Опционы для защиты

Предположим есть некий робот, который только покупает фьючерс, и больше ничего не умеет, про стопы не знает. Купил по текущей цене, цена поднялась — продал. Откатила — заново купил, поднялась — продал. Снизилась — добавил. Еще снизилась — еще добавил. Количество добавок фиксировано, например всего 5 ступенек по 1 контракту.
Вопрос. Как защитить такую схему от наступления устойчивого снижения цены?
Покупка путов перед включением робота с расчетом отбить за день их тэтту, но можно потерять на их удешевлении в случае устойчивого роста.
Продажа колов, что немного, но не полностью, снизит просадку, но при росте заберет часть прибыли.
Покупка путов на последнем входе в лонг, доведя до стреддла с рассчетом выхода в плюс или в ноль, но теряя на тэтте.
Какой вариант может быть эффективней?

защита путы колы фьючерс робот лонг

Friendly Deep Space

Вселенная

998

с 19 февраля 2016

9 Комментариев

Активный Инвестор
03 августа 2017, 13:12
Вообще то опционы предназначены для защиты выросшей временной стоимости БА. А что вы будете защищать, если временная стоимость у вас равна нулю?
-1
- Friendly Deep Space
  03 августа 2017, 13:53
  Активный Инвестор, что такое временная стоимость БА?
  0
  - Активный Инвестор
    03 августа 2017, 14:01
    qlewer, то что на срочке «вариационка», то для любого реального актива — это временная стоимость… Если она выроста, а вы не хотите или не можете продать БА, то вы защищаете БА от снижения временной стоимости.
    0
    - Friendly Deep Space
      03 августа 2017, 14:06
      Активный Инвестор, почему не купить страховку сразу?
      +1
      - Активный Инвестор
        03 августа 2017, 14:11
        qlewer, а смысл? Это как купить страховку на авто, но остаться совсем без денег… даже на бензин. Опционы и страховка — это не самая удачная аналогия. Почитайте стратегию BIR. Они наоборот сразу продают опцион после покупки БА.
        0
        Friendly Deep Space
        03 августа 2017, 14:26
        Активный Инвестор, я так понимаю имеется в виду покрытая продажа кола, где на боковике тэта капает, не защищая от падения, но сглаживая его. А в этом случае БА на боковике например скальпируется, наверное можно его как-то при этом защитить от падения, не дожидаясь его начала?
        +1
        Активный Инвестор
        03 августа 2017, 14:34
        qlewer, часть средств от продажи колов можно потратить на покупку путов… Но весь риск все равно не покрыть… Наиболее продуктивно это для инвесторов… которые для себя решили, что добровольно никогда не выйдут из актива.
        +1
Стас Бржозовский
03 августа 2017, 18:19
Варианта «наиболее эффективного всегда» нет. Получите ноль матожидание от опционных операций минус издержки
+3
Антон Иванов
04 августа 2017, 00:48
Вроде у Коровина похожая система была. А так, если поискать, в сети уже есть коммерческие проекты подобной стратегии
+1

Читайте на SMART-LAB:

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...

Mozgovik

16:36

Газ без магии: ключевые мысли Давида Абельмана с эфира

Давид Абельман, эксперт нефтегазового рынка, поделился своим взглядом на ценообразование природного газа. Его фокус – американский природный газ, европейский газ-бенчмарк и нефть Brent. Абельман...

LiveInvestingGroup

15:04

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (АО «Нэппи Клаб» понижен до ruC)

🔴АО «Нэппи Клаб» Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности до уровня ruC, прогноз по рейтингу развивающийся. По рейтингу установлен статус «под наблюдением», что означает высокую...