"Сбили на взлете"

В связи с прекращением деятельности компании сегодня мы вынуждены были продать портфель акций «Как стать русским Баффетом?», о котором шла речь на этом стриме. За тот недолгий срок существования портфеля результат получился следующий (до вчерашнего закрытия, так как сегодня результат нерелевантен, да и еще неизвестен, так как сделки закачаются в бэк-офис только завтра)

В дальнейшем Вы сами сможете отслеживать виртуальную доходность данного портфеля, исходя из долей эмитентов, которые были при его покупке 20.10:

SBER — 1/3
CHMF, GMKN, FEES, LKOH — по 1/6.

Пересмотр эмитентов и их долей будет сделан по итогам предпоследнего дня торгов в 2017-м, о чем будет соответствующий топик.

Соответственно, нового стрима завтра не будет. В моих планах выпустить видео на моем канале об алгоритмической и интуитивной торговле, а также лекцию из моего курса о моделях цен. Но все это после того, как все клиентские деньги уйдут на счета клиентов в банках. Пока вынужден заниматься нелюбимым делом — административкой.

Инвестиции Баффет

howtotradeag

А. Г.

Москва

1709

78 451

с 17 января 2011

103 Комментария

Amigotrader
09 ноября 2017, 21:45
Ничего себе новость.

Жаль…
+10
Тимофей Мартынов
09 ноября 2017, 21:45
пардон, какая компания прекратила свою деятельность?
+4
- А. Г.
  09 ноября 2017, 21:46
  Тимофей Мартынов, ИК Форум
  +3
  - Тимофей Мартынов
    10 ноября 2017, 09:15
    А. Г., Ого! Ничего ж себе
    0
Sas
09 ноября 2017, 21:47
Я так понял ИК Форум. Офигеть. А что случилось????
+2
- А. Г.
  09 ноября 2017, 21:50
  Sas, решение собственника. Причина? Чисто экономическая: доходы с февраля 2016 по октябрь 2017 не покрывали расходов и сокращение расходов в июле 2017-го не привело к изменению ситуации.
  +8
  - Wasiliew Wasilij
    10 ноября 2017, 04:40
    А. Г., начал сокращение собственник со своей зарплаты?)
    0
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 09:37
      Wasiliew Wasilij, собственник вообще не получал оклада в компании. Все сотрудники на окладах - наемые работники.
      0
      - Wasiliew Wasilij
        10 ноября 2017, 17:15
        А. Г., что, и прибыль принципиально не получал?! А что вообще ему причиталось?
        0
        А. Г.
        10 ноября 2017, 17:47
        Wasiliew Wasilij, он оставлял прибыль в компании для ее наращивания. Другое дело, что при рестарте в октябре 2013-го он вывел из компании большие средства в другие бизнесы, оставив лишь необходимый минимум и это оказалось ошибкой, если сравнивать доходности 2014-2015. А потом «поезд ушел»…
        0
Toras
09 ноября 2017, 21:47
Ого(
А что случилось, позвольте полюбопытствовать?
0
No pain-no gain
09 ноября 2017, 21:49
да что случилось? что тут могло случиться? проигрались
+2
- А. Г.
  09 ноября 2017, 21:52
  No pain-no gain, Вы думаете собственник бы это допустил? Все банальнее: доходность на имеющемся капитале была недостаточна для покрытия расходов, а клиентский бизнес «не пошел».
  +3
  - Бланш
    09 ноября 2017, 22:01
    А. Г., удачи. надолго вы не засидитесь без любимой работы, уверен!
    +6
  - Sarmatae
    09 ноября 2017, 22:55
    А. Г., со слов ребят похожая участь постигла и фонд Kvadrat Black:
    «Количества денег привлеченных в фонд не достаточно, а скорость их притока нас не устраивает.»
    utmagazine.ru/posts/19868-kvadrat-black-zakryvaetsya
    +5
crazyFakir
09 ноября 2017, 21:53
собственник не пробовал перестать транжирить? :)
+2
- А. Г.
  09 ноября 2017, 21:55
  crazyFakir, пробовал с июля 2017-го, не получилось.
  +2
  - crazyFakir
    09 ноября 2017, 22:02
    А. Г., кх… м Александр,
    такое пояснение сгодится для смартлаба конечно
    квартал без прибыли… в инвест_фонде ....
    даже не смешно
    +4
    - А. Г.
      09 ноября 2017, 22:08
      crazyFakir, с точки зрения управленческой отчетности компании убыточен не квартал, а со 2-го квартала 2016 (!). Я же выше написал.
      +5
      - crazyFakir
        09 ноября 2017, 22:11
        А. Г.,
        — капитализация низкая
        — цели неаккуратные
        — смета не в балансе
        
