Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков личный блог
01 февраля 2017, 12:10

Улыбка волатильности в ITInvest, нужна помощь.

Улыбка волатильности в ITInvest, нужна помощь.
Наверное все видели эту формулу на сайте ITInvest http://www.itinvest.ru/software/smartx/trade-option/ulibka-volatilnosti/ в презентациях Олега Мубаракшина, в лекциях Владимира Твардовского и на Великой Китайской стене в Поднебесной. Напомню, бетта это 3-й момент распределения, лямбда это 4-й момент. Я плохо разбираюсь в математике, но со слов, которым доверяю, слышал, что 1/6 и 1/24 это константы, которые позволяют думать об бете и лямбде как о кумулянтах или полуинвариантах или даже как о семиинвариантах. И вот, готовя очередной топик, я столкнулся с такой фигней, что уважаемый мной ITInvest использует другую формулу. Вместо 1/6 у них 4, а вместо 1/24 у них 12. Возник вопрос, на который я попытался найти ответ через личную переписку, но ничего… Поэтому прошу помощь клуба. Буду очень признателен если кто нибудь разъяснит мне этот феномен.  
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
49 Комментариев
  • К.О'Тяра
    01 февраля 2017, 12:17
    То есть они считают волу не методом перебора и обратной подстановки?

    да зачем это все? неужели нельзя опц.калькулятор использовать или к-нить готовый программный код.. 
      • К.О'Тяра
        01 февраля 2017, 12:42
        Дмитрий Новиков, зачем моделировать улыбку, если ты не маркет-мейкер (и тебе не надо прайсить)? Ведь можно взять рыночную.
          • К.О'Тяра
            01 февраля 2017, 13:12
            Дмитрий Новиков, да интересно… это было 27го после 17:00? 

            Интересно, какая была биржевая волатильность этого страйка — у моего брокера дыра в истории(( Но не думаю, что сильно запредельная, исходя из истории за и перед разрывом… 28-29 где-то.

            с опцами на фРТС тоже был прикол в это же время.
          • Хомячок
            01 февраля 2017, 13:18
            Дмитрий Новиков, 
            Какой то мудак стал покупать 19000 колы по 120 рублей, при этом улыбка уехала так...

