снятие валютного риска при покупке рублевых облигаций

Приветствую, коллеги! Понятно, что при простой покупке российских рублевых облигаций (ОФЗ или корпоративных) в случае девальвации рубля мы потеряем, однако можно же захеджировать валютный риск продажей равного по объему фьючерса RUB/USD на СME. Какие тут видятся подводные камни и неудобства?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

хеджирование валютного риска облигации

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1020

21 518

с 5 июня 2016

42 Комментария

Черный Живоглот
20 ноября 2016, 13:28
платить за хедж 10% годовых
+1
Константин
20 ноября 2016, 14:00
Стоимость хеджа убивает весь смысл покупки ОФЗ
+1
Виталий Investor
20 ноября 2016, 14:01
Какие тут видятся подводные камни и неудобства?
Хеджируются не фьючерсом, а опционом. Все это можно сделать на Московской бирже, а не на СМЕ. Стоимость опционов можно посмотреть на сайте Московской бирже.
Стоимость опциона больше, чем проценты по облигациям.
Если купить фьючерс на SI на Московской бирже, то в случае падения доллара будут неограниченные убытки по позиции.
+1
AlexGood
20 ноября 2016, 14:13
Андрей Андреичъ, каким образом на ММВБ, обрисуйте схему!

0

Читайте на SMART-LAB:

Что говорят аналитики о причинах роста цен на никель

Стоимость никеля на Лондонской бирже металлов достигла максимума почти за два года, поднявшись в начале мая к 19,000 $/тонну , что более чем на 20% выше средней цены 2025 года, подсчитало...

Норникель

08.05.2026

Селигдар не будет платить дивиденды за 2025 год

Совет директоров Селигдара ожидаемо отказался от дивидендных выплат за 2025 год. Решение полностью укладывается в финансовую картину компании. По итогам 2025 года она получила чистый убыток по МСФО...

Freedom Finance Global

08.05.2026

Доллар держит позицию, но теряет импульс перед отчетом по занятости

Евро в пятницу показывает уверенный рост против доллара, хотя новостной фон формально не выглядит благоприятным для риска. Рынок получил новый сигнал эскалации на Ближнем Востоке: сообщения об...

Tickmill

08.05.2026

Выработка электроэнергии в РФ в марте 2026г. по Росстату и объем потребления энергии в апреле 2026г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в марте 2026г.: 👉 выработка электроэнергии в РФ — 106,34 млрд кВт*ч. ( -0,7% г/г) — в т.ч. выработка ТЭС станциями —...