибыль от дальнейшего роста акции.
Там сложности именно в нюансах.
Опционы газпрома очень мало ликвидны.
Продать выгодно мне представляется делом сложным.
Я в этом году начал осваивать, провел несколько десятков сделок на фортс опцах, не обошлось без блинов. Когда открываешь сделку — кажется все ясно.
Но надо построить графики с интервалом 2-5 дней, как будет себя вести позиция, и что делать где… то есть сценарии ходов.
Лучше все расписать, иначе сложно сразу принять решение.
То есть цена в такой-то зоне — делаю то-то или ничего...
Ну схема такая где-то: Дождаться (по возможности) высокой ИВ и 2-3 недель до экспы, поставить стоп на фьючах фиксирующий прибыль в акциях, и поставить продажу опционов лимитом по устраивающей Вас цене.
Прикинуть все на option.ru.
Рассмотреть сценарии на тему — куда пойдет цена БА на какой день, и куда пойдет ИВ опционов.
Корригировать позицию фьючами и ликвидными опцами.
У тихой гавани есть хороший образец.
Практически, Вы можете по его системе найти Бычий спред, наиболее реализуемый.
Но, из моего скромного опыта, до экспирации держать в прибыли вряд ли дадут, приходится управлять, иначе в критическую зону уедет все… или упустим момент фиксации, так как он может длиться часы или минуты.
Схематически, определите какую дельту Вы хотите иметь и ее поддерживайте.
Но реально — это не так просто на практике.
Я еще в либррофисе сделал себе обсчет, но медленно гад работает.
Сделаю потом прогу на гнуплоте или сишарпе — в планах.
синтетические облигации...
Даже мараться не хочу — лучше депозит тогда в банке.
Или надо делать ботов чтобы пасли.
Все арбитражи и синтетики рвут или нужны боты, четко заточенные и с изюмительными алгоритмами.
Я понял что только спекуляции — опционами и фьючами, ну если хорошие дивы — можно акции взять ликвидные.
Продажа и покупка опционов мартоских газпром — посмотрите улыбку....
АРА, они 5-10% хотят… при при волатильности в 16 реализованной и 25-35 ожидаемой...
Акции же у вас заберут, вероятность такая есть — вот и будете думать в убыток их откупать или нет....
это как и синтетика облигации… — их носит и разносит, только нервы потеряете.
Это только с ботом.
Можно проще так: эмуляция опционов продажей какого-то кол-ва фьючей — прикинуть по дельте...
Но опять таки только ботом, по алгоритму.
Это эмуляция.
И только бот, потому что страшны не только выносы но и пила.
Раньше я такое делал на опционах газпрома и лукойла. В общем коллы продавайте там, где готовы как бы расстаться с акциями, при поставке путы продавайте на страйке где готовы снова получить их. Сами акции не трогайте — будут хеджем.