            Большим объемом он стоял?
          • Lilith
            01 февраля 2017, 13:26
            Дмитрий Новиков, ваши выводы, равно как ход мысли в корне неверны. Вернее, так можно идти, но это путь погружения в мир иллюзий и собственных верований. 
            Вот, например, в приведенном вами примере волатильность никакого отношения к полученному выигрышу не имеет, равно как и к падению стоимости опциона. 
            Потому как опцион упал в цене не потому, что улыбка куда-то там уехала, а потому, что бумага снизилась за эти дни.
            А если в понедельник было по-иному — открытие с гэпом вверх и продолжение роста, то где бы вы были с этими вашими позами, которые вы типа «как не налить-то?»
            Могло быть так? Могло.
            А если вы будете утверждать, что «нет, потому как...», то это означает, что вы торговали направлением (ожидаемым по базе), и опять-таки ни вола. ни изгиб волы к этому отношения не имеют вообще никакого. 
            • Lilith
              01 февраля 2017, 13:27
              Lilith, и да. А использование иных коэффициентов — это всего лишь желание подогнать реальность под теорию
              А теория, как известно, может быть верна, а может и нет
  • RomanAndreev
    01 февраля 2017, 12:31
    Вы сначала определитесь, что же все-таки бетта и лямбда в вашем представлении: полу, семи или все же кумулянта. 
    ТОгда все станет более  понятно
      • Старый бес
        01 февраля 2017, 12:48
        Дмитрий Новиков, прямо ровно 4 и ровно 12? Или «около того»? Если «примерно 2,5 и примерно 12», то вроде понятно
          • Старый бес
            01 февраля 2017, 13:12
            Дмитрий Новиков, картинку можешь прицепить, как ты это увидел вообще?
              • Старый бес
                01 февраля 2017, 13:55
                Дмитрий Новиков, нету терминала
                  • Старый бес
                    01 февраля 2017, 14:11
                    Дмитрий Новиков, где то был)) у тебя нету ссылки какой нибудь где Мубаракшин или Твардовский говорят где формулу такую взяли? Странная она какая то, дырявая
                      • Старый бес
                        01 февраля 2017, 14:32
                        Дмитрий Новиков, спасибо, не видел этого. Потрачу час, послушаю
                      • Старый бес
                        01 февраля 2017, 15:53
                        Дмитрий Новиков, послушал. Все правильно там выше написали, абсолютно все равно какие там коэффициенты. Когда писали терминал, видимо кодерам больше понравились 4 и 12, чем 1/6 и 1/24)) скорее всего при 4 и 12 как то удачнее нормируются бета и лямбда (возможно ближе к +-1 получаются). В варианте Твардовского он свои коэффициенты 1/6 и 1/24 тащит отсюда: https://ru.m.wikipedia.org/wiki/Полуинвариант. Имеет право, возможно, как то дальше ему удобнее анализировать это хозяйство.
                          • Старый бес
                            01 февраля 2017, 16:26
                            Дмитрий Новиков, любые бери, все равно. Главный вопрос в другом — зачем тебе распределение вообще??? С улыбкой (пусть такой как у Твардовского) оперировать гораздо проще. Возьми да погляди как гуляют те бета и лямбда во времени — увидишь что у них есть «норма» и «границы». Как торговать бету на возврат к норме — понятно. Реверсал прямой и обратный. С лямбдой тоже понятно — кривобабочка купленная либо проданная. И не придется мозг на штопор накручивать. Другое дело, что эти беты лямбды свое отгуляли года 3 назад, к сожалению. Сейчас они довольно стабильны
                  • Старый бес
                    01 февраля 2017, 14:23
                    Дмитрий Новиков, нене. Я не про это спрашивал. Как ты обнаружил что коэффы 4 и 12 — это интересно было
                      • Старый бес
                        01 февраля 2017, 14:37
                        Дмитрий Новиков, ты окном расстояние между точками измерения называешь? За один и тот же период? Думаю, что редкие измерения занизят второй и четвертый моменты. Про ассиметрию хз
                          • Старый бес
                            01 февраля 2017, 15:47
                            Дмитрий Новиков, на часах ниже получается?
                              • Старый бес
                                01 февраля 2017, 15:59
                                Дмитрий Новиков, ну и сигма ниже получится. Более редкие данные отсекают экстремумы (гасят волатильность, так как большинство пиков лежит между точками измерения) и прорежают «стоячие данные» — понижают эксцесс (Большинство минуток, грубо говоря, дают малое изменение цен — эксцесс больше, а некоторые минутки дают движение — проучается такой немного рваный процесс. На часах же все время имеем медленное движение) как то так, если формулы похерить)
                                  • Старый бес
                                    01 февраля 2017, 16:30
                                    Дмитрий Новиков, а вот ты попробуй волатильность в ри на миллисекундах каких-нибудь посчитать, так чтобы каждый тик схватывался — сильно удивишься)) на сейчас получишь 40 вол, а то и выше
          • К.О'Тяра
            01 февраля 2017, 13:15
            Дмитрий Новиков, а эта формула не ряд Тейлора от какой-то функции?
            • Старый бес
              01 февраля 2017, 13:25
              К.О'Тяра, ряд маклорена это

  • ch5oh
    01 февраля 2017, 13:35

    В чем суть вопроса? Если Вы знаете какую они на самом деле формулу используют и знаете их реальные коэффициенты в знаменателе, то несложным делением можно пересчитыть к другим коэффициентам бета-лямбда, которые будут соответствовать формуле в топике.

     

    После этого Ваши «новые» бета-лябмда приобретут тот смысл, который Вы в них хотите вложить (высшие моменты).

      • broker25
        07 февраля 2017, 21:38
        Дмитрий Новиков, думаю, никак они не считают. В смартх вы сами подставляете свои параметры.  Считаете параметры на истории? ну и сравните две улыбки, биржевую и параметрическую. Не лучше ли подгоном подобрать эти параметры под прошлую улыбку.  И смысл всего? получится не лучший предсказатель, чем текущая биржевая улыбка
          • broker25
            08 февраля 2017, 08:56
            Дмитрий Новиков, вы это проверяли тестами? иначе, это голословное утверждение
              • broker25
                08 февраля 2017, 15:39
                Дмитрий Новиков,  тесты онлайн? забудьте, это ж не hft
                улыбки здесь
                ftp.moex.ru/pub/FORTS/volat_coeff/
                я считал коэфы регрессией улыбки, все равно лучший предсказатель текущая улыбка
                  • broker25
                    08 февраля 2017, 16:06
                    Дмитрий Новиков, ну если они сейчас вручную не подкручивают то по идее да))) хотя я с графиком не сравнивал

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн