Опционы для защиты

Предположим есть некий робот, который только покупает фьючерс, и больше ничего не умеет, про стопы не знает. Купил по текущей цене, цена поднялась — продал. Откатила — заново купил, поднялась — продал. Снизилась — добавил. Еще снизилась — еще добавил. Количество добавок фиксировано, например всего 5 ступенек по 1 контракту.
Вопрос. Как защитить такую схему от наступления устойчивого снижения цены?
Покупка путов перед включением робота с расчетом отбить за день их тэтту, но можно потерять на их удешевлении в случае устойчивого роста.
Продажа колов, что немного, но не полностью, снизит просадку, но при росте заберет часть прибыли.
Покупка путов на последнем входе в лонг, доведя до стреддла с рассчетом выхода в плюс или в ноль, но теряя на тэтте.
Какой вариант может быть эффективней?

защита путы колы фьючерс робот лонг

Friendly Deep Space

Вселенная

998

с 19 февраля 2016

9 Комментариев

Активный Инвестор
03 августа 2017, 13:12
Вообще то опционы предназначены для защиты выросшей временной стоимости БА. А что вы будете защищать, если временная стоимость у вас равна нулю?
-1
- Friendly Deep Space
  03 августа 2017, 13:53
  Активный Инвестор, что такое временная стоимость БА?
  0
  - Активный Инвестор
    03 августа 2017, 14:01
    qlewer, то что на срочке «вариационка», то для любого реального актива — это временная стоимость… Если она выроста, а вы не хотите или не можете продать БА, то вы защищаете БА от снижения временной стоимости.
    0
    - Friendly Deep Space
      03 августа 2017, 14:06
      Активный Инвестор, почему не купить страховку сразу?
      +1
      - Активный Инвестор
        03 августа 2017, 14:11
        qlewer, а смысл? Это как купить страховку на авто, но остаться совсем без денег… даже на бензин. Опционы и страховка — это не самая удачная аналогия. Почитайте стратегию BIR. Они наоборот сразу продают опцион после покупки БА.
        0
        Friendly Deep Space
        03 августа 2017, 14:26
        Активный Инвестор, я так понимаю имеется в виду покрытая продажа кола, где на боковике тэта капает, не защищая от падения, но сглаживая его. А в этом случае БА на боковике например скальпируется, наверное можно его как-то при этом защитить от падения, не дожидаясь его начала?
        +1
        Активный Инвестор
        03 августа 2017, 14:34
        qlewer, часть средств от продажи колов можно потратить на покупку путов… Но весь риск все равно не покрыть… Наиболее продуктивно это для инвесторов… которые для себя решили, что добровольно никогда не выйдут из актива.
        +1
Стас Бржозовский
03 августа 2017, 18:19
Варианта «наиболее эффективного всегда» нет. Получите ноль матожидание от опционных операций минус издержки
+3
Антон Иванов
04 августа 2017, 00:48
Вроде у Коровина похожая система была. А так, если поискать, в сети уже есть коммерческие проекты подобной стратегии
+1

Читайте на SMART-LAB:

Встречаемся на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2026

Встречаемся на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2026 💼 Уже в эту субботу, 28 февраля , в Москве пройдёт конференция по вопросам облигационного рынка Smart-Lab & Cbonds PRO...

АПРИ

10:08

Портфель с ежемесячными поступлениями. Февраль 2026

В сентябре прошлого года сформировали портфель облигаций с ежемесячными купонами. Посмотрим, как изменилась ситуация на рынке, и актуализируем состав портфеля в соответствии с новыми условиями....

БКС Мир инвестиций

10:58

Займер спас от мошенников почти миллиард рублей

🥷 За прошлый год служба безопасности Займера выявила и заблокировала более 165 тысяч заявок на займы от мошенников, что помогло компании предотвратить ущерб на 921 млн рублей. Всего нам удалось...