Кто торгует индекс ММВБ ( MIX), посоветуйте ?

Мудрецы, посоветуйте, растолкуйте неразумному пожалуйста:

почему ни вчера, ни сегодня при переходе со старого декабрьского фьючерсного контракта на индекс ММВБ ( MIX ) на новый мартовский 17го года не схлопнулся спрэд между контрактами? Старый закрылся вчера в районе 222, а новый как торговался в районе 225, так вверх вместе с самим ММВБ и пошел.

И вообще, почему в некоторых фьючерсах, эта разница между старым и новым контрактом четко схлапывается в день перехода на новый контракт, а в некоторых нет?

MIX

Толик

Иваново

153

с 26 мая 2016

14 Комментариев

Дмитрий Никулин
16 декабря 2016, 12:13
зачем Вам нужна эта информация?
0
- Толик
  16 декабря 2016, 12:20
  Дмитрий Никулин, открыл шорт вчера в новом контракте в расчете на снижение нового контракта после обеда к уровню старого от 225 до 222, но не вышло.
  0
  - Дмитрий Никулин
    16 декабря 2016, 12:29
    Толик, занимаетесь хе… й!!! правила внутри-дневной торговли
    0
    - Толик
      16 декабря 2016, 12:37
      Дмитрий Никулин, Дима, так ты ссылками на платные ресурсы здесь барыжишь? )) давай, до свидания!
      0
Андрей К
16 декабря 2016, 12:28
а разве она должна схлопнуться?
0
- Толик
  16 декабря 2016, 12:36
  Андрей К, теоретически я не в курсе, но разве текущий фьючерсный контракт не должен соответствовать цене базового инструмента? ММВБ вчера был 2220, исполнившийся вчера декабрьский контракт был 222, а новый мартовский 225. В золоте и нефти такие спреды при переходе на новый контракт схлапываются.
  
  0
  - Андрей К
    16 декабря 2016, 12:39
    Толик, нет.
    Текущая цена фьюча = цене БА в момент экспирации.
    А так, цена фьюча = БА + дельта. Дельта рассчитывается от величины процентной ставки и кол-ва дней до конца экспирации, то есть чем меньше дней до экспиры, тем больше дельта будет стремиться к 0.
    0
    - Толик
      16 декабря 2016, 13:02
      Андрей К, спасибо! Вообще немного странно. Тогда июньский контракт должен быть еще выше по этой формуле, так как дней до эксп. больше, но он наоборот меньше и почти соответствует базовому активу сейчас.
      0
      - Андрей К
        16 декабря 2016, 13:05
        Толик, с летними контрактами чуть сложнее. Летом кучу дивидендов. И учитывая то, что фьюч не гепит на величину дивидендов, он торгуется сразу заведомо ниже. Потом после дивидендов топ компаний ситуация выравнивается.
        0
        Толик
        16 декабря 2016, 13:10
        Андрей К, о! это уже конкретная конкретика )) Спасибо!
        0
PSH
16 декабря 2016, 12:29
См. Контанго, Бэквордация.
0
- Толик
  16 декабря 2016, 13:06
  PSH, спасибо!
  0
nwtour
16 декабря 2016, 12:33
Ничего не схлопывается. Для MIX трехмечное контанго 3000 пунктов, для MXI 30 пунктов.
На экспирации схлопывается только разница между БА и экспирируемым в этот день фьючерсом. Так как цена экспирируемого фьюча фиксируется в середине дня возможно в прошлых контрактах была ситуация когда новый и старый контракт к клирингу стоили одинаково.
0
- Толик
  16 декабря 2016, 13:06
  nwtour, спасибо!
  0

Читайте на SMART-LAB:

NZD/CHF: Когда сопротивление — это лучшее блюдо в меню медведя

Кросс-курс NZD/CHF протестировал линию нисходящего тренда (проведенную через точки 1 и 2), сформировав в процессе разворотную свечу «падающая звезда». Примечательно, что она оказалась заперта в...

Tickmill

12:31

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+. Снижение КС никак не доберется до ВДО

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились...

Иволга Капитал

06:39

Металлурги — космонавтам

Космические миссии начинаются не со взлета ракеты, а намного раньше — с выбора и производства материалов . Чтобы техника выдерживала экстремальные температуры, нагрузки и радиацию, конструкторы...

Норникель

11:35

ПОЕХАЛИ! - скидка 15% на профессиональную аналитику фондового рынка!

65 лет назад Юрий Гагарин стал первым человеком, которому покорился Космос! Поэтому в честь наступающего Дня Космонавтики, мы решили поделиться скидкой в аж 15% на нашу аналитику....