        плохой бизнес
        +1
        А. Г.
        09 ноября 2017, 22:16
        crazyFakir, цель была набрать клиентский капитал. Вполне себе аккуратная. Но не получилось. А с первым согласен, третье не понял.
        +1
        crazyFakir
        09 ноября 2017, 22:24
        А. Г.,
        
        третье не понял.
        расходы должны быть минимальными и не закладываться на ожидания, а лишь на логику и прагматику
        +2
Sas
09 ноября 2017, 21:57
Александр Борисович, если не секрет, какая (в процентах) должна была быть доходность, чтобы перекрыть расходы?
+1
- А. Г.
  09 ноября 2017, 22:01
  Sas, 24% годовых после сокращения расходов в июле, 38% — до. Это чтобы в нуль, не считая желание собственника иметь и доход себе. Все не считая комиссии с клиентов. Но с последним «не пошло»: клиентский капитал был в максимуме около 70% от капитала собственника, а надо для устойчивости, как минимум 3:1 в пользу клиентского. Но с последним «не смогли».
  +2
  - crazyFakir
    09 ноября 2017, 22:06
    А. Г., 38? жаден принц-та :)
    асуждам.
    0
  - Sas
    09 ноября 2017, 22:09
    А. Г., русский «Вангард» нет желания создать?
    0
    - А. Г.
      09 ноября 2017, 22:18
      Sas, у меня нет 60 млн. руб. под уставняк УК с минимальными расходами 20 млн. в год (т. е. реально надо 100 млн., так как 2 года на «раскрутку» — вынь да положь).
      +5
      - Илья Коровин
        10 ноября 2017, 14:00
        А. Г., можно немножко подробнее по цифрам. Вы говорите, что минимальные расходы по УК = 20 млн в год. При этом, вам достаточно было делать 24% годовых, чтоб покрывать расходы.Значит ли это, что капитал под управлением был около 100 млн. р, и если бы он был больше раза в 2, то компания бы выжила?
        0
        А. Г.
        10 ноября 2017, 15:57
        Аллирог,, расходы Форума никогда не были минимальны. Прямой доступ к бирже — недешевое удовольствие. Плюс приличный штат управляющих активами и программистов, ну и пара-тройка непонятных должностей типа «директора по информационной безопасности».
        +2
      - Foudroyant
        07 ноября 2018, 12:10
        А. Г., а по каким статьям уходят у УК расходы на 20 млн руб. в год?
        0
        А. Г.
        07 ноября 2018, 13:00
        Foudroyant, аренда нормального офиса и ФОТ на обязательный штат со всеми налогами.
        +1
  - Евгений Ворончихин
    10 ноября 2017, 14:55
    А. Г., а какой капитал в управлении был у Форума?
    0
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 16:07
      Евгений Ворончихин, во-первых, не уполномочен говорить о точных цифрах, только в виде ХХХ млн. руб., во-вторых, сейчас это уже не имеет значения. Форум на «собственных» (не бухгалтерски, а управленчески) средствах был прибылен в 2014-2015 годах и даже в 1 квартале 2016, но сначала «проели» прибыль (к июню 2017-го), а потом и вообще ушли в минус к октябрю 2013-го, от которого все считалось. Поэтому какое имеет значение какой капитал. С апреля 2016 по октябрь 2017-го доходность чисто управления составила 5,2%. О чем можно дальше рассуждать? Причина? Посмотрите на график Si.
      +2
  - Foudroyant
    07 ноября 2018, 12:09
    А. Г., собственник не захотел ещё закинуть своих денег для пополнения оборотного капитала?
    0
А. Г.
09 ноября 2017, 21:57
Симхагрива, большие доходности — большие риски. А при реализации последнего можно вообще обанкротиться. В данном случае об этом нет и речи. Убытки компании (не управления) - это не банкротство.
+6
- А. Г.
  09 ноября 2017, 22:12
  Симхагрива, в чем «репутация»? В том, что ни я, ни мои коллеги не смогли дать больше 38% годовых с апреля 2016 по июнь 2017 и больше 24% годовых с июля по октябрь 2017? Так я этого и не скрывал.
  +5
Artemunak
09 ноября 2017, 21:58
пользуясь случаем приглашаю на свой счёт автоследования. Он тоже сливает, но зато там веселее и задорней.
+4
- А. Г.
  09 ноября 2017, 22:03
  Artemunak, :). Зачем? У меня на своем счете 12% годовых плюса. Не сливаю, хотя и мало конечно. Но год такой: ни просадки (-5.7% подневная), ни доходности. Сегодня только 6-й день с 1 июня, когда я получил больше 1% в плюс, меньше -1% вообще ни одного дня с той же даты.
  +5
  - Artemunak
    09 ноября 2017, 22:19
    А. Г., Александр, просто вы не мой клиент ;) И я знаю что вам не выдержать такого веселья как на моём счёте. А если без шуток то даже мой публичный трейдинг обгоняет «экстрим» и те счета которые были у форума ранее, не говоря уже о моём личном портфеле, если бы я зарабатывал 12% то для меня бы это было сливом и фиаско.
