Два итальянских банка грохнулись в пятницу

ЕЦБ остановил деятельность Veneto Banca and Banca Popolare di Vicenza. Два банка в северо-восточной Италии давно превратились в зомби-организации в рамках продолжающегося банковского кризиса в этой стране. Их активы составляют в сумме €60 млрд и большая их часть токсичная, таким образом никто не хотел связываться со спасением этих организаций. Ранее, банки уже проходили через процедуру бейлаута, однако этого оказалось недостаточно. Это первая ликвидация банков в Италии проходящая по механизму принятой  ЕЦБ Single Resolution Mechanism Regulation.

Комиссия ЕЦБ по банковскому надзору проводила мониторинг этих организаций начиная с 2014 года, после выявления у них недостаточности капитала. Оба банка отчаянно боролись с высоким уровнем низкокачественных кредитов и дающими сбой бизнес-моделями. В 2016 году созданный правительством Италии “bad bank” (созданный для аккумуляции плохих активов со всей банковской системы Италии) инвестировал €3.5 млрд в эти организации, однако их положение продолжило ухудшаться. Разработанные банками бизнес планы, направленные на исправление ситуации с хронической недостаточностью капитала, не были одобрены ЕЦБ.

Частные инвесторы обходили эти два банка стороной. Привлеченный для спасения банковской системы Италии JP Morgan также не смог исправить сложившуюся ситуацию. Правительство Италии до последнего отрицало очевидное. Еще неделю назад министр экономики настаивал на том, что банки не будут закрыты. В прошлом году, несмотря на очевидные факты, он также утвреждал, что итальянской банковской системе больше не потребуются бейлауты.

Ранее в июне, обе банковские организации получили предписание ЕЦБ нарастить собственный капитал на €1.25 млрд. Ни одна из организаций не смогла выполнить его. Правительство Италии пыталось проводить переговоры с ЕЦБ о снижении суммы до €600-800 млн., также неудачно.

В эти выходные правительство Италии будет вынуждено принимать необходимые меры для защиты вкладчиков и старших держателей облигаций банков. Акционеры и младшие держатели облигаций будут, вероятно, раздавлены. Итальянские налогоплательщики также получат дополнительную головную боль — как плату за долгие годы безрассудной финансовой политики.

Похоже, как и было предсказано, за испанскими банками (статья, статья) пришла очередь итальянских. Европейский банковский кризис на фоне ужесточения мировой денежно-кредитной политики и ухудшения ситуации с ликвидностью продолжается. Неприятный сигнал для текущих прогнозов по росту мирового ВВП, мирового спроса на энергоносители и предполагаемой динамики ключевых финансовых активов.

Кстати, недавно проводился опрос о ключевых (а в оригинале «Greatest» — величайших) достижениях ЕС для ее сограждан. В топе, с заметным отрывом, None — ничего.