13 сентября 2017, 17:02

"Почти неожиданная" ребалансировка портфеля: добавляем шлак

Казалось бы, свой портфель я выкладывал еще неделю назад, планируя подержать пару месяцев. Однако, текущая рыночная ситуация заставила поменять приоритеты.

Итак, изменения:

1. МТС и ММК поднялись за неделю на 8%, дальнейший потенциал вижу не более 5%, что неинтересно.

2. Лукойл вырвался из боковика, решил добавить.

3. Префы Сбербанка сократили разрыв с обычкой до локального минимума, переложился в обычку. Пока спекулянты тарят Газпром на закрытие дивгэпа, Сбер сбрасывает перекупленность.

4. Детский Мир закрыл с доходностью 3%, ловить там пока нечего. Не лучше рынка уж точно.

5. НКХП сократил пока, тут на плавный рост непохоже, будет скакать на отчетах.

Добавил:

1. Иркут после теста 15 рублей и стремительного слива до 13.5

2. МРСК Урала и ТГК-2 понемногу. Случаи разные, интерес скупщиков может проснуться в любой момент.

3. ДЗРД обычка. По мультипликаторам очень дешевая, рентабельность высокая, нет единого крупного акционера. Плюс где-то засел покупатель.

4. Нижнекамскнефтехим ап. На недельном графике индикаторы показывают рост, компания недооценена. Только очень мутная, что минус.

На американском рынке просто отлично себя показали Albemarle и Amgen. И вторая компания все еще не самая дорогая…

портфель акций долгосрочное инвестирование акции дивиденды

Александр Мальцев

Москва

160

2 254

с 21 января 2017

35 Комментариев

Потеряев А.А.
13 сентября 2017, 17:19
Плюсую. Хотя мой портфель абсолютно не совпадает, только башнефть пр у меня есть и ещё одну бумагу собираюсь прикупить, но после того как отпадает. Но чел излагает всё кратко и ясно и табличка очень симпатичная.
После того как написал увидел, что не 1, а 3 бумажки общие.
Единственно, что странно в портфеле, что присутствуют и Башнефть пр и Система.
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 18:13
  Потеряев А.А., я считаю, что негатив в котировки Системы уже заложен. А при нынешних ценах покупки компания может стать перспективным дивитикером уже с 2019 года. Башнефть держу под спецдивиденды.
  0
  - Потеряев А.А.
    13 сентября 2017, 18:27
    Александр Мальцев, Башнефть держу под спецдивиденды. это ясно под то, что раскулачат именно систему. По моему там невозможно знать отпадала или нет, если и второй суд присудит платить 136 млр, то упадёт ещё, Да и Сечин говорит, что может больше претензий выставлять не будет — выходит, что может выставить ещё?
    0
    - Александр Мальцев
      13 сентября 2017, 19:36
      Потеряев А.А., до иска цена была 22, при объявлении суммы 170 млрд. Упала до 11. Когда сумму снизили на 1/5 до 136 млрд, акции выросли до 13 рублей, т.е как раз на 20% от падения. Ну и оставшийся рубль роста — просто вместе с индексом. Выручка Системы составила около 700 млрд., т.е. сумма иска просто задержит инвестпрограмму или увеличит долг. Не есть хорошо, но дела в дочерних компаниях не так уж плохи.
      0
      - Потеряев А.А.
        13 сентября 2017, 20:52
        Александр Мальцев. Я не следил, но то что когда иск уменьшился цена подскочила меня удивило. Я бы наоборот действовал. Суд обязал заплатить пусть не 170 а 136 значит падать. А народ решил, что система победила.
        0
siesta00
13 сентября 2017, 17:23
Почему Урал, почему не Центр?
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 18:19
  siesta00, Урал показал кратный рост прибыли, а Центр вроде только на несколько процентов. И в Центре дивиденды едва ли будут выше, т.к. В этом году компания направила на дивиденды ВСЮ чистую прибыль, а это не каждый год удается.
  0
Илья Булатов
13 сентября 2017, 17:25
Что думаете про ТГК-1?
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 18:15
  Илья Булатов, по темпам роста показателей явно отстаёт от ОГК-2 и Мосэнерго.
  0
  - Илья Булатов
    13 сентября 2017, 18:22
    Александр Мальцев, ну и по котировкам отстает тоже. То есть она еще не обновила свои годовые хаи, а мосэнерго обновило.
    0
Look De
13 сентября 2017, 18:02
Интересно.
0
Nepall
13 сентября 2017, 18:37
Какая доходность получается по итогам года?
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 19:26
  Nepall, от всей постепенно внесенной с января суммы 16.2% выходит.
  0
Виталий
13 сентября 2017, 18:55
Почему Урал, а не ЦП или Волга?
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 19:30
  Виталий, ЦП и Волгу держу в количествах почти вдвое больше Урала
  0
Елена Е
13 сентября 2017, 19:43
По чем Иркут добавили, если не секрет? Я продала, ниже 13 собираюсь брать.
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 21:07
  Елена Е, по 13.55
  0
Поликарп Брусникин
13 сентября 2017, 20:38
в чем идея покупки Albemarle и Amgen?
0
- Александр Мальцев
  13 сентября 2017, 21:21
  Сергей Сметанин, Albemarle — широкая диверсификация. Ставка на увеличение доли лития в энергетике. Кроме того, компания производит добавки для понижения горючести, что в оборонной промышленности сейчас очень востребовано. Если же брать не альтернативную, а нефтяную энергетику, то туда Albemarle поставляет катализаторы. Компания будет в выигрыше вне зависимости от тренда в энергетике.
  
