Падают ли хэдж фонды во время снижения нефти?

Цены на нефть снизились за последний месяц. 21 июня они достигли десятимесячного минимума на фоне обеспокоенности по поводу увеличения поставок из США, Ливии и Нигерии и отсутствия доказательств того, что ОПЕК действительно готова сделать «все, что потребуется», чтобы снизить глобальное избыточное предложение.

Затем цена нефти выросла с минимумов до 4 июля — самый длинный бычий ход с 2012 года.
В начале четверга цены на нефть выросли более чем на 1,5 процента в 8:30 утра по восточному времени, после того, как американский нефтяной институт (API) сообщил в среду вечером о значительном снижении запасов в 5,764 миллиона баррелей, по сравнению с ожиданиями аналитиков в 2,8 млн. баррелей за неделю, закончившуюся 30 июня.

В середине самой длинной победной серии нефти с 2012 года трейдеры бросились закрывать продажи, это стало причиной роста цен на нефть, другие причины это слабый доллар США, и первое за 23 недели снижение буровых в США в количестве на 1 штуку.

Денежные менеджеры накопили рекордное количество коротких позиций, собрав 5,07 млн. ​​баррелей в основных контрактах на бензин марки Brent, WTI, пишет аналитик рынка Reuters Джон Кемп. Эта сумма коротких позиций заложила основу для кратковременного ралли в конце июня.

С конца мая — когда ОПЕК решила продлить сокращение добычи до марта 2018 года, хедж-фонды и другие управляющие денежными средствами добавили 200 миллионов баррелей дополнительных коротких позиций до 27 июня. С середины февраля этого года менеджеры по денежным средствам добавили 377 миллионов баррелей до начала прошлой недели.

Рекордное количество коротких позиций говорит о том, что с конца мая менеджеры фондов стали все более пессимистичными. У них было больше коротких позиций 27 июня этого года, чем 12 января 2016 года, когда цены на нефть составляли 30 долларов США.

В трех основных контрактах на нефть — NYMEX WTI, ICE WTI и ICE Brent-менеджеры по-прежнему занимали чистую длинную позицию в размере 357 миллионов баррелей на 27 июня, но это сопоставимо с чисто длинными позициями 589 миллионов баррелей 30 мая этого года, и рекордными 951 млн. баррелей 21 февраля этого года.

Согласно отчету частной компании по управлению активами ATB Holdings с 4 июля, «показатели технического анализа показывают, что нефть перепродана, а это означает, что на рынке есть больше медведей, чем быков, а импульс вниз начал замедляться».

«За последние несколько недель фонды создали огромную короткую позицию, если эти средства решили покрыть свои шорты, это может спровоцировать краткосрочный рост цен», — сказал ATB Holdings.

«Участники рынка перешли на короткие продажи, некоторые из этих позиций будут устранены с ростом цен», — отметил Чарльз Саттон, директор отдела управления инвестициями ATB Holdings.

По мнению консультанта ATB Holdings Эндрю Хейворда, нефтяные принципы не указывают на север, но «движение вверх предоставит возможность для лучшего места для продажи».

В то время как короткие спекулянты, как правило, влияют на рынок нефти в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе спрос и предложение являются основными факторами тенденций цен на нефть, говорится в заявлении ATB Holdings.

Согласно последнему обзору CNBC Oil Survey, опубликованному в понедельник, 60 процентов из 15 аналитиков рынка нефти согласны с тем, что ОПЕК потеряла контроль над нефтяным рынком, но равный процент экспертов считает, что картель будет продолжать пытаться говорить о ценах на нефть. В общей сложности 53 процента участников видят дно для нефти в низких 40 долларов США, но хорошие 70 процентов не исключают возможного скольжения в 30 долларов США. Если нефть опустится ниже 40 долл. США, в общей сложности 46% экспертов видят, что она будет выше 30 долл. США.

Сорок семь процентов показывают, что цены на нефть заканчиваются в 2017 году в диапазоне 40-49 долларов США, а 33 процента ожидают, что цена на нефть в диапазоне 50-59 долларов США в конце этого года.