Вернется ли "волатильность" в Si?

Вот график «волатильности» Si, построенный по данным с ноября 2008 по ноябрь 2016

Здесь и далее по «волатильностью» мы понимаем 50-ти дневное выборочное СКО отклонений от зигзага, построенного по (H+L)/2 дневок, изображенное на графике синей линией, а жирной красной линией обозначено 21-ти дневное экспоненциальное среднее «волатильности».

А что получится, если из данных выбросить периоды ноябрь 2008-февраль 2009 и октябрь (именно октябрь, а не март, как считают многие) 2014-февраль 2016. А вот что мы видим на том же масштабе

Объяснения небольших всплесков я давал ранее

Как видите все они связаны с внешними событиями. Впрочем и сравнение периодов, выброшенных из первого графика, тоже отличает одно внешнее событие: сильное падение цен на нефть.

Так какой же ответ можно дать на вопрос, вынесенный в заголовок. Да он прост: без внешних «шоков» рассчитывать на рост «волатильности» Si бессмысленно. Естественно, что самым «сильным шоком» будет сильное падение цен на нефть. Сейчас мне таковым видится падение ниже 40$ на пару-тройку месяцев. Вторым очевидным «шоком» может стать маловероятная победа Трампа на сегодняшних выборах. Что еще? Увы, другой «сатурн еще не виден».

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

howtotradeag

А. Г.

Москва

1833

87 142

с 17 января 2011

33 Комментария

Василий Олейник
08 ноября 2016, 17:14
Зачем? О бизнесе надо думать и об экономике, а не о роботах на рынке.
+1
Тимофей Мартынов
08 ноября 2016, 17:18
Дык это наверное от фундаментальных факторов будет зависеть! Вола для Si скорее исключение, чем норма, так что я бы особо не это не рассчитывал
+5
- А. Г.
  08 ноября 2016, 17:23
  Тимофей Мартынов, я написал, при каких условиях рассчитываю на ее рост. И буду удивлен, если при этих условиях не сбудется, а то, что без этих условий не будет роста, тоже не удивлюсь.
  +3
  - Василий Олейник
    08 ноября 2016, 17:30
    А. Г., а почему не отключить робота от Si шки и подключить к нефти? ) Нефть то круто гуляет.
    +1
    - А. Г.
      08 ноября 2016, 17:38
      Василий Олейник, не все так просто: «гуляния» в одном диапазоне внутри дня для этой «волатильности» дадут нуль. А для трендовых систем будет хороооооооший минус.
      