    Ок, если честно то хотел просто пошутить, не думал что будет коммент.
    +1
    - А. Г.
      09 ноября 2017, 22:21
      Artemunak, для меня 12% — существенно, так как 24% от моего счета — это больше моего годового оклада в Форуме.
      +2
WaveCatcher
09 ноября 2017, 22:00
Очень жаль, симпатизировал Вашей компании! Видимо объем клиентских средств оказался сильно ниже, планируемого… если это не коммерческая информация, они были больше 1 млрд. руб?
+5
- А. Г.
  09 ноября 2017, 22:02
  WaveCatcher, на порядок меньше. Был бы у нас миллиард клиенстких, не было бы этого поста.
  +3
  - WaveCatcher
    09 ноября 2017, 22:13
    А. Г., удивили… у Вас достойный сайт, ютуб-контент, команда и Москва… Успехов в дальнейшем развитии!
    +5
    - А. Г.
      09 ноября 2017, 22:19
      WaveCatcher, я все объяснил выше.
      +2
    - Roman
      09 ноября 2017, 22:25
      WaveCatcher, Вряд ли то, что Вы назвали имеет большую важность в таком бизнесе. Важна начинка, а это все фантики. У TEZA Technologies сайт на две страницы, контента нет, но клиентов очень и очень много.
      +1
      - Benderoni
        10 ноября 2017, 13:02
        Roman, Teza вышла из бизнеса — продалась Quantlab в марте 2017 года. Так что пример неудачный.
        0
MadQuant
09 ноября 2017, 22:03
Печальные новости, мои соболезнования =( Успехов в новых начинаниях!
+7
Кан Делябр
09 ноября 2017, 22:05
Им ведь намекали, что путь не тот. Не работает бухгалтерский подход в трейдинге. Кроме математики нужно знать еще кое-что. Но у них произошло математическое окукливание.
+5
Барак Обама
09 ноября 2017, 22:06
странно, все очень странно. А.Г. и С. Салтыкову удачи.
+8
Евгений Ворончихин
09 ноября 2017, 22:14
мда уж, поэтому у частного ду гораздо больше плюсов и меньше костов))
+3
- Sergey Pavlov
  10 ноября 2017, 06:55
  Евгений Ворончихин, и намного меньше шансов получить не только возможную прибыль, но и назад свои деньги.
  +3
baron_samedi
09 ноября 2017, 22:17
Искренние слова поддержки Вам!
+8
Денис Михайлов
09 ноября 2017, 22:18
Очень жаль. Рынок совсем не двигается, не дает заработать… Вся активность ушла в крипту(
Желаю успехов!
+3
Золотоний
09 ноября 2017, 22:19
А есть ли надежные Российские финансовые компании или фонды, которые стабильно каждый месяц зарабатывают и выплачивают своим клиентам от 36% и больше годовых?
(Просто любопытство — не для рекламы и не для вложений денежных средств.).
+2
- А. Г.
  09 ноября 2017, 22:22
  Золотоний, помесячно от нас никто не требовал. Главное — год.
  +1
  - Золотоний
    09 ноября 2017, 22:38
    А. Г.,
    А у Вас основная деятельность ИК Форум была только трейдинг?
    Я думал, что все Инвестиционные Компании помимо инвестиций занимаются всякими очень прибыльными финансовыми схемами и операциями, начиная от купли-продажи банковских и прочих векселей с «вот-таким дисконтом» и заканчивая решением долговых проблем крупных производственных предприятий во всех отраслях промышленности, тоже с очень хорошим дисконтом.
    +1
    - crazyFakir
      10 ноября 2017, 08:48
      Золотоний, было бы бабло свободное для этого — любой сообразит.
      до сих в РФ сладко было правильным операторам аплодисментов.
      санкции работают.
      времена меняются.
      0
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 09:09
      Золотоний, нет наша компания занималась исключительно управлением деньгами собственника и клиентов. Никаких векселей и прочего в компании не было с 2013-го года.
      +1
      - Золотоний
        10 ноября 2017, 10:30
        А. Г.,
        По моему мнению, возможно ошибочному, как раз с 2014г. и надо было начать финансовый бизнес по суррогатному кредитованию и участию в бизнесах производственных предприятий на выгодных условиях.
        Сейчас, как я понимаю, у предприятий нет проблемы в том, куда прибыльно пристроить временно свободные денежные средства.
        Сейчас, как я понимаю, у предприятий главная проблема — это где получить денежные средства на обеспечение производственного процесса.
        А вот финансирование производственного процесса предприятий и есть основная доходная деятельность Инвестиционных Компаний в условиях дефицита легкодоступного дешевого кредитования производственных предприятий.
        Возможно, что есть смысл снова заняться финансовым окучиванием производственных бизнесов.
        
