Удивительный страйк 55000 в колл опционах Си. Махинация с легализацией.

В страйке 55000 открыто 35950 позиций, но за последние 11 торговых дней проторговано всего 40 контрактов.
Для сравнения в страйке 57000 открыто 25654 колл опционов и за 11 торговых дней проторговано 44543 контракта.
Практически полное отсутствие оборотов в страйке 55000 означает, что практически вся позиция принадлежит одному покупателю (о продавцах этого сказать нельзя). Этот покупатель набирал позицию по 4000-3000 рублей, а сейчас стоимость контракта 2300 (внутренняя стоимость 2100 рублей). Это означает, что уже сейчас убытки покупателя около 35 000 000 рублей. Подчеркну, что покупка опциона глубоко в деньгах-плохая торговая идея, так как выгоднее купить фьючерс. Значит покупатель не хотел получить выгоду от покупки опционов. Он хотел передать 35 000 000 рублей продавцу опционов (продавец тоже один все-таки).
Вывод. Московская биржа используется для легализации взяток и прочих «левых» доходов.

buy_sell

не определен

183

31 358

с 30 июля 2016

39 Комментариев

Astrolog
16 апреля 2017, 16:56
А другие гипотезы есть?
0
- buy_sell
  16 апреля 2017, 17:01
  Astrolog, у меня нет.
  +1
  - Александр Мировой
    17 апреля 2017, 15:05
    buy_sell, ТАК И МОСКВИЧИ ПО ВСЕЙ РОССИИ РОНЯЮТ ЦЕНЫ НА ТЕНДЕРЫ, ВО ВСЕХ ОБЛАСТЯХ, ОТМЫВАЮТ ДЕНЬГИ ИМ ПО ЧТО, А РЕГИОНЫ РЕАЛЬНО ЗАГИБАТЬСЯ НАЧИНАЮТ, ПУТЕНОМИКА,,,,,,,,,,
    0
Lilith
16 апреля 2017, 17:04
Ну так и сообщите о своих мотивированных сомнениях в СК, или куда там еще....
Хотя в теории могут быть операции с целью синтезирования 55-пут, которые могли кому-то потребоваться хоть в лонг, хоть в шорт. А то, что ОИ не бьется — ну так для этого есть легальная внебиржа, вроде как даже спонсируемая МБ, сделки откуда при желании можно потом проводить через биржу, а можно и не проводить....
Так что при любом варианте, — попахивает коррупцией…
0
- buy_sell
  16 апреля 2017, 17:36
  Lilith, возможно, моё предположение неверно. Может это просто неопытный новичок ошибся. Но сомнение все-таки есть. Покупка колл опционов по цене гарантийного обеспечения фьючерса мне непонятна.
  0
  - flextrader
    16 апреля 2017, 20:14
    buy_sell, а если представить, что есть давний шорт базы? или лонг стреддла
    
