Воскресное

Почему я верю в золото и обвал американского рынка...
Сразу представлю картинку которая наглядно показывает истинное положение вещей...

«За январь 2017 годовой приток немного вырос до 84 млрд, что соответствует среднему уровню середины 80-х годов прошлого века, однако, учитывая емкость долларовых инструментов – это в 10 и более раз НИЖЕ нормы!»
По долгам ситуация еще интересней....
«По трежерис зафиксирован самый масштабный в истории США выход иностранных инвесторов. Годовой объем распродажи составляет около 350 млрд долл – эта тенденция началась в октябре 2015 и обусловлена преимущественно действиями нефтеэкспортеров и Китая для закрытия собственных кассовых разрывов и счета текущих операций.
Чтобы сбалансировать рынок трежерис, американским резидентам нужно не только целиком и полностью выкупать весь дефицит бюджета, но и еще покрывать вывод иностранных инвестиций.»
Несмотря на все заявления и хаи по акциям, на самом деле ситуация очень..«не очень».


«Весь рост рынка США обеспечивается действиями корпораций (рекордные байбеки и дивиденды), прайм дилеров и ФРС.»

Вот так… не хотят больше Америке в долг давать и все тут.., мало того выводят деньги, не покупают акции...
Крупный серьезный иностранный  капитал потихонечку перестает любить Америку, ну по крайне мере выжидает..
Ну ладно… А кто покупает, ведь кто то же покупает...
«За 2015-2016 1.57 трлн, при этом ФРС полностью прекратила выкуп, а иностранцы сократили баланс на 156 млрд.»
Следующая табличка поясняет все..

«Основным покупателям, логично предположить, стали резиденты, но не банки и инвестфонды, а население, как напрямую, так и через взаимные фонды. За 2 года физические лица напрямую скупили трежерис на 540 млрд, а через взаимные и MM фонды на 565 млрд (377 млрд через фонды денежного рынка и на 188 млрд через взаимные фонды).»
Найден конечный покупатель… этакое «пушечное мясо» этого гигантского пузыря.
Пока система стабильна… но думаю это только благодаря еще живым надеждам на чудо Трампа..
А они разобьются о Конгресс очень скоро...
И не зря Майкл Харнетт из Bank of America дает такую картинку..

«Харнетт представляет также “красивую статистику Икара”: “если S&P500 превысит отметку 2540 и в этот момент доходности десятилетних трежерис достигнут 3%, то в этом случае отношение доходности акций к доходности американских облигаций превысит предыдущий пик, сформированный в разгар дот-ком пузыря в марте 2000 года.”
Харнетт предупреждает, что за финальным ралли “Икара” во 2-ом квартале последует нечто гораздо менее приятное, потому что настанет время так называемого “Великого Краха”.
И я в принципе с ним согласен… все готово, вера в Трампа скоро иссякнет, экономика чувствует себя… скажем так посредственно, иностранных притоков капитала нет, население.., а кто о нем думает… когда дело идет о серьезных деньгах.
Ну влетят они со своими инвестициями и что… зато схлопнется хоть немного этот гигантский пузырь, и можно снова… начинать все сначала. 
Снижение ставки.., QE… и поехали.
Вот его (Харнетта) рекомендация „Лучшее время для продаж будет после подскока акций на новостях о законопроекте по реформе налогообложения (мартовские опросы менеджеров показали, что только 10% компаний верят в то, что налоговая реформа пройдет через Конгресс до его летних каникул).“ Что тут можно добавить… ничего.
Ну по торговле… квартал позади. Был он скажем так не самый удачный.
Был убыток (по Америке), была просадка (по золоту)… Но удалось выйти скажем так в символический плюс..
Порадовала ена.., да и золото не подвело ( хотя как не подвело… надежд не оправдало)… но надежды, они сбываются очень редко ..
Как говорится с оптимизмом смотрю в будушее..
Продолжаю ставить на рост золота с целями 1350 ( хотя идем не очень резво))).
Я ставил на укрепление доллара… и ловушки сработали, но я закрыл все с внутридневной прибылью.
Картина изменилась… нестабильность в Европе отходит на второй план (мое мнение)..
Да… изменена позиция по фунту, думаю возможна еще одна волна сильного снижения, сформирована позиция от текущих уровней..
Ну и Америка… заскочил в продажи… терплю просадку… буду усреднятся.., цели для коррекции ( для начала) очень сладкие..
Есть еще одна идея, которая родилась в попытке найти ответ на вопрос, а куда же может хлынуть вся эта масса денег, в кеше сидеть не будут, не их стиль… деньги должны работать… но она пока еще… сырая, так скажем.
И тут могу сказать про еще одно преимущество тех кто „не живет с рынка“… они могут позволить себе сидеть в просадке… сколь угодно долго… да пока не надоест.
Против вех написанных правил рынка… усредняя убыточную позицию… довнося капитал… снова усредняя, годы… а возможно и десятилетия… и зная только одно правило „Деревья не растут до небес“, все равно окажутся в плюсе)). Хорошем плюсе… который позволит жить… вообще без рынка… если захочется)). Ну это так… лирическое отступление.
Это не рекомендации, это мое личное мнение.
По материалам П. Рябова и зарубежной прессы.