Ликвидность и РТС.

Ребята привет.
Хочу поднять, на мой взгляд, интересную тему:
Меня в последний год интересует вопрос: что кроме цены может являться подтверждением тренда.
По моим скромным предположениям (кстати, исходя из комментариев оставленных другими участниками смарт-лаба на мои предыдущие посты) рынком движет ликвидность.
Поясняю: Лучше 1 раз увидеть, чем сто раз прочитать.
Смотрим график:

Здесь приведены 2 графика СИНИЙ- фРТС, КРАСНЫЙ-показатель банковской ликвидности (остатки на корр. счетах москва) с сайта www.cbr.ru
На графике можно видеть, иногда когда кривая ликвидности банков ползет вверх график цены фРТС при этом снижается. И можно предположить, что повышение ликвидности двигает цену вниз, а снижение ликвидности двигает цены вверх.
Но в виду того, что я не уважаю графический анализ. Уж больно он субъективный. Решил набросать маленькую стратегию.
Условия: Ликвидность выросла на +20% относительно вчера – покупаем на закрытии выходим на закрытии следующего дня.
Вот что получилось :

Такая стратегия явно прибыльна.
Значительное увеличение ликвидности ведет к значительной вероятности роста.
Ну и протестировал в другую строну:
Если ликвидность упала на 20% меньше вчерашнего уровня, то продаем на закрытии и выход завтра вечером.

Данная схемка явно хуже предыдущей но деньги она не слила.
Можно сделать простые выводы: Рынок склонен к росту когда ликвидность существенно возрастает. И рынок скорее обвалится если ликвидность упала, чем вырастет.
Давайте посмотрим на график 1 и обратим внимание на правую его часть: Ликвидность явно на максимуме и когда она начнет снижаться вероятно пойдет движение .
Так что привет шортистам.
Тут надо сделать оговорочку – что это не 100% верняк. Ничего такого в реальности не существует. И к тому- же остатки на корр. счетах не влияют напрямую на фондовый рынок. Но вот в качестве дополнительного ориентира для аутсайдера явно пригодится.

ликвидность и РТС

Kulikov Pavel

2 049

с 22 октября 2011

25 Комментариев

Kantry
16 февраля 2012, 16:09
Познавательный пост… для меня точно! Спс…
0
SPIn_cash
16 февраля 2012, 16:21
какое-то объяснение этой закономерности есть у вас? или просто наблюдение?
0
- Andron
  16 февраля 2012, 16:40
  Павел Смирнов, может это объяснить так:
  когда деньги уходят с корр-счетов, то они (их часть) уходит на рынок. следовательно — рост. ни и наоборот — начинается фиксация и деньги выводят обратно на корр.счета.
  хотя прям 100% зависимости думаю нет… но интересно
  +1
Кирилл Лукин
16 февраля 2012, 16:24
Нужно еще проследить связь ликвидности и курса рубля, который, в свою очередь, влияет на динамику фРТС.

А в целом, наблюдение занятное +
+1
Grenadir
16 февраля 2012, 16:47
а западные рынки в другую сторону. И утром лосяра :)
0
ruavia3
16 февраля 2012, 16:48
ликвидность будет поволатильней самого фьюча;)
0
korn
16 февраля 2012, 17:28
интересная корреляция.+++ за пост
0
kon9zak
16 февраля 2012, 17:43
Привяжите окончание отчетных периодов, станет еще веселее =)
0
Margin_Nicolas
16 февраля 2012, 17:44
очень маленькая выборка. Надо не менее 100 сделок, а лучше 1000 и тогда уж смотреть на результаты стратегии и почему дельта 20%? Надо протеститровать с вариантами от 1% до 50% и посмотреть как будет выглядеть распределение доходностей.
0
- Kulikov Pavel
  16 февраля 2012, 17:52
  Margin_Nicolas, Зачем такие заморочки. Я лишь искал подтверждение словам что «крупные игроки торгуют ликвидность». В принципе я их нашел. И к тому-же никогда я не буду искать точки входа по каким-то там кор. счетам. Движение цены — вот где основная стратегия. Но на больших ребят тоже надо посматривать. А они оставляют следы по движениям денег, — в том числе и на корр. счетах.
  +1
  - Margin_Nicolas
    16 февраля 2012, 20:02
    Kulikov Pavel, так вот именно, чтобы найти «подтверждение словам что «крупные игроки торгуют ликвидность»» надо нормальньую выборку брать, а не 10 значений
    0
Ёся Сталин
16 февраля 2012, 19:34
мне кажется тут еще резонно смотреть фазу рынка, я думаю при растущем рынке ликвидность может подняться для хеджирования имеющихся лонгов, т.е. «ликвидность»ждет снижения, похожая ситуация возникнуть может и при развороте вверх-это набор новых поз+откуп хеджа.
Может быть это пригодится для поиска разворота, а Margin_Nicolas согласен надо выявить какой подъем/падение ликвидности к чему приведет, короче потестируй еще потом посмотрим, я думаю всем инетерсно. и спасибо.
0
S.One
16 февраля 2012, 20:47
а какие конкретно данные берете? что-то у меня график ликвидности получается похожий, но не точно такой:

0
- Kulikov Pavel
  16 февраля 2012, 20:59
  S.One,
  files.mail.ru/CZ9HZD
  Вот файлик с расчетами. Данные ликвидности усредните за 2 периода.Тогда будет похоже.
  0
  - S.One
    16 февраля 2012, 21:24
    Kulikov Pavel, «Ликвидность выросла на +20%» — имеется в виду остатки упали на 20%?
    0
    - Kulikov Pavel
      16 февраля 2012, 21:33
      S.One, S.One, Нет Нет. Если Сегодняшние остатки на корр. счетах москвы больше вчерашних на 20%.
      В данном случае усреднять не надо.
      (Усреднял я просто для наглядности что бы каши не было)
      0
      - S.One
        16 февраля 2012, 21:47
        Kulikov Pavel, занятно. Тогда, выходит, играли своеобразный «контртренд». Тут, действительно, статистики надо бы побольше.
        0
trader_notes
16 февраля 2012, 22:25
Ряд вопросов.
За какой период данные?
Где их можно взять?
Почему если ликвидность выросла сегодня, то покупаем только вечером, а не утром?

спасибо за ответы
0
- Kulikov Pavel
  17 февраля 2012, 07:36
  trader_notes, trader_notes,
  За какой период данные?
  за 2011 и немного 2012
  Где их можно взять?
  www.cbr.ru
  Почему если ликвидность выросла сегодня, то покупаем только вечером, а не утром?
  Потому-что мне так проще.+ Данные о ликвидности вывешивают на сайте около 11.00
  
  Еще раз поясню зачем я провел корреляцию:
  У меня есть определенная стратегия основа которой. работа по тренду. Задача найти дополнительную подсказочку для стратегии. Что бы видеть куда смотрит не только цена, но и старшие ребята — которые двигают эту цену. На счет остатков на банковских счетах — это просто как вариант есть еще много чего что надо «потрогать руками». Когда я расчитывал корреляцию РТС с Корр. счетами ответ я уже знал на основе логики. Просто искал ему подтверждение поэтому период выборки данных 1 год меня устраивает + я глубоко уверен что в период падения 2008 никакая подобная зависимость абсолютно не имеет значения. А наша задача подрастить жирок до следующего подобного случая а там сделать настоящие деньги.
  
  А он обязательно будет.
  0