мысли по Системе

Вчера произошла ребалансировка индекса MSCI (https://app2.msci.com/eqb/custom_indexes/russia_performance.html) из которого исключили акции Системы (AFKS).
Что происходит когда исключают какую-то акцию? Пассивные фонды(ETF) которые следуют за бенчмарком MSCI должны эту акцию продать.
Когда? На закрытии торгов в последний день месяца.
Кто должен эту акцию купить? Маркетмейкер.
Когда маркет мейкер узнаёт о ребалансировке MSCI? Заранее.

Чувствуете к чему клоню? :) Маркетмейкеру невыгодно выкупать акцию дорого, выгоднее чуть-чуть опустить цену и откупить подешевле.
Далее, вот набрал маркетмейкер бумаги, не потому что хотел а потому что пришлось.
Будет ли продавать себе в убыток маркетмейкер бумаги? Нет.
Почему? потому что бизнес у него такой, делать деньги на бирже, живёт он с этого.

Итого: знаем что, знаем когда, знаем по чём и примерный вектор направления движения бумаги. Учтём 6% дивов 6го декабря. Покупка по 11, цель 12.6 либо закрытие див гэпа.

Риски: 1) ММ распродаст свой объём раньше цели. 2) очередное судебное заседание 4го декабря (тут может в любую сторону пойти)

Disclosure: держу long по AFKS

система AFKS маркет мейкер мм АФК Система

АФК Система

Kyani

Москва

420

с 20 июня 2017

15 Комментариев

baron_samedi
01 декабря 2017, 19:21
Спасибо, толково изложили!
+2
Bazz
01 декабря 2017, 19:37
Суд не запретил Системе выплаты дивидендов?
0
- Kyani
  01 декабря 2017, 19:42
  Bazz, Система не может получить дивиденды с дочек, но запрета на выплату дивов не было.
  +1
Виктор Петров
01 декабря 2017, 20:00
я всё понял, я всё записал. Можно затереть этот топик =))
0
Baks
01 декабря 2017, 20:39
про суд на 4-е число… — он не сильно то и важный, не определяющий, но Системе уже давно отказывали, и сейчас откажут (просто по накатанной....). Полагаю, после суда акции ещё просядут… вот и нужно будет брать… хотя, конечно, если наоборот,… вдруг в их пользу,- то «не успели»… и пойдём обратно на 14....
0
- Дедал
  02 декабря 2017, 15:34
  Baks, прошлое заседание закончилось на том, что судья попросила истца определиться с экономическим экспертом с их стороны.
  Мне кажется суд запросит экономическую экспертизу.
  Это, конечно, лучше, чем в первой инстанции, где судья решила все в 1 лицо и решила взыскать 130Млрд вообще не приведя рассчеты. С другой стороны тоже особо ничего не значит
  0
AlexGood
01 декабря 2017, 22:13
Друзья, а где оперативно смотреть результаты судебного заседания 4-го? Ссылка не завалялась у кого-нибудь?)
0
Wasiliew Wasilij
01 декабря 2017, 22:42
И чем акции отличаются от депозитарных расписок Америки?
0
- Дедал
  02 декабря 2017, 15:38
  Wasiliew Wasilij, принципиально — ничем. Просто ADR торгуются на американской бирже.
  0
  - Wasiliew Wasilij
    03 декабря 2017, 23:54
    Антон С, и что же конкретно покинуло индекс?
    0
    - Дедал
      04 декабря 2017, 10:38
      Wasiliew Wasilij, в смысле — ADR или акции покинули MCSI?
      Это не важно. Во первых есть арбитраж, во вторых DR Conversion.
      0