01 июня 2017, 10:42

Портфель облигаций + высокорискованных акций

Мой второй портфель.

1.Rus-28 — 60% (ставлю на доллар и им же диверсифицируюсь), купонная доходность 7% (пока что… эта облигация очень дорогая, будет дешеветь по мере приближения к дате погашения, к которой доходность 4%).

2.Российские облигации — 20%, купонная доходность 11%, срок погашения большей части портфеля — 2020 год.

3. Непопсовые акции с расчетом на очень долгий срок
Саратовский НПЗ — 5%, остальное 3%:
Селигдар-ап
РусАгро
Черкизово
ТМК
Возрождение-ап

долгосрочное инвестирование

Александр Мальцев

Москва

163

2 254

с 21 января 2017

7 Комментариев

SergeyJu
01 июня 2017, 11:06
А Вы купонную доходность считаете к номиналу или к текущей цене?
И второй вопрос. Что за российские облиги Вы берете. Судя по описанию, это корпораты с приличными купонами и небольшой дюрацией. Не боитесь новых пересветов?
Я предпочитаю ОФЗ, но манипулирую дюрацией в долгосрочном режиме.
0
- Александр Мальцев
  01 июня 2017, 11:17
  SergeyJu, купонную — к текущей цене без учета НКД на момент покупки.
  Облиги — ОФЗ 29й серии, Мечел и Карелия.
  0
  - SergeyJu
    01 июня 2017, 12:05
    Александр Мальцев, вот не люблю я корпоративные риски в облигах. По мне, так ОФЗ+акция на тот же объем лучше. А в субфеды, хоть и гасят пока исправно, не верю вовсе.
    0
Toras
01 июня 2017, 11:29
А не боитесь, что при девальвации (раз Вы ставите на доллар) и при поднятии ставок ФРСом 14 июня евробонд RUS-28 начнет снижаться в цене?
Ну и пользуясь случаем хотел спросить, какие алтернативы с валютным доходом рассматривали?
0
Александр Мальцев
01 июня 2017, 11:38
C валютным — долларовые ETF на развивающиеся рынки, но брокер (пока что) дает доступ лишь к небольшому количеству акций США. Опасения по поводу долларов есть, но я со временем переложу облиги в долларовые акции или ETF (доступ к концу года обещают, присматриваюсь к ETF на REITы со страновой диверсификацией).
0
- SergeyJu
  01 июня 2017, 12:06
  Александр Мальцев, ставка на рейты — ставка на рост экономики. Но в этом случае акции дают больше. Или Вы не согласны?
  0
  - Александр Мальцев
    01 июня 2017, 21:59
    SergeyJu, рейты, по моим прикидкам, где-то посередине между акциями и облигациями: денежный поток рентных фондов больше, чем от фондов облигаций, а риск ниже, чем у акций.
    0