    кстати, надо бы начать с осознания (менее астрономических размеров)
    уже сейчас убытки покупателя
    как мин. в 2 раза меньших
    0
  - Дмитрий Шихалев
    16 апреля 2017, 20:37
    buy_sell, могу сказать, что покупка опционов в деньгах — это более дешевый вход в рынок.
    Простая математика: Чтобы купить фтьюч ГО = 13480р., а при покупке колов в деньгах(даже заплатив спред) Вы платите сумму стоимости опционов, грубо 4000р.
    Но единственное, Вы входите не на фьюч, а на 0,7 фьча(по дельте). Но с движением фьюча вверх, опцион превратится в фьюч и все ОК.
    Другими словами, чел, который это сделал — просто зашел в рынок с еще большим плечом, чем фьюч! Он увеличил себе плечо! Других объяснений нет
    0
    - buy_sell
      16 апреля 2017, 20:56
      dmitr66, покупатель опциона заплатил 4000 руб, а для покупки фьюча нужно заплатить ГО (примерно 4000 руб). Откуда вы взяли, что ГО на Си =13480 руб? Сейчас ГО на Си равно 6% от полной стоимости контракта или 3424 рубля.
      0
      - Дмитрий Шихалев
        16 апреля 2017, 21:02
        buy_sell, извините, я с ртс перепутал. Тогда видимо, да непонятно)))
        0
vadim
16 апреля 2017, 17:06
У участника торгов просто синтетика с путами.
+1
- Дмитрий Шихалев
  16 апреля 2017, 20:19
  vadim, синтетика с путами — это фьюч. Смысл брать фьюч с диким спредом когда можно взять в стакане?
  0
cashman
16 апреля 2017, 17:37
Что значит будут гнать на 55-54?
0
- Дмитрий Шихалев
  16 апреля 2017, 20:39
  cashman, нет по ходу наоборот
  0
VadimTrade
16 апреля 2017, 17:37
не факт что так, но предположение интересное
0
- buy_sell
  16 апреля 2017, 17:46
  VadimTrade, конечно, не факт, но посмотрите как торгуются другие страйки где много позиций. Страйк 55000 какой-то особенный. Я не сторонник теории заговоров, но хотелось бы услышать другие предположения.
  0
  - Дмитрий Шихалев
    16 апреля 2017, 20:23
    buy_sell, я тоже ошибался по поводу открытых позиций, но если в страйке открытый интерес 35950 — это означает 17975 покупателей и 17975 продавцов
    0
vadim
16 апреля 2017, 17:56
Возможно это инсайдер, закроют контракт выше 60 рублей, и Вы поймете его стратегию. И кто Вам сказал, что колы глубоко в деньгах держать не выгодно? Под них можно фьючерсы продавать без ГО и несколько колов без депозита. Вы ведь не знаете суммарную опционную позицию этого участника.
+3
- buy_sell
  16 апреля 2017, 18:11
  vadim, мне всегда казалось, что если стоимость колл опциона глубоко в деньгах больше гарантийного обеспечения фьючерса, то выгоднее купить фьючерс. Дайте ссылку на книжку где есть обоснование такой сделки.
  0
  - vadim
    16 апреля 2017, 18:19
    buy_sell, возможно оператор купил эти колы дешевле спота, такое бывает иногда, тогда доходность такой операции может быть космической, депозита нет никакого, а прибыль есть, позиции будут, но суммарно депозита не будет или будет мизерный, получится покупка синтетического пута 55-го по отрицательной цене. Даже косорукая и горбатая биржевая программа оценки опционных рисков оценит эту сделку нулевым депозитом или даже добавит на Ваш счет свободные средства.
    0
vadim
16 апреля 2017, 18:03
В этом контракте премии какие-то стремные, например. 58500 кол торговался по 30 рублей в пятницу, а 55500 пут по 8 рублей были сделки. а еще целых 4 рабочих полноценных и 3 вечерних сессии, всего полтора рубля до этих страйков от спота и какой-то неубедительный размер премий, который и застраховать фьючами или другими опционами будет не просто подписчикам, да и прибыль от такой подписки опционов даже на пирожок не хватит. Возможно маржинколят покупателей опционов, причем с обеих сторон, спот весь контракт стоял в диапазоне 2-3 рубля всего.
0
Федор Суворов
16 апреля 2017, 18:24
автору поста рекомендую построить конструкцию покупка кол 55 и покупку пут 59, и посмотреть максимальные риски… покупка глубоко в деньгах очень прибыльная стратегия, если вы знаете, как контролировать риски (хотя они очень маленькие и равны внешней стоимости)
0
- Дмитрий Шихалев
  16 апреля 2017, 20:25
  Федор Гришанов, при покупке в деньгах Вы платите спред(если Вы не ММ). смысла в такой позе нет. Это тоже самое, что купить 55 путы и 59 колы вне денег. Через синтетику фьючи сократятся))
  
  0
Trendovik
16 апреля 2017, 18:51
Сам видел подобную ерунду, только на акциях в 2009 году, когда на определенных уровнях передавали пакеты акции в моменте огромными объемами на тонком рынке.
Кстати, в день теракта в Домодедово, который случился к вечеру, часов с 14 дня происходило непонятное движение вниз.Кто- то явно знал.
+1
Сумрак
16 апреля 2017, 19:31
На самом деле ситуация может быть вот какой:1-продал колы 55 и купил фьючерс,2-купил колы 55 и продал фьючерс,3-продал фьючерс 1, имея в обеспечении проданным фьючерсам равное количество безналичной валюты.
0
- Дмитрий Шихалев
  16 апреля 2017, 20:29
  1-продал колы 55 и купил фьючерс
  Это тоже самое, что продать 55пут
  2-купил колы 55 и продал фьючерс
  Это тоже самое, что купил 55пут
  0
FZF
16 апреля 2017, 19:34
Вывод. Московская биржа используется для легализации взяток и прочих «левых» доходов.
Всё вам мальчики кровавые мерещатся :)))))
Завешивать деньги в позиции при перегонке с одного счета на другой, хотя бы на день, плохая идея. Не известно на на каком счете больше денег окажется на следующий день. :)))
А чем лучше позиция с купленными путами и купленными фьючерсами для хеджа? На начальном этапе комиссия меньше на колах.
Вполне нормальная позиция для хеджирования валютного риска с ограничением риска падения на 55 страйке.
0
- silentbob
  16 апреля 2017, 20:25
  FZF, нормальный такой хедж. с выходом в ноль по 52 рубля за доллар.
  Я согласен с автором. Мне в одной конторе брокерской как раз о такой схеме обнала и вывода рассказывали. Через неликвидные стаканы и договорные сделки
  0
Рома Коровин
16 апреля 2017, 20:36
Топик стартер плохо понимает суть опционов… не пинайте его… ))
+1
- buy_sell
  16 апреля 2017, 21:22
  RomaZJ, наверно вы правы. Я пока не торгую опционы, просто наблюдаю, какие спреды, какой оборот. Смотрю как меняется цена опциона при изменении цены БА и пр. Как наблюдатель я ищу закономерности и аномалии в поведении опционного рынка. Поведение страйка 55 разительно отличается от поведения других страйков. Посмотрите итоги торгов опционов за месяц. Все страйки как страйки, а 55-тый — особенный. На мой взгляд явная аномалия. Вот и объясните это отсутствие торговли в 55 страйке (отсутствие торговли при большом количестве открытых позиций и есть главное отличие этого страйка) если вы большой знаток опционов.
  0
  - Зарабатывающий Юзер
    16 апреля 2017, 22:43
    buy_sell, путы купить 55е и продать 53е — это что?
    колы купить 57е и продать 55е — это что?
    