  Amgen — неплохие дивиденды и мультипликаторы относительно рынка. Широкая линейка препаратов класса моноклональных антител против злокачественных заболеваний различного типа. Насколько я понимаю, многие препараты компании производятся по одной методике, только разные базовые молекулы-антитела.
  
  В преддверии падения рынка США стараюсь выбирать дивидендные компании с невысокими P/E, высокой рентабельностью и широкой линейкой продуктов.
  0
  - Поликарп Брусникин
    13 сентября 2017, 21:31
    Александр Мальцев, эти компании довольно сильно выросли. какой рост ожидаете по ним?
    0
    - Александр Мальцев
      13 сентября 2017, 21:48
      Сергей Сметанин, вот тут сложно сказать. Amgen, похоже, пора продавать, Albemarle аналитики чуть ли не 160 ждут, и разворота пока не видно.
      Скажите, пожалуйста, Вы больше на фундамент, на технику или на сам бизнес компании (отрасль. продукты и т.д.) ориентируетесь при покупке?
      0
      - Поликарп Брусникин
        13 сентября 2017, 21:58
        Александр Мальцев, в первую очередь на фундамент, потом уже на технику. Сам бизнес не изучаю, ибо английский не знаю
        0
        Александр Мальцев
        13 сентября 2017, 22:04
        Сергей Сметанин, у меня похожая тактика. Только у меня мало иностранных акций доступно. Смотрю мультипликаторы, потом тренды/дивергенции, потом изучаю сферу деятельности. Но вот события отслеживать не успеваю иногда, потому иногда проколы бывают, как с Mallinckrodt.
        0
        Поликарп Брусникин
        13 сентября 2017, 22:08
        Александр Мальцев, почему мало доступно? я пени стаки все же предпочитаю, они очень хорошую прибыль дают, а вот акции за 100-200$ имеет маленькие шансы удвоиться, зато большие шансы хорошо упасть
        0
        Александр Мальцев
        13 сентября 2017, 22:12
        Сергей Сметанин, я торгую на питерской бирже через Открытие. Из пеннистаков там только Chesapeake Energy, Avon, Southwestern Energy и Veon. Из них только последний имеет хоть какие-то перспективы…
        0
        Поликарп Брусникин
        13 сентября 2017, 22:36
        Александр Мальцев, а зачем на Питерской? у Открытии отличный сервис для прямого доступа на америку
        0
        Александр Мальцев
        13 сентября 2017, 23:16
        Сергей Сметанин, большие комиссии и маленький ассортимент. Квал.инвестора мне так и не дают…
        0
        Поликарп Брусникин
        13 сентября 2017, 23:18
        Александр Мальцев, так квал. легко покупается за 5000р. в самом открытии.
        0
        Александр Мальцев
        13 сентября 2017, 23:42
        Сергей Сметанин, уже нет, я спрашивал.
        0
        Поликарп Брусникин
        13 сентября 2017, 23:45
        Александр Мальцев, как нет? вообще больше не делают? моя знакомая в красноярске его делала летом
        0
        Александр Мальцев
        13 сентября 2017, 23:58
        Сергей Сметанин, я в августе звонил насчет этого — ответили, что не делают. Потом, правда, перезвонили, сказали, что «попытаются». Документы прислали на подпись, но ответа уже месяц как нет.
        0
        Поликарп Брусникин
        14 сентября 2017, 00:08
        Александр Мальцев, сходите к ним в офис, я думаю там вопрос быстро решат. Либо я могу телефон зам. начальника дать для ускорения.
        0
        Александр Мальцев
        14 сентября 2017, 00:37
        Сергей Сметанин, надо будет попробовать, спасибо. У меня тоже было подозрение, что менеджеры по телефону не могут сказать то, что говорят лично.
        0
        Поликарп Брусникин
        14 сентября 2017, 00:37
        Александр Мальцев, да, как вариант. Это дело все же такое, несовсем законное
        0
Хуан Диего из Севильи
13 сентября 2017, 21:34
да вроде коррекция зреет перед федькой, тады и добавлять, если чо страшного не скажут, а то так и коррекция глубокой может быть
0