        +1
Маркиз Лафайет
09 ноября 2017, 22:24
А Шадрин все стату публикует, что у А. прирост новых пайщиков.

0
Maxim Sheyko
09 ноября 2017, 22:25
Александр, если не секрет, Ваши дальнейшие планы? Или пока рано об этом?
+3
- А. Г.
  09 ноября 2017, 22:38
  Maxim Sheyko, моя задача сейчас до 20 ноября в том, чтобы все клиенты вывели деньги и все прошло «без сучка, без задоринки». Предложений о работе я не искал, поэтому никаких планов, кроме продолжения торговли на личном счете нет. Обновлю резюме на hh, сделаю пару звонков, а там посмотрим. 20-го из отпуска выйдет Салтыков, сейчас все равно некому подписывать заявление на увольнение.
  +6
crazyFakir
09 ноября 2017, 22:26
Симхагрива, откуда выводы про математику?
0
- crazyFakir
  09 ноября 2017, 22:31
  Симхагрива, не стану. не тот момент.
  0
Андрей К
09 ноября 2017, 22:42
Александр, удачи в работе.
+10
(Сalming)
10 ноября 2017, 00:09
Печалька(( Удачи, и ждем новых видео
+2
✔️AlgoDevil
10 ноября 2017, 00:18
Серьезно… жаль…
+2
- А. Г.
  10 ноября 2017, 00:46
  Тимофей Дмитриев, такими вещами не шутят. Да и вчера не 1 апреля.
  +2
  - _sk_
    10 ноября 2017, 08:42
    А. Г., какова дальнейшая судьба трёх Ваших стратегий из рэнкинга управляющих Московской биржи? С одной стороны, там указано ИК «Форум» и с прекращением работы компании всё должно быть также остановлено, с другой стороны, это же Ваши стратегии, для которых терять трек-рекорд не стоит.
    0
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 08:53
      _sk_, стратегии остановлены 7.11, сейчас решается вопрос об удалении их из рэнкинга. А сами стратегии никому не нужны — это ведь портфели трек-рекордов управляющих, с весами, полученными по трём разным алгоритмам и сменяемыми раз в неделю. Кроме того, в Профиле 30% — синтетическая облигация, в Капитале — 50%. Чтобы это воспроизвести нужен тот же состав управляющих. А по отдельности никому из управляющих эти трек-рекорды не нужны.
      +2
Ну как бы
10 ноября 2017, 06:38
А кто всё-таки должен был быть участником стрима вместо Сергея Салтыкова? Неужто действительно Пётр Салтыков?
0
- А. Г.
  10 ноября 2017, 08:54
  Ну как бы, да. Более того, планировалось, что он и задаст тему. Но после решения СД от 7.11, естественно был дан отбой.
  +1
VK1
10 ноября 2017, 08:22
Какие результаты по другим стратегиям?
0
- А. Г.
  10 ноября 2017, 08:58
  VK1, выше я написал, что остальные стратегии не воспроизводимы, если не собрать тот же состав управляющих. А потому их результаты не имеют значения ни для кого из управляющих по отдельности. Результаты на своём счёте в 2017-м недавно тут публиковал. Если их умножить на 2, то получится моя доходность в компании по стандартам GIPS.
  0
  - Стальные Яйца
    10 ноября 2017, 10:58
    А. Г.,
    Эквити то красивая… дистанция мала канешна
    Почему было не увеличить просто риск хотя бы в 2 раза и всё бы было в шоколаде. Понятно риск, но всё же это биржевая торговля — либо риск принимается, либо даже при профитой торговле такой вот грустный финал.
    Соболезную (((
    +1
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 12:28
      Стальные яйца, дистанция никакая, но в стриме были погодовые цифры и графики. Конечно 2008-й — это страшно -55% :)
      +1
Мурен(а)
10 ноября 2017, 12:40
канал на ютуб «ИК Форум. Управление капиталом.» убьете? или оставите?
0
- А. Г.
  10 ноября 2017, 13:10
  Мурен(а), не знаю. Если он бесплатен, то могут и не убить. Все видео с моим участием я себе скачал. В случае чего продублирую на своем канале.
  +5
Игорь Бергер
10 ноября 2017, 12:57
Александр, а ваша ИК «Форум» и та, что в рейтингах МосБиржа на срочке за октябрь 16-ое место, сразу после «Атон», по оборотам занала — это одна и та же компания?
+1
- А. Г.
  10 ноября 2017, 13:10
  Игорь Бергер, та самая. Тут недавно выяснилось, что у нас еще и больше 10% от всех клиентов на ДУ на срочке :). Правда по данным биржи их всего 156, но «больше 10%» — «внушает» :)
  +4
  - Дмитрий К
    10 ноября 2017, 15:33
    А. Г., у меня технический вопрос, связанный с организацией этого бизнеса.
    Перед тем как создавать это, собственник должен был понимать, на что он рассчитывает. То есть, условно — вкладывает 100млн и рассчитывает получать за минусом всех расходов - доходность больше ОФЗ через год после того, как бизнес запущен (это я минимальный расклад предполагаю).
    то есть изначально есть константы — расходы на содержание этого бизнеса, начальный капитал, предполагаемая минимальная «грязная» доходность.
    Ведь все это это было просчитано? Если ответ утвердительный — где был допущен просчет?
    извините, если я не понял это из Вашего поста, но я правда не понял почему не получилось.
    0
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 16:14
      Дмитрий К, просчеты сейчас не готов обсуждать. Такие вещи обсуждаются после обдумывания в спокойной обстановке. Я вижу «реперные точки», но нужна " единая картина" для правильных выводов. А об экономической причине итога я уже тут несколько раз писал. Сроки со стороны собственника были нормальные: отсчет велся с октября 2013-го. Достаточно, чтобы развить клиентский бизнес или закрыть компанию. Первого не случилось, произошло второе. Про причины, почему не случилось первое, я уже сказал выше: не готов к обсуждению «по горячим следам».
      0
  - Игорь Бергер
    10 ноября 2017, 15:37
    А. Г., как то стрёмно, если уже компании с 16-м местом по обороту на срочке вынуждены закрываться :-(
    0
    - Ну как бы
      10 ноября 2017, 15:57
      Игорь Бергер, так закрываются-то, в основном, потому, что волатильность последние два года была низкой, поэтому и доходность упала. Если б волатильность была такой, как в 2014-2015 годах, скорее всего, и не закрылись бы. То есть с точки зрения гос. экономики ничего стрёмного — скорее уж наоборот. Хотя с точки зрения спекулей-трендовиков — да, стрёмно:)
      +1
    - А. Г.
      10 ноября 2017, 17:51
      Игорь Бергер, нам оборот «по барабану», мы не берем с клиентов комиссию от оборота. Мы же не брокер, а доверительный управляющий, увы, в прошедшем времени.
      +1
Nepall
10 ноября 2017, 14:00
Очень жаль, я как раз хотел вскоре инвестировать в одну из стратегий..
Держите нас в курсе, если сделаете автоследование или новый фонд, будет очень интересно.
+3
Атласов Михаил
10 ноября 2017, 16:21