    Купить 57е, продать 55е
    Продать 57е, купить 55е.
    
    И всё это без БАЗЫ… а с базой в виде даже фьюча — совсем иная история!
    0
Зарабатывающий Юзер
16 апреля 2017, 22:40
Ну да… есть лонг фьючей.
Страховка путами.
Лонг от 58… страховка 55.
А путспред не рассматривается?
А коллспред?
0
Зарабатывающий Юзер
16 апреля 2017, 22:46
в 55 и 57 страйке какие именно торговались?
Колы, Путы?

А 4% разницы от 55 до 57 ничего не значит?
А Путы 55е в разы возрастающие при укреплении?

Матчасть страдает у автора, зато «перелив/обнал».
0
Зарабатывающий Юзер
16 апреля 2017, 22:47
Есть подтверждения?
Этот покупатель набирал позицию по 4000-3000 рублей
0
- buy_sell
  17 апреля 2017, 00:26
  Счастливый Лузер, вы считаете, что торговля в 55 страйке колл опционов такая же как в других страйках? Но в других страйках есть оборот, а в 55 нет оборота. Вот и объясните почему нет оборота и не надо сыпать конструкции из коллов и путов. Вопрос то очень конкретный.
  -1
- buy_sell
  17 апреля 2017, 00:38
  Счастливый Лузер, посмотрите итоги торгов на сайте биржи по какой цене проходили сделки. За 5 дней набрали позицию и потом 11 дней нулевые обороты.
  -1
  - vadim
    17 апреля 2017, 00:51
    buy_sell, для опционов это нормально, особенно если глубоко в деньгах, были покупатели и подписчики, которые в течении 5 дней набрали позиции для своих стратегий, и больше им не надо. В самом конце контракта, возможно за день или два могут закрывать позиции, а могут пойти и на экспирацию, тем более она сейчас автоматическая для опционов в деньгах.
    +1
baron_samedi
17 апреля 2017, 08:29
И все- таки, на кой неликвидный опцион?
Зачем он покупателю, зачем подписчику?
Это было пари друзей, дуэль?? И не хотели чтобы мешали?

Теперь кто-то куда-то погонит на споте… так?
0
Quant-Invest
17 апреля 2017, 09:15
Практически полное отсутствие оборотов в страйке 55000 означает, что практически вся позиция принадлежит одному покупателю
с потолка взяли вывод. пальцем в небо.
0
Суслик
17 апреля 2017, 09:25
Вопросы к сделке будут когда они будут закрываться «друг об друга». Но для этого надо как минимум знать будущее.
0

Читайте на SMART-LAB:

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи снова на грани 2700

Индекс МосБиржи опять торгуется на грани значимого уровня 2700 п. Сейчас не исключен очередной отскок от указанного уровня. Кроме того, рынок находится на 12% ниже пятимесячного максимума. Это...

БКС Мир инвестиций

14.01.2026

Саратовэнерго. Надбавки на 26г. установлены, но это уже не важно. Изменение целевой цены и рейтинга

Комитет государственного регулирования тарифов Саратовской области опубликовал постановление №390 от 26.12.2025г. об установлении сбытовой надбавки гарантирующих поставщиков Саратовской...

Mozgovik

14.01.2026

Группа «Аэрофлот» опубликовала операционные результаты за 2025 год

Друзья, начинаем наш год на Smart-Lab с подведения операционных итогов за 2025 год. ✈️ Группа «Аэрофлот» успешно выполнила цель по поддержанию пассажиропотока на уровне прошлого года и перевезла...