Польза диверсификации

Общеизвестно, что диверсификация рисков позволяет уменьшить дисперсию доходности портфеля. 

Доказательство этого факта на моем листке:



Смартлаб почему-то переворачивает страницу. Также сильно уменьшает разрешение. На маке она нормально отображается. 

В общем, я не об этом. Я хотел рассказать о другой пользе, о которой умалчивается везде. Эту пользу можно понять, только будучи трейдером с достаточно большим опытом. Так вот, польза диверсификации еще в том, что быстрее достигается мат. ожидание. Это очень существенный плюс, так как можно буквально с первых дней увидеть, правильно ли вы мыслите относительно рынка, правильно ли входите. Если вы диверсифицировали портфель на, скажем, 10 инструментов и получили отрицательный результат, это похоже на то, что вы бы системно торговали и совершив 10 сделок получили отрицательный результат. То есть время для вас как будто ускоряется в 10 раз.

Вот пример, когда я зашел в 6 интрументов в один день и тут же получил положительный результат: 



Значит, моя система, скорее всего, имеет положительное мат. ожидание. А если бы я купил только MOEX или RUALR, то не понял бы этого и думал, что пора менять систему. 

Некоторые диверсифицируют на несколько систем, каждая из которых работает на 1 инструменте. На мой взгляд, лучше каждую систему диверсифицировать по нескольких похожим инструментам, чтобы сразу увидеть, а зарабатывает ли эта система вообще. 

Секрет как-то выражал подобную мысль, что в HFT вы сразу видите, зарабатывает ли система, в отличие от обычных стратегий. Там это тоже достигается за счет большого числа сделок за короткое время. 

В покере, когда вы играете за 5-10 столами, вы тоже быстрее видите свое мат. ожидание. Так как 1 стол — не показатель, за 1 столом ваши тузы могут с каким-нибудь шлаком типа два-семь разномастные порвать, если выпадет на флопе две двойки или двойка и семерка. 

Ливермор в своей книге пишет, что если вы правы, то сделка практически сразу начинает давать прибыль.

Вывод

Если есть система, которая должна зарабатывать, то ее следует диверсифицировать на как можно большее число активов, чтобы быстрее увидеть ее мат. ожидание на реальном рынке.