Я не буду давать советов и прогнозов относительно будущего. Просто многие уставились в график ММВБ, и смотрят, как он за последнее время круто устремился вверх и в голову закрадываются мысли, что это не к добру. Хочу просто привести статистику и пусть каждый над ней подумает. Инфляция 5,8%, когда доходность по ОФЗ около 9%, а эмиссия М2 12,2%, сальдо торгового баланса положительно и составляет около 8 млрд $. Расходы федерального бюджета 12018, доходы 10440, дефицит 1033 или около 10% от доходов. На мировых биржах установился рост на сырьевые товары основной источник доходов РФ. Я это к тому, что из нынешних реалий основные Российские акции очень недооценены фундаментально, так как у многих доход на акцию превышает инфляцию, а так же процент увеличения денежной массы. Может стоит перед тем, как кричать о пике индекса, хотя бы дождаться изменения конъюнктуры на сырьевых рынках и в макроэкономических показателях России?
ves2010, Ну я стараюсь ориентироваться по обстоятельствам, но пока даже путы не покупаю! А это значит не испытываю огромного страха и не жду огромного падения, если только небольшая коррекция, войти на средства, которые сейчас в ОФЗ. Поживем увидим, а вообще мне кажется если цены на алюминий, медь и никель удержатся на этих уровнях, то в ближайшем будущем мы увидим, как русал вырастит в два раза!)))))))))
ves2010, я думаю где-нибудь в феврале — марте мы наконец увидим падение нефти, поэтому пока думаю, что в конце января надо будет выходить из всех акций. На пару лет с нашей политикой и неизвестной политикой Трампа думать нельзя
во-первых не уставились, а смотрим, стоим в покупке, и не так уж и круто. Можно пояснить как доходность ОФЗ, М2 и прочие приведенные цифры влияют на цену акций. И как эти цифры влияют на неосновные, конкретно на энергетику?
mike14, Разумный инвестор есть такая книга, или еще экономический анализ инвестиций учебник для вузов. У Вас не влияют, а у меня влияют. Цены на энергетику фиксированы и регулируются государством и резких скачков прибыли от продаж быть не может, при резком увеличении денежной массы, ускоряется инфляция, а прибыль на акцию остается той же или падает, так как затраты растут. И кому нужна акция с прибылью 5%, при инфляции 20%? А вообще читайте умные книги, тогда не будет глупых вопросов!))))))))
Юрий Желудев, давайте без хамства. Книг по экономике Вы больше меня прочитали, в других вопросах трейдинга возможно я лучше Вас разбираюсь и все равно не буду Вас унижать. Под энергетикой я имел ввиду акции энерг. сектора. Вы говорите про возможный рост Русала, а энерго акции уже выросли за последнее время в 2 или 3 раза и продолжают рост. Когда их продавать на Ваш взгляд, на основе Ваших приведенных цифр?
mike14, если инфляция и процентные ставки падают, то облигации растут, причем, чем больше дюрация, тем сильнее растет облига. Акция в каком-то смысле подобна облигации с большой дюрацией. Например, у Сбера растет прибыль, поэтому он должен дорожать. Но, поскольку процентные ставки падают, он и из-за этого тоже должен дорожать. Таким образом, на него действуют сразу 2 драйвера роста.
SergeyJu, но наш ЦБ не спешит снижать ставку, в длинных ОФЗ сидят иностранцы, которые при любом шухере (например цены на нефть — вниз) из них выйдут. Смотрите ли Вы акции энерго сектора?
mike14, это очень хорошо, что ЦБ ведет себя консервативно, значит, он преследует далеко идущие цели и работает системно.
В ОФЗ не только иностранцы, я тоже :)
Есть риск их выхода при шухере, конечно, но есть и потенциал их дополнительного входа, при более-менее устойчивом рубле наши ставки для них просто находка.
Энергетику я не смотрю, стараюсь торговать только самые ликвидные инструменты, к тому же, я люблю масштабируемые бизнесы, а рост производства электроэнергии не обещает быть быстрым.
SergeyJu, ликвидные акции сильно раскачивают последнее время (инвесторов мало крупных спекулянтов много) Не удивлюсь, если после вчерашнего 5%-ого роста сбер сделает вниз 7% без видимых причин, а затем вновь продолжит расти.
SergeyJu, посмотрел Ваш профиль. Вы роботами занимаетесь. Роботы — это, можно сказать, дело всей моей трейдерской жизни. Но сейчас торгую руками. Если я не ошибаюсь, В Вашей конторе А.Г. (Горчаков) работал?
SergeyJu, интересно Ваше мнение вот по какому вопросу.
До 2014 у меня работало штук 6 роботов на Ри на ТФ 5-60 мин. В начале 2014 осталось 1 или 2 и те были остановлены в марте 14 года. К тому времени я уже вовсю торговал Си. На мой взгляд Ри потерял свою трендовость. Это случилось из-за того, что кол-во «инвесторов в акции» резко сократилось по сравнению с крупными спекулянтами. Я тестирую рботов даже 5 минутных на истории около 5 лет. Фактически рынок фундаментально изменился старая история стала не актуальна и я ушел с этого инструмента. Что Вы думаете по этому поводу?
В 15 и 16 годах то же произошло с Си. В 15 пришли крупные спекулянты (думаю наши крупные банки), а в 16 пришел кэритрейд (западные банки) который убил волатильность и я ушел с Си. На мой взгляд Си в 14 и раньше, в 15 и в 16 — это 3 разных рынка и тестировать на них одну и туже МТС нельзя.
mike14, рынки изменились, причем не в первый раз и не в последний. Я стараюсь тестировать системы на максимальную глубину, как минимум, чтобы кризис 2008 года был в тестах. Некоторые системы умирают, новые удается придумать, наверное, так и должно быть.
У меня «кризис жанра» был в 2012-2013 году, у меня тогда многие системы на акциях приказали долго жить. Пришлось придумывать что-то новое. Кстати, системы на 15-минутках (я ниже не хожу обычно) сильнее пострадали от падения волы, а вот на дневках почти ничего не изменилось.
SergeyJu, я на дневках никогда не работал. Если я правильно понял, у Вас есть рабочие системы на часовиках или 15минутках на Си, которые показали хорошие результаты на всех последних годах, начиная например с 12 года?
mike14, На счет хамства, извините за иронию, это был всего навсего ответ на Вашу, ну наверное я переборщил, извиняюсь. Ну скажу про Русгидро, я почти всю распродал, юнипро вообще не покупал. А другую энергетику не анализирую и ничего конкретного не скажу. Это что касается электричества. Я их продал, из за того что сейчас очень интересна химия и металлы стали!) Казаньоргсинтез, ВСМПО-АВИСМ, ЧЦЗ, Русал, Норникель, НЛМК. НКНХап.
Юрий Желудев, ок, спасибо за комент. Я из НЛМК вышел сегодня чисто по технике (не дождался продолжения роста) ранее вышел из ММК по той же причине. За норникель не сумел зацепиться (раза 2 срабатывал стоп). Химия — это фосагро или акрон тоже интересен или еще кто-то?
Хоха51, ну такой себе байбэк.
Байбэк — это с последующим гашением, здесь такого, насколько я понимаю, пока не планируется.
.
Кстати, Сережа Петров мог бы не отплевываться от вопросов, а разве...
Редактор Боб, повышение налога на прибыль с 25% до 50% влечёт сокращение диви на 1/3, если на диви 50% ЧП. Уменьшение целевой цены на 1/3 соответствует цене 1067. Апсайд хотя бы 10% — 15%, до новой...
USDRUB = возможен ли по 150 ?
Обратите внимание на ОКНО (GAP) которое сформировалось в 2022ом году на уровне 150 рублей. Его цене нужно будет закрыть. Как долго будет цена двигаться к этому уровню ...
Henderson: экскурсия по флагманскому магазину и вопросы IR 🧐 По дороге в Китай решил заглянуть в московский флагманский магазин Henderson на Кузнецком мосту и встретиться с IR компании Константином Ге...
В ОФЗ не только иностранцы, я тоже :)
Есть риск их выхода при шухере, конечно, но есть и потенциал их дополнительного входа, при более-менее устойчивом рубле наши ставки для них просто находка.
Энергетику я не смотрю, стараюсь торговать только самые ликвидные инструменты, к тому же, я люблю масштабируемые бизнесы, а рост производства электроэнергии не обещает быть быстрым.
Я торгую алго и консервативный портфель ручками.
До 2014 у меня работало штук 6 роботов на Ри на ТФ 5-60 мин. В начале 2014 осталось 1 или 2 и те были остановлены в марте 14 года. К тому времени я уже вовсю торговал Си. На мой взгляд Ри потерял свою трендовость. Это случилось из-за того, что кол-во «инвесторов в акции» резко сократилось по сравнению с крупными спекулянтами. Я тестирую рботов даже 5 минутных на истории около 5 лет. Фактически рынок фундаментально изменился старая история стала не актуальна и я ушел с этого инструмента. Что Вы думаете по этому поводу?
В 15 и 16 годах то же произошло с Си. В 15 пришли крупные спекулянты (думаю наши крупные банки), а в 16 пришел кэритрейд (западные банки) который убил волатильность и я ушел с Си. На мой взгляд Си в 14 и раньше, в 15 и в 16 — это 3 разных рынка и тестировать на них одну и туже МТС нельзя.
У меня «кризис жанра» был в 2012-2013 году, у меня тогда многие системы на акциях приказали долго жить. Пришлось придумывать что-то новое. Кстати, системы на 15-минутках (я ниже не хожу обычно) сильнее пострадали от падения волы, а вот на дневках почти ничего не изменилось.