. Почему мы проигрываем.
Если человек, совершая множество сделок на рынке, действовал бы рационально, было бы всего два возможных результата работы:
(1) Некоторый заработок минус комиссии у системно торгующих.
(2) Средний ноль минус комиссии у совершающих сделки хаотично.
К счастью, люди от природы наделены мощнейшим вычислителем под названием МОЗГ. Именно благодаря этому 90% торгующих попадают в третью категорию:
(3) Стабильный проигрыш минус комиссии.
КАК и ПОЧЕМУ мы добиваемся таких стабильных результатов? Начнем с ПОЧЕМУ.
В результате эволюции за WIN и за LOSS отвечают разные участки головного мозга.
WIN: Заработок (успех, радость) контролирует Прилежащее ядро – анализатор приобретений, он же центр субъективной полезности, он же центр удовольствий.
LOSS: Потери контролируют Миндалины височных долей мозга – центр страха, инициатор бегства от саблезубого тигра.
Орбитофронтальная кора выступает сумматором сигналов. В ней происходит сравнение субъективных ценностей и выработка итогового решения. (WIN – LOSS) > P1 покупаем, (WIN – LOSS) < -P2 продаем.
Вспоминая ключевое слово «эволюция», цель которой банально выжить, легко понять, что сигналы LOSS для выживания важнее. Саблезубый тигр может быть очень вкусным и питательным, но важнее всего своевременно от него сбежать.
После этой схематичной вводной части, эксперименты Дэниэля Канемана, подтвердившего существенную субъективную разницу в оценке приобретения и потери одинаковой суммы денег, не вызывают внутреннего отторжения. Вкратце их можно сформулировать следующим образом: Субъективная ценность заработанных $100 в 2,5 раза меньше, чем Субъективная ценность потери той же суммы. То есть орбитофронтальная кора сравнивает не +$100 и -$100, а +$100 и -$250 в каждый момент времени СЕЙЧАС.
Разделение СЕЙЧАС и ПОТОМ — второе важный ньюанс в работе мозга. Основания те же – эволюционное выживание. ПОТОМ – всегда некоторая абстракция, связанная с большей или меньшей вероятностью, которые, кстати, мозг плохо различает и путает. Если свести разницу к такой же грубой схеме, как было описано выше, то выглядеть будет так:
Субъективная ценность ( СЕЙЧАС +$100 или -$100 ) равна ( ПОТОМ +$50 или -$50 )
Все, теория изложена. Перейдем к практике.
Пусть трейдер с самыми лучшими намерениями купил бумагу, напряженно вглядывается в финансовый результат и при этом:
- Позиция вышла в +$100. «Срочно надо фиксировать», — говорит подсознание, потому что вот эти +$100 уже есть в кармане СЕЙЧАС. Даже если в БУДУЩЕМ вырастет еще на +$100, то ПОТОМ будет ($100/2) = +$50 к имеющемуся, а если ПОТОМ упадет на $100, это будет потеря (-$100*2,5/2)=-$125 к имеющемуся.
- Позиция просела на минус $100. «Надо проявить терпение и выдержку», — говорит подсознание, потому что если фиксануть убыток сейчас, это будет железная потеря $100, а если зафиксировать тот же убыток завтра, то сегодняшняя внутренняя ценность завтрашней потери всего минус $50. Если завтра рынок двинется против нас на ту же величину, то субъективная потеря оценивается как (-$100-$100)/2 = -100, то есть то же самое, что мы имеем сейчас. Ну а если повезет и рынок вырастет на $100, то и вовсе замечательно, отползем при своих.
Вот таким примерно образом мозг манипулирует действиями любого несистемного трейдера, заставляя хватать со стола маленькую прибыль и высиживать огромные убытки, а стало быть – системно разоряться.
всё так.
Только комиссии нас разоряют ещё больше.
Потому как надо отбить комиссию сидит в голове, и не закрываешься.
А если комисс постоянно повышают и он уже сильно влияет на результат (средний результат) — то дело плохо.
Кормятся только биржа и брокер.
Игра в угадайку в одни ворота долго не продержится.
МФЦ сам себя убьёт. Обороты и активность и так упали.
conscience, На родном базаре (ММВБ, больше срочка).
Одним тиком не перекрывается, особенно фьючи на бумаги :)
до тех пор пока вы будете полагаться в торговле на ЦЕНТР УДОВОЛЬСТВИЙ — вы всегда будете ЛОСИТЬ!
1. С черным телом
2. С белым телом
3. Типа дожди
Грубый подход- утром входим в сделку, ставим стоп, вечером закрываем сделку. На доджи стоп будет выносить, а когда тело наливается каким-то цветом, тогда будет хороший Профит. Такой подход преследует самую главную заповедь трейдера- «режь убыток и дай прибыли расти». А ядро такой торговой системы лежит в том, как определить сегодня черная свеча или белая, для этого сутра подключаем мозг и с вероятностью 66% нас всех ждёт успех.
Вы спросите а почему бы не анализировать недельные свечи? А потому что хз в какой из дней будет лоу/хай для входа в позицию. Пример на долларе в последнюю неделю — в пн рос, Вт и ср падал, чт типа доджи, пт рос и в итоге неделя закрылась белой. Получается, для максимум профитфакторомпо нужно было в четверг в 19:00 открыть Лонг и в пт вечером закрыть, что не сильно бы отличалось от профите интрадэй только лишь за пятницу.
1. утром вошли в лонг
2. европа пошла! к 12.00 хорошо налили зеленое «тело»!
3. в 16.30 стата по амерам, фиговая… доджь, выбили из позы
4. в 17.30 открылись амеры — ой опять налили БЫ, че-то им пофиг на стату
5. в 23.00 стату по нефте – льется кровь быков...
и вот я спрашиваю, как мне анализировать эту дневную свечу? )))
Старая тема, многие дают рекомендации того что торговать нужно так, как будто ты уже все потерял, а перед сессией настроить себя так, что ты уже смерился с потерей.
Похоже на технику Самураев. Жить так — будто ты уже умер.
Что касается вопроса, вынесенного в заголовок, согласен с коллегой Уткиным: патамушта гладиолус патамушта плечи:
smart-lab.ru/blog/424603.php#comment7689427
С товарищем Савельевым сложнее: как же ж так же ж, удовольствие есть, а центра — нет?
Диссеминированное удовольствие получается… как у амебы?
)))
Тогда обратимся к А. Невзорову " Происхождение личности и интеллекта человека".
На стр. 386 он подробно описывает опыты Джеймса Олдса и Питера Милнера в 1954 году в лаборатории Хэбба с электрораздражением мозга.
Я в курсе, что приведенная мной модель невероятно груба и вообще говоря неверна, а также о том, что в среде ученых упоминание термина «центр удовольствий» считается моветоном. Однако в нулевом приближении такая модель представляется мне пригодной для иллюстрации того, что представление о мозге как о линейном процессоре еще более неверно, нежели модель. ))
Ну и для органичного перехода к результатам Канемана, они есть и, насколько мне известно, пока не опровергнуты.
А вот как к хобби — хорошо отношусь. Полезное для мозгов занятие.
И клиентам приношу пользу (как мне кажется) не доходом от спекуляций, а вправлением мозгов относительно количества средств, которые они могут позволить вложить в такое рискованное мероприятие. Индивидуально каждому
2008-2009 на форуме АйТи был с тем же ником. Ну и Атамана с Neo почитывал на Пауке. Впрочем, изобретать все равно все пришлось самим.
Кстати, микки33 писал, что был у Нео в гостях, там всё в порядке, просто он отошел от трейдинга.
Славная весть!
Это откуда следует? Сто раз взяли по баксу, один раз прохреначили сто баксов. Счет--10к. Финрез--ноль.
Вот моделирование всего этого: smart-lab.ru/blog/337989.php
Тем не менее, на сегодняшний день описанная выше модель представляется мне вполне действующей.
Завтра все может измениться ))
Единственное, что может влиять на финрез--способность явно или неявно предсказывать рынок. А значит, вы пытаетесь описать возможный непрямой механизм предсказания: человек накапливает знания о рынке, появляется корреляция между ним и рынком. Он чего-то реально может предсказать, если построить корреляцию его действий и рынка--будет не ноль. Но способ накопления знаний специфический--они накапливаются хз где и ведут к убыткам, потому что специфика такова, что это хз где в мозгу совершает сделки в неправильную сторону.
Вот что надо написать, это действительно может быть. А не про тейкпрофит много меньше стопа, само по себе это ни хорошо ни плохо. Идея то статьи хорошая, но надо бы как-то почетче, вы ж умеете :)
За комплимент спасибо. Несмотря на разгромную критику, доброе слово всегда приятно слышать )))
В предсказательной силе полушарий очень сомневаюсь. Как в положительной, так и в отрицательной. А вот в том, как эволюционно сложившаяся структура мозговой деятельности препятствует рукопашной торговле (даже системной), имел возможность убедиться на собственном примере.
Я бы рекомендовал назвать статью «О причинах систематического проигрыша людей на этапах наличия умения предсказывать рынок». Или «Получение отрицательного эджа за счет специфической обработки информации мозгом." Что-то такое. А так запутываете читателя, зачем?
или хотя бы Смешики что там у них больше развито
… может попросить Смешинку сделать мрт мозга
Интрадей за работой.
в среднем люди торгуют около нуля, а вот весь убыток в среднем формируют именно комиссии либо комиссии умноженные на взятое плечо
это тоже
Да и фиг с ним. Зато занятно, тема-то интересная )))
Ну и если хоть один человек задумается о мозге вместо теории Кукла, тоже огроменный плюс статейке ))