Алроса - результаты за 3 квартал совпали с консенсус-прогнозом

Алроса: результаты за 3К17 по МСФО в рамках консенсус-прогноза    

Выручка составила 58,9 млрд руб. (+3,5% относительно консенсус-прогноза, +6% относительно прогноза АТОНа), EBITDA — 27,2 млрд руб. (в рамках консенсус-прогноза, +4% относительно прогноза АТОНа), рентабельность EBITDA — 46%. Чистая прибыль упала до 13,0 млрд руб. (-50% г/г) в результате признания компанией в своей отчетности убытка от аварии на руднике Мир в размере 7,4 млрд руб. АЛРОСА заявила, что еще оценивает последствия аварии и капзатраты, необходимые для восстановления добычи. АЛРОСА подчеркнула небольшое восстановление на рынке алмазов. Телеконференция состоится в понедельник 20 ноября, информация для набора: тел. 8-10-800-2097-2044 (Россия), +44-14-52-555-566 (международный), код доступа: 7197349.

Выручка и EBITDA совпали с консенсус-прогнозом, и результаты НЕЙТРАЛЬНЫ, на наш взгляд. Убыток от обесценения в результате аварии на руднике Мир в размере 7,4 млрд руб. чуть ниже оценки экономического убытка Ростехнадзором в размере 10,2 млрд руб. Мы ожидаем, что рынок будет ждать от телеконференции прояснения ситуации в алмазной отрасли и прогноз АЛРОСА по капзатратам после аварии. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по АЛРОСА.

АТОН