Сравнение стратегий "купи и держи" и "покупка на просадках"

Интересная статья американского аналитика. Он на исторических данных американского рынка сравнил стратегии «купи и держи» и «покупка на просадках». Изначально поставил такие параметры — при «покупке на просадке» ждем когда рынок падает на 10%, покупаем и держим как минимум 12 месяцев или пока рынок не отыграет падение (the drawdown threshold is exceeded before returning to cash). В итоге он выяснил, что за все время человек ждущий просадки будет сидеть 47% времени в кэше и разгромно проиграет стратегии «купи и держи».

Оранжевый график — купи и держи.
Синий график — покупай на просадке 10%.

Статья на английском, там раскрывается больше деталей и приводятся данные с разными параметрами, например увеличивается размер просадки на которой надо покупать. Но всегда эта стратегия проигрывает простому «купи и держи».

svrn.co/blog/2017/5/14/waiting-for-the-market-to-crash-is-a-terrible-strategy

купил и держи

Alexrad

Москва

1 611

с 25 мая 2011

21 Комментарий

vito333
23 мая 2017, 17:17
половину времени бери и вкладывай в малорисковое или спекулируй
0
Павел Дерябин
23 мая 2017, 17:22
интересная статья. Полагаю, стратегию «купи на просадке» надо усложнить и добавить 47% времени сидеть не в кеше, а на депозите, или на репо, или в облигах. Интересный получится результат. Также надо понять, насколько низкой была просадка, как долго акции были внизу и где, собственно, брали акции. Ведь понять, где «дно», не всегда удается

+5
- дадашов фархад
  23 мая 2017, 17:36
  павел дерябин, вы правильно описали торговлю. И это не усложнение а норма.
  0
Вестников (Витковский)
23 мая 2017, 17:23
Ну плюсую. Однозначно. Хотя и не хватает сил вывести на главную
0
Олег Каширин
23 мая 2017, 17:28
Ну да, зачем держать в кэше, когда можно купить тех же облигаций?!
+1
Павел Град
23 мая 2017, 17:47
При сильно бычьем рынке, может и проиграет стратегии «Купи и держи». На нашем рынке явно уделает, если покупать на просадках (Не обязательно 10%, можно и больше или меньше).

По мне вообще глупо ждать просадку если рынок явно бычий!
Купи и держи, докупай если будет просадка, так точно все стратегии уделаешь!
+5
DATSKIY
23 мая 2017, 17:52
на нашем рынке действует другая стратегия-купи и ржи
+2
- Павел Дерябин
  23 мая 2017, 17:56
  DATSKIY, купи и дроч… тьфу… дрожи
  
  +2
Роман Ранний
23 мая 2017, 18:09
Лучше стратегия купил и держи но покупать на просадках)
+1
Слава Птицын
23 мая 2017, 18:33
Надо ставить на черное или белое в долгосрочной перспективе. и не метаться.

Реформаторы задолбали, все требуют гениальный план сверстать. Невежды, лучше не дергаться!
0
Igr
23 мая 2017, 18:35
10% как то маловато, и брать на всё депо?
правильнее наверное по частям входить, на просадке в 10%, 20%, 40%, 60% например

ну и правильно коментаторы написали почему бы не покупать офз когда ждёшь просадку

и не понятно где выходить из покупки, при каком росте?
0
- Дмитрий Александров
  23 мая 2017, 21:08
  Igr, ОФЗ -стрёмно, т.к. снижение цены ОФЗ (в момент просадки рынка акций)Может быть тоже довольно существенным, А вот в депозите с возможностью пользоваться-это да.
  0
Amigotrader
23 мая 2017, 18:44
по-моему, хороший ответ, почему индексные фонды более интересны обывателю, чем активно управляемые.

А если еще добавить комисы повышенные за «активное управление», то разгром усилится.

+1
Маркиз Лафайет
23 мая 2017, 19:11
Судя по графику, с 50 по 58 годы, т.е. целых 8 лет бедый просадочник, сучя ножками, не терпеливо ждал просадки. Сука, целых 8 лет сидел в кэше!
Да у нас за год можно несколько раз зайти и выйти!
+1
- Роман Ранний
  23 мая 2017, 19:17
  Маркиз Лафайет, никто в своём уме 8 лет в кэше сидеть не будет)))
  0
  - Igr
    23 мая 2017, 21:11
    Роман Ранний, как это не будет если по системе должен? правила системы нарушать?
    +1
Alex
23 мая 2017, 19:34
никто в своём уме 8 лет в кэше сидеть не будет

не будет. Но вы представте, сколько недистрибутированного кэша появляется у среднего Asset Management 250-300 mil. на выплате дивидентов :p + согласно правилам у них обязательно должен быть Cash резерв
0
HunterSrike
24 мая 2017, 01:11
Херня всё это
0
Макс
24 мая 2017, 10:29
Смешно просто. Рынок растет 6.5% в год, за 90 лет вырастает в 250 раз. Чел придумал стратегию по которой он в лонге 40% времени, соответсвенно вырос в 10 раз. Остальное вообще не важно.
0