12 июля 2017, 22:16
Время покупать волатильность?
Добрый день смартлаб! Хочу обратить ваше внимание на российский индекс волатильности RVI, который находится практический на минимуме!
График индекса волатильности RVI, неделька:
Синей пунктирной линией показан минимум.
Давайте разберемся как рассчитывается индекс: описание и методика
Сразу хочу оговорится, я опишу свое видения RVI, возможно, опытные опционщики меня поправят.
Формула в методичке довольна сложная, нам достаточно понять, что расчеты производятся по ценам ближайших опционов. Так RVI растет если по страйкам заключаются сделки по ценам предложения (ask) и падают при заключении сделок по ценам спроса (bid).
Кроме этого следует понимать, что волатильность отражает настроение толпы. Если инвесторов одолевают страхи они, стремясь захеджировать свои позиции, покупают опционы по ценам предложения, тем самым толкая RVI выше. Когда же страха нет (или он прошел) то инвесторы продают опционы по ценам спроса, опуская RVI.
График валютного индекса рос.рынка RTSI (синяя линия) и индекса волатильности RVI (оранжевая линия), неделька:
На графике выше я отметил вертикальными линиями слева на право значимые экстремумы. Первая вертикальная зеленая линия слева — это неделя выборов в США, всех тогда напугали Трампом и как следствие — всплеск волатильности. Первая красная вертикальная линия — это Трамп ралли, инвесторы кто прикупил акции или индекс уже заработали, кто то ждал откат, страха нет, опционы можно продавать. Следующие две зеленые вертикальные линии подряд — это время страха на нашем рынке, когда происходили самые сильные падения. Ну и наконец, последняя вертикальная красная линия — RVI на минимуме, после небольшого отскока никто ничего не боится, что мне кажется странным т.к полноценного разворота еще не было, вполне возможно, что сходим еще раз пощупать дно. Поэтому я и предлагаю прикупить волатильность.
Как купить RVI?
1. Можно прикупить через специальный фьючерс на индекс RVI RVI-7.17, но ликвидности там мало.
2. Создать стрэддл через покупку опционов на фьючерс на индекс RTS с одним срайком и датой экспирации
Спасибо за внимание.
Удачи в торговле!
P.S. За моими сделками можно следить здесь http://www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Kuziomkin/.
График индекса волатильности RVI, неделька:
Синей пунктирной линией показан минимум.
Давайте разберемся как рассчитывается индекс: описание и методика
Сразу хочу оговорится, я опишу свое видения RVI, возможно, опытные опционщики меня поправят.
Формула в методичке довольна сложная, нам достаточно понять, что расчеты производятся по ценам ближайших опционов. Так RVI растет если по страйкам заключаются сделки по ценам предложения (ask) и падают при заключении сделок по ценам спроса (bid).
Кроме этого следует понимать, что волатильность отражает настроение толпы. Если инвесторов одолевают страхи они, стремясь захеджировать свои позиции, покупают опционы по ценам предложения, тем самым толкая RVI выше. Когда же страха нет (или он прошел) то инвесторы продают опционы по ценам спроса, опуская RVI.
График валютного индекса рос.рынка RTSI (синяя линия) и индекса волатильности RVI (оранжевая линия), неделька:
На графике выше я отметил вертикальными линиями слева на право значимые экстремумы. Первая вертикальная зеленая линия слева — это неделя выборов в США, всех тогда напугали Трампом и как следствие — всплеск волатильности. Первая красная вертикальная линия — это Трамп ралли, инвесторы кто прикупил акции или индекс уже заработали, кто то ждал откат, страха нет, опционы можно продавать. Следующие две зеленые вертикальные линии подряд — это время страха на нашем рынке, когда происходили самые сильные падения. Ну и наконец, последняя вертикальная красная линия — RVI на минимуме, после небольшого отскока никто ничего не боится, что мне кажется странным т.к полноценного разворота еще не было, вполне возможно, что сходим еще раз пощупать дно. Поэтому я и предлагаю прикупить волатильность.
Как купить RVI?
1. Можно прикупить через специальный фьючерс на индекс RVI RVI-7.17, но ликвидности там мало.
2. Создать стрэддл через покупку опционов на фьючерс на индекс RTS с одним срайком и датой экспирации
Спасибо за внимание.
Удачи в торговле!
P.S. За моими сделками можно следить здесь http://www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Kuziomkin/.
Андрей Аперов, спасибо, будем иметь ввиду.
Сергей 35, по этой логике, будет как в 2008-м? Страшная осень, затем никакой «2009-й», а затем бодрое долгое многолетнее восстановление. Держим наготове кэш!
genubat, чего нас обижаешь?
Я тоже давно призываю дать 24-часовой ультиматум Лондону — кто за 24 часа не успеет покинуть остров, извените
Причем послать ультиматум запечатанным пакетом по Поч...
Озон фармацевтика, конечно когда сложится вдвое)
Озон фармацевтика, ракета до 40, а потом пойдёт сползание до 20
Liketravel,
Kinder Morgan (нефтегаз, газопроводы) — Прибыль 9 мес 2024г: $2,026 млрд (+8% г/г).
Дивы кв $0,2875. Реестр 31.10.2024 года
Дрочьлайн
Виктор Щепенко, так в том-то и дело, что доходность по нотам, базовым активом которых были еврооблигации крупнейших российских компаний, была отнюдь не бешенная — 5% годовых в $.
И даже здесь, н...
Freez07, проглядел, старею….
Все подтвердят!
На Мосбирже чистый вол торговать нельяз!
Всё вроде бы вовремя, но для БУРЖУЕВ ...
Куча нерыночного есть в календаре.
Есть предпосылки роста волы росрныка.
НО!
За 2 недели можно и утонуть.
Нанесите на график свой отпук Сената США, выступления всех «гадов»… и ещё немного из предстоящего-запланированного… поймёте, что рано покупать волу.
Нет тренда в воле.
Волу покупать/продавать на таких периодах — это КАЗИНО!)
Наш рынок развивается по стопам амерского. Значит, цели по RVI (долгосрочные) на уровне 5-8% (в годовом исчислении).
Так что само по себе низкое значение индекса ни о чем не говорит.
Если бы во фьючерсе на RVI хотя бы маркетос оставался… Хотя я так припоминаю, он беззастенчиво стоял с бид-аском в 1% волатильности. =) Грабитель!