Аналитики считают, что акции Фосагро оценены справедливо и сохраняют рекомендацию держать
ФОСАГРО: ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 4К16
Мы ожидаем, что EBITDA Фосагро снизится на 17% кв/кв до 14,4 млрд руб. из-за сезонного снижения объемов, укрепления рубля и снижения бенчмарк-цен на DAP на 5% кв/кв. Капзатраты, скорее всего, были сдвинуты на конец года, поэтому мы ожидаем, что компания зафиксирует отрицательный FCF в 4К. Учитывая, что цены на DAP продемонстрировали временное восстановление в 1К17, мы считаем, что рынок проигнорирует старые показатели за 4К и сфокусируется на прогнозе на 2017. Ранее совет директоров Фосагро рекомендовал финальные дивиденды в размере 10 руб. на ГДР, соответствующие доходности 1,3%, дата закрытия реестра намечена на 13 июня. Учитывая мультипликатор EV/EBITDA 2017П равный 6.9x, мы считаем, что акции компания оценена справедливо и сохраняем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ, поскольку не видим сильных катализаторов на горизонте.
genubat, вот это вообще мулька для дошкольников
Золотого запасу в Ноксе на трюль, а объем рынка деривативов я и цифирь-то таких не знаю.
Кстати, мы тоже на золото перейдем и захватим мир, да, ...
Как хорошо, что сво закончено, санкции сняли, ключевая ставка Цб РФ 4%, севеные потоки (оба), ямал-европа, украинския гтс, турецкий поток качают на максималке газ и газпром зарабатывает десятки трилли...
США перед личной встречей вице-президента Джея Ди Вэнса и украинского президента Владимира Зеленского на Мюнхенской конференции по безопасности поставили условие Киеву, пишет «РБК Украина» со ссылкой ...
Эд Орлов, полагаю эта конспирология не скажет нам много… особенно если компанию интересовал формат 50% в кредит и 50% в облигации… кцда интересней «где деньги Зин?». ФПК, сама по себе быстро врядли...