Александр Е
Александр Е личный блог
30 декабря 2017, 11:00

Итог первого года осмысленного инвестирования

Подведу итоги, сделаю работу над ошибками и сформулирую выводы. Интересно будет самому посмотреть через год. 
Перед началом работы почитал книжек. Первоначальный портфель был собран по Грэму — акции/облигации, тайминг не нужен и т.п. 
В ходе работы я делал серьёзные корректировки изначальной стратегии.
Первая — что тайминг нужен. Например, неудачно купленная ФСК (осмысленно включённая в портфель после фундаментального анализа) принесла лося почти в -30%, и окупиться такая инвестиция ни дивидендами, ни ростом в ближайшее время не обещает. Самая большая ошибка и самый крупный лось. С другой стороны, движение многих бумаг достаточно хорошо предсказывается, если использовать ФА+ТА для точки входа (с ТА пока не очень компетентен, ищу подсказки у трейдеров и избушек). Отлично зашёл в НЛМК, ММК, Распадскую. 
Вторая — что инвестирование на несколько лет в наше время и тем более в нашей стране — не очень осмысленное занятие. Нельзя просто купить и забыть, нужно постоянно держать руку на пульсе, смотреть новости и думать, как скажутся.  Поэтому сократил интервал инвестирования (от нескольких месяцев до года) и принял решение делать прогноз по каждой бумаге и пересматривать его минимум ежеквартально. 
В итоге, несмотря на несколько ошибок инвестирования в начале, принесших убыток наверное до 10% от первоначальных инвестиций, результат считаю для начала неплохой. Мамбу удалось обойти (БКС строит хорошую картинку, хоть и криво):

Итог первого года осмысленного инвестирования

Итоговый прирост портфеля — 21%, без вычета — 13%. В годовых % будет немного побольше. Ещё вычтут НДФЛ, но и дивы далеко не все пришли. 
Важный результат — удалось побороть эмоции, писал об этом раньше. Минусы в портфеле (и плюсы) не тревожат и не мотивируют на немедленные сделки. 

Выводы. Для многих банальные. 
1. Можно внимать рекомендациям и инвестидеям, но каждую нужно проверять и перепроверять досконально. Особенно это касается подсказок брокера — во многих случаях стоит подумать о противоположной сделке. Поэтому не полез в систему и падающий Аэрофлот. 
2. Никогда ничего не делать на эмоциях. Есть блестящая инвестидея, и вроде все видимые факты за — пусть полежит, утрясётся, а пока поищем опровержения. Ну не заработаем мы бешеных денег, зато и не потеряем. 
3. Если рынок против сделки пошёл — прежде чем нож ловить — ещё раз перепроверить первоначальные предположения. Может, что-то не заметил. Когда всё проверил — можно и докупиться. 
4. В какой-то из книг отметил — для работающего на фонде важно найти свой стиль. Кто-то склонен отчёты штудировать, кто-то в терминал смотреть сутками, кто-то роботов мастерить. Пробовал трейдить — не моё, не вижу рынка. Я анализатор, вот и буду заниматься ФА и читать отчёты.
5. «Надо только выучиться ждатьНадо быть спокойным и упрямым» :)


Маленький отзыв о брокере. Работаю через БКС (к сожалению, у Альфы нет ИИС, так бы у них был). Скопилось много претензий к нему. 
Для новичка точно не посоветую. Есть много хитростей, из-за которых можно отдать деньги брокеру практически на пустом месте. 
Например, есть мобильное приложение, достаточно удобное — можно на телефон получать оповещения о ценах бумаг и давать заявки. В телефоне вижу, что денег на покупку бумаги хватает, открываю позицию. Через несколько дней смотрю, что списывается комиссия РЕПО. В чём дело? В том, что остаток денег показывает по всем площадкам (фонда, срочка, валюты), а конкретно на фонде для сделки денег недоставало. Мелочь, а не приятно.
Из неприятных немелочей. Пришли в декабре дивы мостотрест, я и на смартлабе отписался об этом. Потом смотрю — в выписке этой операции нет. Фокус. Как нет и других дивидендов, которые другие брокеры раздали. Техподдержка на всё это отморозилась.
Плюс к этому постоянные технические сбои и не всегда работают сервера в нерабочее время — когда хочу спокойно поанализировать графики, доступа нет.
Задумался о смене брокера.

План на будущий год — разобраться с управлением капиталом. В этом году часто вкладывался одинаковыми суммами в бумаги с разной ликвидностью и апсайдом. ММК и Ленэнерго дали на текущий момент +40% и +60% (без дивов), но поза в них небольшая и в деньгах прибыль не такая большая, как хотелось бы. 

Всем осмысленных инвестиций и удачного Нового года!
3 Комментария
  • not iron яй-цы
    30 декабря 2017, 11:32
    Для меня таким ФСК стали ГЭХи, утащили вниз почти весь профит.Я ловил ножи там не останавливаясь, доловился. Согласен, что у нас ни в коем случае нельзя купить и забыть, это может быть просто единичными случаями, не пприемлю клоченковщину. И да, тоже убегу из БКС.
  • Андрей
    30 декабря 2017, 19:57
    Удачи у успехов!!!
  • Wasiliew Wasilij
    31 декабря 2017, 02:05
    Да, навскидку, длительные интервалы теряют свою привлекательность достаточно быстро. Но! на коротких интервалах;) Если серьёзно закладываешься на длительный период, провёл анализ — докупай на провалах и не парься. А если не серьёзно, то и не обманывай себя: бесконечный рост не для наших широт и условий.

    Брокеры должны быть разными;) Хотя бы 2 на одну и ту же секцию и стратегию.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн