Оксана Гафаити
Оксана Гафаити личный блог
09 октября 2017, 14:24

Еще одна неделя бурного роста. Что ждать на этой неделе?

Еще одна неделя бурного роста. Что ждать на этой неделе?

Прошлая неделя стала второй неделей бурного роста для американского рынка. Драйверами этого роста послужили хорошие данные о производстве в Китае и США. Ни референдум в Каталонии, ни стрельба на концерте в Лас-Вегасе не смогли его остановить. И лишь пятничный отчет о занятости, оказавшийся хуже прогноза, смог его притормозить.


По итогам недели мы имеем следующую картину:

  1. SPDR S&P 500 (SPY) и Dow Jones Industrial (DIA) почти всю неделю росли и обновляли максимумы. Оба индекса выглядят перекупленными и созревшими для отката. При этом их недельные графики остаются сильными. В конце недели к SPY и DIA наконец-то присоединился Nasdaq 100 (QQQ). Он вышел из коридора, дважды сделал максимум и показал усиление тренда.
  2. iShares Russell 2000 (IWM) после бурного роста в понедельник встал в боковик и начал отставать от SPY (линия относительной силы IWM:SPY снижается). На графиках — замедление тренда и снижение импульса.
  3. Доходность облигаций ($TNX) закрепилась над МА(200) и продолжила расти. В пятницу на фоне ястребиных заявлений членов ФРС протестировала уровень 2,4 и показала усиление тренда. В результате роста $TNX облигации (TLT) снижались. Дневной и недельный графики TLT остаются слабыми, но уровень $122 (линии «шеи» потенциальной «головы-плечи») пока не протестирован.
  4. Доллар США (UUP) закрепился над МА(50) и показыват улучшение тренда на недельном графике. Усиление доллара поддерживается ростом доходности облигаций и говорит в пользу продолжения данной тенденции (подробно об этом я писала здесь). На фоне укрепления доллара евро и британский фунт ушли под МА(50).
  5. Самыми сильными в S&P 500 секторами были: XLB(+1,94%), XLF(+1,89%), XLY(+1,82%) — на них в S&P 500 приходится 30%. XLF рос на росте доходности облигаций ($TNX). XLB и XLY на хороших экономических данных. Самыми слабыми в S&P 500 секторами были: XLE(-0,6%), XLP(-0,3%), XLU(+0,7%) — но на них в S&P 500 приходится всего 17%. XLP и XLU обратно скоррелированы с $TNX и были под давлением ее роста.
  6. Как видно на скриншоте выше, по данным моей системы, все индексы и 9 из 10 секторов S&P 500 находятся в абсолютном аптренде — над всеми средними. Это очень по-бычьи.
  7. Индикаторы настроения рынка также остаются бычьими. Число растущих акций и новых максимумов на рынке увеличивается. 75% акций на рынке находятся над МА(200). Расстановка сил на рынке однозначно в пользу акций (соотношение TLT:SPY растет и взяло июльский уровень сопротивления).
  8. Доходность облигаций ($TNX) и соотношение XLY:XLP также продолжают расти и поддерживать бычий тренд. Но есть и сигналы, говорящие в пользу земедления тренда, это: снижение IYT:DIA и IWM:SPY. (Подробно об этих соотношениях я писала здесь.)
  9. Глобальные рынки относительно SPY продолжили отставать: соотношения VEU:SPY и EZU:SPY пока снижаются, однако развивающиеся рынки начинают восстанавливаться:  соотношение EEM:SPY развернулось наверх.
  10. Наиболее сильные движения на прошлой неделе были в акциях финансового сектора (XLF), технологических компаниях (XLK, XSW) и в домостроительном секторе (ITB). А также в следующих ETF-ах: Copper Miners ETF (COPX), China Alphadex Fund FT (FCA), US Global Jets ETF (JETS), Rare Earth Metals Vaneck ETF (REMX), G-X Lithium ETF (LIT), Ishares Brazil Smallcap ETF (EWZS).
Интересуетесь криптовалютой? Здесь учат ей торговать.

Что ждать на этой неделе?

На прошлой неделе я ожидала, что Dow Jones Industrial (DIA), промышленный сектор (XLI) и сектор базовых материалов (XLB) уйдут на коррекцию, но этого не произошло. Полагаю, что на текущей неделе это все же случится (хотя на бычьем рынке активы могут быть перекупленными долго). Возможно, к ним присоединится и S&P 500 (SPY). От iShares Russell 2000 (IWM) я ожидаю, что он продолжит консолидироваться. В свою очередь, я жду, что Nasdaq 100 (QQQ) будет наверстывать упущенное и расти.

Среди секторов наиболее перспективным для роста мне видится технологический XLK и циклический XLY (в нем наконец появился импульс). Также набирает силу фармацевтический XLV: он тестирует уровень $83, а соотношение XLV:SPY поднялось над МА(50). Сильными по тренду и импульсу остается XLF. Но динамика XLF зависит от $TNX. Если после активного роста $TNX возьмет перерыв, то XLF встанет в консолидацию или уйдет в коррекцию. XLP пока самый слабый из 10 секторов, но уровень $53,8 держит. При этом другой защитный сектор, XLU, начинает восстанавливаться после коррекции, и я ожидаю продолжения его движения наверх.

События этой недели

На этой неделе нас ждет публикация протоколов FOMC (ср.), выход данных с рынка труда (ср.), по инфляции (чт., пт.) и по объему розничных продаж (пт.), а также отчеты крупнейших банков: JPM, C (чт.), BAC, WFC (пт.). Очевидно, что наиболее интересной и, вероятно, волатильной будет вторая половина недели. С учетом того, что $VIX опять на низах, я не исключаю его отскока на каком-либо из отчетов.

Статус рынка 

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (как его оценивать, пишу здесь). Если вы хотите протестировать данный сервис, то вы можете это сделать, заказав демо.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию и не гарантирует прибыли, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Если у вас есть вопросы, пишите их в комментариях, я вам отвечу. Также вы всегда можете обратиться ко мне за консультацией, пройти обучение и подписаться на рассылку моих торговых сделок.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.
Автор Mindspace.ru и Trades.Mindspace.ru
0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн