Сибирский гостинец новый облигационный выпуск 5 мио. $

И так не прошло и пару месяцев как в СЛ был пост про них. Но ребята слишком умные оказались вот и новое размещение 23.08.2017
Итак, Сибирский гостинец вновь размещается на 5 000 000 $. ставка купона 8,2%
Андреррайтером размещения выступил банк «Зенит» помню как ходил на собеседование к ним, но мне так и не перезвонили даже визитку отобрал который собеседование проводил это просто жесть, ну да ладно сегодня не про банк Зенит...
В общем смотрим баланс...

Первое, что бросается в глаза это нераспределенная прибыль возрастающим итогом это говорит, что компания не генерирует прибыль и проедает капитал. Без подкачки денег из вне компания БАНКРОТ!!!
Дальше видно, что часть облигационного займа перешла в кредиторскую задолженность согласно отчетности это кредиторка ООО «ВС-Трейд» учредителем которого является ООО «Сибирский гостинец» владельцем которого является Ходос и Хыдыров. В общем аффилированная контора.
В активе как и было дебиторская задолженность в ООО «Сибирский гостинец финанс» помойка чистая. В общем деньги с облигаций у нее...
Ну небольшой позитив, что ОС выросли, но там хз что на балансе туалет может построили или камень вот этот на баланс поставили...
Дальше 2 форма

Выручка падает в динамике это говорит, что компания сокращает производство (если оно было).
Дальше это Управленческие расходы в 6 686 тыс. руб. при условии, что действующих сотрудников 7 человек!!! С 2015 года ничего не сделали зато как обычно премии себе выписывали...
Ну и как видно убытки нарастающим итогом говорит о том что компания НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНА!!
Без вливаний денег компания БАНКРОТ!!
На данный момент компания подписала контракт с АО «ОЭЗ ППТ „МОГЛИНО“ контракт на строительство объета в ОЭЗ, но деньги ребята решили опять занять через облигации ну что же удачи им...

Выскажу свои мысли: у кого есть акции компании или облигации на вашем месте я бы взвесил все риски так как за год компания показала не просто стагнацию а показала что у нее нет БИЗНЕС ПРОЕКТА по реализации завода!!!
Новый облигационный займ нужен для покрытия убытков, а также для платежей по купонам. В случае неудачного размещения нового облигационного займа а также поиска нового инвестора в течении года компания будет БАНКРОТ.