Клиентов нет, все в гос банках да ите что остались обувают как детей,
0
Александр Быстров
10 ноября 2017, 16:33
алготрейдинг до добра не доводит. Выбирайте проверенные инвестиции.
0
- А. Г.
  10 ноября 2017, 17:15
  Александр Быстров, алготрейдинг меньше всего «виноват» в случившемся. Если только тем, что клиенты под него массово не идут, несмотря на доходность в 60% годовых в 2014-2016. А плохие времена бывают у всех: много инвесторов «выжило» в 2008? А я за 2008-2009 сделал больше 200%, из них в 2008 больше +40%. Кредит на квартиру дочери погасил с первой квартальной премии 2009-го. Вот были времена…
  +6
  - Nepall
    12 ноября 2017, 22:10
    А. Г., у вас очень интересные алгоритмы. Почему бы не сделать автоследование? Я бы вложился и думаю далеко не я один.
    +1
    - А. Г.
      12 ноября 2017, 22:53
      Nepall, у меня счёт в Церихе, а там только мфдшное автоследование и своих наработок нет. У нас счёт автоследования из Цериха на сайте мфд как то криво кривую доходности рисовал и это меня смущает. Да и личный опыт подключения к этому автоследованию — тоже. Хотя на сайте Цериха все было нормально, пока деньги не вывели (они там на выводе нам — 90% нарисовали). Открывать ещё и счёт в Финаме для комона нет желания. Хотя там наша эквити рисовалась корректно.
      +1
      - Nepall
        13 ноября 2017, 10:01
        А. Г., как раз хотел финам предложить..
        Ладно, удачи вам! Держите нас в курсе, может все таки передумаете ;)
        0
Бил Денбро
10 ноября 2017, 20:05
Уверен, у Вас всё ещё впереди! Падения случаются для того, чтобы подняться на новую вершину!
+2
Chepell
10 ноября 2017, 21:03
Печальные новости… ряды редели…
0
Носорог
11 ноября 2017, 20:57
А.Г., сочувствую, удачи!
Уверен, Ваш опыт поможет использовать ситуацию для выхода на что-то новое.
0
Cristopher Robin
12 ноября 2017, 19:50
Не обижайтесь, но вы со своим неуклюжим пиаром как раз производили впечатление компании, которая идет к одну. Но вы не первые, кто самонадеянно рассчитывал откупится от всех проблем рекламой и так закончил. Это свойственно предпринимателям с совковым менталитетом, занимавшимся сбытом еще в 90е и имеющем весьма примитивные представления о рекламе и о рыночной экономике. Большой респект, что так долго продержались.
0
- А. Г.
  13 ноября 2017, 12:13
  Cristopher Robin, смотря какая реклама. Канал на ютубе многое дал. Другое дело, что поздно все это было. А остальное и не реклама вовсе. Один сайт «чего стоит» — прошлый век.
  0
Dio
12 ноября 2017, 21:05
Александр! Удачи Вам, коллега!!! Все будет хорошо! И, успешных трейдов!!!
0
Владимир 2102
13 ноября 2017, 10:08
Ребята, что посоветуете? У меня все в Финаме. А вдруг накроется? Что акции, облигации, свободные средства, все пропадет?
0
- Foudroyant
  07 ноября 2018, 16:24
  Владимир 2102, если вдруг появятся слухи о крахе «Финама», накупите на все деньги акции первого эшелона. И потом отдайте поручение перевести их в депозитарий другого брокера. Основная задача: как можно скорее перейти из денег в ценные бумаги.
  При переводе бумаг в другой депозитарий возьмите у «Финама» справку о том, по какой цене покупались акции. Это нужно для того, чтобы не переплатить налоги потом.
  +1