Расчет МСФО по ФСК ЕЭС. ожидаемая доходность на акцию.

Вчера, после торгов в Телеграмм был примерный расчет по МСФО  ФСК ЕЭС. 
Что получилось исходя из уже известных данных.
 




При таком раскладе ФСК ЕЭС получает 160 млрд.р. Чистой прибыли!… :) 
МСФО у ФСК всегда выше РСБУ, т.к  идут меньшие амортизационные отчисления и это консолидированная отчетность. Можно посмотреть данные исторически. 
При таких данных компания получит Чистую прибыль
12,5к. на акцию за 2016г.  
У ФСК ЕЭС на балансе так же есть пакет акций Интер РАО,
стоимость которого составляет 6к. на каждую акцию  ФСК!

Интересные цифры при цене  ФСК на ММВБ менее 20к. за акцию.
(18,5к. без учета всех Чистых активов ФСК)

Идем далее, при  12,5к. ЧП на каждую акцию мы получаем примерно следующий расклад по дивидендной доходности:
Минимум, что «попросит» заплатить Минфин = 25%  или 3к. на каждую акцию (12,5\4)
В бюджете заложено 50%  Чистой прибыли = 6к. (12,5\4)

Очевидно, что при 25% от МСФО (минимум) доходность на 1 акцию составит 15% от текущей цены в рынке. Рынок на данный момент этого не учитывает, но все прекрасно понимают, что при выходе такой отчетности желающих продавать такую доходность просто не будет. 
До 30к. за акцию мы вряд ли увидим хоть какое-то реальное предложение. 


Удачных инвестиций Господа Трейдеры! 
============================
Для большего понимания расчета: 
Тут выведена средняя! далее расчет прост… только это до некоторых не доходит. 
 Выше взяты усредненные показатели, которые дают ЧП = 160 ярдов. 

можно сделать более сложный расчет. 
 было 59 ярдов по МСФО. 
по РСБУ за 9м. было 26 ярдов. — стало 106 ярдов. (+80 ярдов или рост в 4 раза за последний квартал) 
 Так же надо учитывать, что в МСФО амортизация основных средств гораздо меньше и там учитывается консолидированная прибыль дочерних компаний. 

Грубо рост от +100 ярдов до +180 ярдов. (реальная ЧП будет где-то посередине) ... 
 Переоценка только акций Интер РАО на балансе = 40 млрд.р. 

расчет консервативный, в минимально возможном варианте вы получите 59 млрд.р. +100 млрд.р. = 159 млрд.р. Чистой прибыли...

Хороших выходных… :)