Мой портфель акций (на грани избыточной диверсификации)

В понедельник наконец-то пришли деньги с погашенных ПИФов плюс в понедельник и вторник ВСМПО и НМТП объявили дивиденды. Взял оба, успел. Затем усреднился по падающей ЛСР, поменял Татнефть на упавший Лукойл (дивдоходность одна и та же почти), взял префы Сбербанка на падении (тут, как и в БСП, дивы копеечные, считаю эти акции ростовыми/недооцененными). Шортанул ММК на отчете, взял 1.5%.

Итог: ММВБ с хаев просел на 16%. мой портфель (половина эмитентов неизменны с февраля, плюс спекуляции в лонг) просел на 8%. Считаю это не ахти каким успехом,

По префам Башнефти и МРСК Волги посчитал дивы при пессимистичном прогнозе. МРСК Волги даже при 25% от ЧП дает 6.5%, плюс самая недооцененная. Башнефть-ап сопоставима с Газпромом. Тоже недооценена. Система не то чтобы дивидендная история сейчас, но немного взять можно. Протек — не знаю пока насчет дивов за этот год (устав не определяет процент от прибыли!), но надеяться на рост стоит.

Таким образом, прогнозная дивдоходность (не за этот год, за этот дивсезон, т.е. до конца лета) составляет 6.0% после вычета налогов. Это при пессимистичном прогнозе по Мостотресту (8.0 р, минимальная доля от ЧП по уставу) и Башнефти-ап (65 р).

При оптимистичном прогнозе (12 р. от Мостотреста, 50% ЧП от Башнефти и МРСК Волги) дивдоходность будет на 1% выше.

Прикинул, какая доля активов зависит от доллара и нефти, какая не зависит. Оказалось примерно 30% — бенефициары роста бакса (экспортеры). Протек и Аэрофлот, напротив, бенефициары падения доллара.

ВСМПО-Ависма — компания, против которой санкции введут в последнюю очередь, хорошие дивиденды, низкая волатильность. В общем, квазиоблигация. Тем более, я сильно верю в титан ввиду неиллюзорных перспектив развития малых летательных аппаратов (корпуса-то лучше из стеклопластика, но для двигателей он не предназначен).

ЧМК — сильно недооцененная компания, но пока работает на покрытие долгов Мечела.

Система — холдинг с сильным дисконтом к составляющим. Наш аналог то ли одиозных Biglari Holdings, то ли Danaher, но не Berkshire Hathaway (разные модели).

АЛРОСА и Аэрофлот — почти монополисты. Хоть и госкомпании, но слегка недооценены и неплохо дивидендны.

В таблице точки входа указаны за лот, так удобнее считать лично мне.



В случае явного разворота баксорубля добавлю Норникель и, вероятно, Мечел-ап. Черкизово уже слишком дорогая.