Вечные вопросы трейдинга: теханализ или фундаментал?

Сразу же оговорюсь, что я не рекомендую торговать используя гремучую смесь нескольких видов анализа, потому что это еще никого ни к чему хорошему не приводило, получая даже слегка расходящиеся данные можно сделать много ошибок и в итоге получить результат хуже, чем он был бы, если использовать оба вида анализа отдельно.

Я не использую фундаментальный анализ и являюсь его противником, причин тому несколько.

Фундаментальный анализ строится на том, что у каждого актива есть некая справедливая цена, которая вытекает из ряд макроэкономических показателей, для валют это процентные ставки, ВВП государства эмитента валюты, инфляция и прочее прочее прочее. Параметров которые определяют справедливую стоимость актива огромное множество. Фундаментальные аналитики в своей торговле опираются на тот факт, что если цена актива отклонилась от фундаментальных показателей, то в какой-то момент времени она может вернуться к этой цене, либо второй вариант, получив какой-либо «фундаментальный сигнал» делается вывод, что в рамках этого показателя цена актива в скором времени изменится!

И вот тут как раз начинаются первые подводные камни, фондовые и финансовые рынки имеют такое свойство, как переоцененность или неодоценность! Именно они делают фундаментальный анализ почти не применимым в трейдинге, примеров тому масса!

Вот фундаментальные показатели двух Российских компаний:

Сбербанк:

http://quote.rbc.ru/exchanges/emitent/832/

Газпром:

http://quote.rbc.ru/exchanges/emitent/77/

Внимательно сравните их показатели по таблицам. Один пример, чистая прибыль Сбербанка за 2015 год 3 млрд. долларов, а у Газпрома почти 11 млрд. долларов, вот только цена их акций почти равна и общая капитализация тоже Сбербанк — 46 млрд. долларов, а Газпром — 50 млрд. долларов.

Вот в этом примере легко понять насколько необъективен фундаментальный анализ, а еще несерьезнее покажутся цифры, если мы сравним компании США и России, компании имеющие прибыль в 10 раз меньшую, чем Сбербанк или Газпром, могут стоить дороже в 10 раз!

Ну и последний самый интересный факт состоит в том, что например прибыль компании Apple равна 53 млрд. долларов, то есть в 5 раз больше, чем прибыль Газпрома!

http://www.finanz.ru/aktsii/otsenki/Apple

А вот рыночная капитализация компании Эппл составляется 550 млрд.долларов(начало 2016 года), что более чем в 10 раз больше капитализации Газпрома и на этот же период. И вообще больше капитализации всей Российской экономики! И это не говорит о том, что наша экономика такая отсталая(хотя она конечно сильно отстает), это говорит о том, что Россия сильно недооценена, а рынок США — это финансовый пузырь, который перекачан деньгами!

В противоположность этому существует технический анализ, который говорит всего лишь одну правильную вещь — цена учитывает в себе всё! Смотря на график цены финансового инструмента можно сделать выводы о том, растет он или падает, а может стоит в консолидации. На основе этих же данных мы можем с определенной долей вероятности сказать, что произойдет с финансовым активом в дальнейшем, не смотря на то, какие данные вышли в этом месяце или квартале! Ведь я думаю те из Вас, кто торгует хотя бы несколько месяцев не раз видели, как цена шла против любых самых мощных показателей макроэкономических новостей!

Вопрос лишь в том, что технический анализ не так прост, как может показаться на первый взгляд, но можно сказать однозначно только одно — он имеет огромное преимущество перед фундаментальным анализом! Ну и не нужно конечно забывать, что для того чтобы освоить фундаментальный анализ нужно быть очень сильно подкованным в экономике, ведь фундаментальных показателей очень много и они сплетены в очень сложную параметрическую сеть, которую очень тяжело охватить!