Будет шторм

Вчера индекс РТС вырос на 2%, индекс ERUS от MSCI вырос на 2,52%, рубль по отношению к доллару укрепился из-за роста нефтяных цен. Американский индекс S&P-500 вырос на 0,75%.

Дональд Трамп смягчил свою жесткую позицию по Китаю. В ходе предвыборной кампании Дональд Трамп обвинял Китай в валютном манипулировании, а также неоднократно угрожал, что введет высокие тарифы на китайские товары. Это вызывало беспокойство из-за возможной торговой войны. Однако, в воскресенье вечером состоялся телефонный разговор между Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином, в ходе которого два лидера «пришли к ясному ощущению взаимного уважения», сообщает Wall Street Journal. Ранее трейдеры опасались покупать акции из-за неясности относительно декабрьского заседания ФРС США, но сейчас по нему есть консенсус: шансы роста ставок ФРС США в декабре по опросам составляют 92%. Трейдеры смирились с тем, что ставка будет повышена.

Сейчас можно опасаться того, что инвесторы на американских биржах начнут фиксировать прибыль после ралли на фоне неожиданной победы Трампа. Можно опасаться также того, что из-за близости заседания ОПЕК волатильность нефтяных котировок возрастет. Предсказать динамику нефти в ближайшие две недели сложно. Она зависит от различных заявления чиновников от нефтедобычи и слухов.

По сообщению FinancialTimes, Саудовская Аравия предупредила Дональда Трампа, что экономическое здоровье США может оказаться под угрозой в случае, если новый президент выполнит предвыборное обещание блокировать импорт нефти. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо в ближайшие дни посетит ряд стран картеля, в том числе Иран и Венесуэлу, для предварительных переговоров перед саммитом в Вене 30 ноября. Рамочные положения договора по ограничению нефтедобычи были обговорены в сентябре, но разногласия между некоторыми представителями ОПЕК и России касательно деталей сделки пока разрешить не удается. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих на этой неделе посетит столицу Катара Доху, чтобы на полях энергетического форума еще раз  встретиться с экспортерами нефти, включая Россию.

Пока перевес идет в сторону «нефтебыков». «Короткие позиции» закрываются — могут быть достигнуты договоренности, которые помогут успешному подписанию соглашения 30 ноября. «Короткие позиции» также были закрыты после выхода новости о нападении на крупный нефтепровод в Нигерии. В отчете Управления по энергетической информации (EIA) при министерстве энергетики США сообщается, что в декабре  добыча сланцевой нефти в США должна понизиться.  «Нефтебыки» празднуют маленькую победу, но что их жжет в 2017 году? «Ралли может продлиться еще какое-то время, но фундаментальные показатели всё-таки медвежьи», – сказал аналитик по нефти в лондонской брокерской фирме PVMOil Associates Тамас Варга. 

Давайте еще раз посмотрим на график индекса развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM), который на прошлой неделе пробил вниз январский повышательный тренд и осознаем, что в ближайшие недели спокойной жизни у инвесторов не будет. Будет шторм. Президентские выборы в Австрии и конституционный референдум в Италии в следующем месяце это не к штилю. Наблюдается рост доллара и повышение доходностей облигаций казначейства США. «Наши стратеги по валютному рынку считают, что доллар США будет прорываться к новым максимумам, после того как он консолидировался большую часть 2016 года. Прорываться по причине роста расходов на инфраструктуру и сокращения налогов, за которые ратует новый президент, а также роста вероятности повышения ставок в 2017-2018 годах», – сообщает Standard Chartered в заметке (Источник Yahoo).  Из-за роста доллара некоторым развивающимся странам будет сложно обслуживать долларовые долги, что будет увеличивать риски дефолта по облигациям. Россия имеет отношение внешнего долга к ВВП порядка 40%, что является благополучным показателем, но настороженное отношение инвесторов к развивающимся странам для России точно не плюс. Зато спекулянты от шторма на развивающихся рынках только выиграют.
----------------------------------------------------------------------------

Приглашаю на семинар 16 ноября на Московскую биржу. Семинар бесплатный: education.zerich.com/events/433.html
Илья Бутурлин – трейдер, успешно участвовал в конкурсах Чикагской и Московской бирж. Вошел в десятку трейдеров-миллионеров конкурса «Лучший частный инвестор» (по состоянию на 2013 г.). Занял 7 место на конкурсе 2013 World Cup Championship of Future Trading.Лукьянов Александр — биржевой трейдер, специалист по скальпинг стратегиям. Является автором бесплатного курса «Скальпируй и Богатей». А так же профессионального курса «Профессионал Скальпинга 2,0».Александр Абрамов — профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ, старший научный сотрудник центра государственного регулирования финансовых рынков в институте управления государственными ресурсами.