Халык Банк - потенциальное приобретение Казкоммерцбанка,
Сегодня Халык Банк опубликует финансовую отчетность за 4 кв. 2016 г. по МСФО и в понедельник проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что чистая прибыль сократится на 28% квартал к кварталу (при этом годовой план менеджмента по чистой прибыли в 120 млрд тенге должен быть выполнен), а ROAE составит 17% против 24% в 3 кв. 2016 г. Консенсус-прогноз ROAE несколько более оптимистичен около 18%. Снижение, по нашим оценкам, в первую очередь вызвано сезонным увеличением расходов, а также более низкими, чем в 3 кв., прочими доходами. При этом мы ожидаем уменьшения ЧПМ на 10 б.п. за квартал, но чистый процентный доход может остаться практически неизменным благодаря росту кредитного портфеля (согласно нашим и рыночным оценкам на 4% и 3% соответственно).
Ожидаем сезонного увеличения расходов. Что касается затрат, то мы прогнозируем рост соотношения Расходы/Доходы до 33% в 4 кв. с 26% в 3 кв. 2016 г., по итогам же всего года коэффициент, таким образом, может составить около 30% (менеджмент оценивал его в 29%). Стоимость риска, согласно нашим расчетам, снизится на 10 б.п. относительно 3 кв. до 1,2%, что означает 1% по итогам года (на уровне ожиданий менеджмента). Рынок прогнозирует квартальную стоимость риска на отметке 1,1%.
В фокусе по-прежнему сделка с ККБ и потенциальная помощь правительства в очистке его портфеля от плохих активов. Мы рассчитываем, что в понедельник в ходе телефонной конференции руководство Халык Банка даст прогноз на 2017 г., однако главным вопросом остается потенциальное приобретение Казкоммерцбанка, слухи о котором некоторое время ходили в прессе, и начало переговоров по этому поводу оба банка подтвердили в конце января. Кроме того, правительство Казахстана заявило о своем намерении оказать финансовую поддержку этой потенциальной сделке путем выкупа проблемных активов (которые ККБ аккумулировал после присоединения БТА Банка) Фондом проблемных кредитов. Расписки Халык Банка могут быть чувствительны к дальнейшим новостям о возможной сделке, однако на данный момент мы сохраняем для них рекомендацию ДЕРЖАТЬ.
Бочаров Михаил, само собой 🤣 Но чернику с голубикой или бруснику, если год хороший, тоже очень быстро можно собрать.
Нашел полянку, сел на задницу и собираешь.
Но муторно, конечно.
Но земляни...
Юань лонг 11.713 Здравствуйте
Держим лонг по юань от 11.713, идем на 12?
Общая прибыль +1478.
Статистика на канале t.me/redalertinfo
Не является индивидуальной инвестиционной рекоме...
Опять сахар AGRO 5мин 28.06.2024
Опять отлично собрал полностью весь движ по РусАгро. Как и вчера (https://t.me/madeyourtrade/4348), сегодня тоже был участник, но уже шортовый.Работал бот. ...
Акционеры Норникеля отказались от дивидендов за 2023г ПАО «ГМК „Норильский никель“Решения общих собраний участников (акционеров)
Прибыль ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2023 года не р...
Обмен замороженной валюты Мосбиржа завершила конвертацию зависших из-за санкций долларов и евро.
Биржа вернула клиентам большую часть остатков долларов и евро в рублях @banksta
Кому то конв...
Обмен замороженной валюты Мосбиржа завершила конвертацию зависших из-за санкций долларов и евро.
Биржа вернула клиентам большую часть остатков долларов и евро в рублях @banksta
Кому то конв...
С 1 июля прекращается действие моратория на применение ограничения ПСК по потребительским кредитам и отдельным видам займов Полная стоимость кредита (ПСК) по договорам потребительского кредита (займа)...