      Upd. Если какой-нибудь актив за 5 дней вырос (упал) на 5 «волатильностей», но при этом каждый день падал (рос) от локального максимума (минимума) на «волатильность» и более, то трендовая система на этой «волатильности» на «выходе» даст хороший минус. А нефть глобально как раз пример такого «актива».
      +6
- Василий Олейник
  08 ноября 2016, 17:29
  Тимофей Мартынов, ЦБ сказал что будет бороться с волатильностью рубля вот и видим последствия. Всё правильно делает — помогает реальному бизнесу, который просто не мог работать когда бакс летал по 10 рублей в неделю.
  +1
  - Суслик
    08 ноября 2016, 18:25
    Василий Олейник, а вы о каком реальном бизнесе то толкуете?
    0
Владимир Калугин
08 ноября 2016, 17:25
Приветствую. Я думал Вы писали, что уходите с смарт-лаба. Фейк был?
0
- А. Г.
  08 ноября 2016, 17:27
  langezz, если я соберусь, то уйду «по английски». Как читатель, я никогда не уходил. Как «писатель»? Ну был перерыв по «личным мотивам», которые публично обсуждать не намерен. После переписки с Тимофеем вернулся.
  +3
  - Владимир Калугин
    08 ноября 2016, 17:41
    А. Г., спасибо за ответ. Я рад.
    Очень хочется, чтоб Вы фильтровали сообщения…
    0
    - Ильфат Искандеров
      08 ноября 2016, 18:26
      langezz, Горчакова с Герчиком не путайте.
      +4
    - А. Г.
      08 ноября 2016, 18:28
      langezz, Вы наверное меня с Герчиком спутали. Я никогда не писал сообщения об уходе откуда то не было.
      +1
- 2153sved
  08 ноября 2016, 17:27
  langezz, то другой
  +1
- F L I N T
  08 ноября 2016, 17:29
  langezz, А Г серьезный. Не будет тут «нытьё» в посте разводить об уходе..))
  +3
П М
08 ноября 2016, 17:31
бобик сдох
+1
Чужой
08 ноября 2016, 17:37
согласен, оживит деревянный или скачек цен на нефть или победа Трампа или падение метеорита на Японию(не дай Бог, конечно)
+1
Mr Gold
08 ноября 2016, 17:39
Не только волотильность упала, но и объемы значительно снизились, тоже самое и в ри наблюдается. Умирает эта дойная корова похоже
+1
Artemunak
08 ноября 2016, 17:52
Александр, а нет у вас статей\мнения по поводу возврата к средней у эквити более-менее работающих систем на периоде полгода-год? Читал статьи что на западе есть такой эффект и судя по нему сейчас нужно включать трендовых ботов.
А трендботы выключены, кстати?
+1
- А. Г.
  08 ноября 2016, 18:19
  Artemunak, не читал. Да и вообще мой факторный анализ систем, про который я рассказывал на весенней конференции смартлаба, показывает, что в % доходности результат трендовых систем зависит и от доли трендов и от «волатильности». Какой тут может быть «возврат к среднему»? А трендботы у меня торгуют. Для моих трендботов такой низковолатильный рынок — «борьба с нулем», не минус. Мои «боты теряют» на относительно сильном падении «волатильности». А на «стабильной» «коридорной» прибыль пропорциональна «размеру» «коридора».
  +4
  - Суслик
    08 ноября 2016, 18:26
    А. Г., это ценная мысль…
    0
ра55еВу
08 ноября 2016, 17:56
youtu.be/MmbX0bESRR8
смотреть с 1м40 с — ужоснах, а вы говорите волатильность
0
смешЫн ким
08 ноября 2016, 18:08
На «пару-тройку месяцев» ниже 40$? А если на пару-тройку лет? М.Фридман озвучил конечную себестоимость нефти(прибыли нефтяников включены). Это 20-25$. Все что выше — это рыночный ажиотаж, который забирают себе правительства нефтяных стран. Кто-то фондирует умно как Норвегия, кто-то неумно как Россия, кто-то вообще гуляет на всё(Ирак). 20-25$, Карл!
0
- А. Г.
  08 ноября 2016, 18:20
  Nиколай, «на пару-тройку лет» — тем более, но я таких «смелых» прогнозов не делаю, слишком велика вероятность ошибки.
  0
  - AlexeyTikhonov
    08 ноября 2016, 21:56
    А. Г., с Ри же наверно примерно те же умозаключения? (внешние шоки первопричина)
    0
    - А. Г.
      08 ноября 2016, 23:43
      AlexeyT, в Ри другая картина, там скачек 2014 в 2 с лишним раза меньше 2008-первая половина 2009 и высокой волатильности нет с весны 2015-го.
      
      0
      - AlexeyTikhonov
        08 ноября 2016, 23:48
        А. Г., я имел ввиду, после этого:
        «А что получится, если из данных выбросить периоды ноябрь 2008-февраль 2009 и октябрь (именно октябрь, а не март, как считают многие) 2014-февраль 2016. А вот что мы видим на том же масштабе»
        
        останется же примерно тоже, с теми же всплесками,?
        0
        А. Г.
        08 ноября 2016, 23:52
        AlexeyT, да также, только выбросить надо другие периоды: июль 2008-сентябрь 2009 и ноябрь 2014-февраль 2015.
        
        0
Algammon
09 ноября 2016, 00:53
Солидарен с Вами. Тоже постоянно задаюсь этим вопросом. 2/3 роботов буксуют на Si. Оставшейся 1/3 только и хватает, чтобы перекрывать это болото на Si…
+1
Зарубин Семён
09 ноября 2016, 01:28
Можно по возможности сделать такие расчёты по РТСу и Нефти, если у Вас будет время.
0
Фыва
09 ноября 2016, 15:27
ну вот и трамп для начала
0
- А. Г.
  11 ноября 2016, 21:56
  Фыва, ну вот и волатильность (тьфу-тьфу, не сглазить).
  +1
  - Фыва
    11 ноября 2016, 22:29
    А. Г., да уж ))
    0
Krechetov
09 ноября 2016, 15:33
Не вернётся, об этом как бы уже более полугода как писалось :)

Пока у нас стандартное поведение для валюты в подобной ситуации.
0

Читайте на SMART-LAB:

Аэрофлот опубликовал финансовые результаты за 1 квартал 2026 года

Подводим итоги 1 квартала 2026 года по МСФО. ✈️ Выручка выросла на 5,7% год к году и составила 201,1 млрд руб. на фоне роста операционных показателей при небольшом снижении доходных ставок....

Aeroflot

01.06.2026

Акции для активных трейдеров на июнь 2026

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в мае, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на июнь, обозначим вероятный курс...

БКС Мир инвестиций

01.06.2026

❗️ПАО «МГКЛ» готовит размещение нового выпуска биржевых облигаций для неквалифицированных инвесторов

ПАО «МГКЛ» планирует первичное размещение биржевых облигаций серии 001PS-03 на СПБ Бирже. Бумаги будут доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования,...

МГКЛ

01.06.2026

Изменение рейтинга по акциям

Доброго дня. Обновление рейтинга по акциям. ***************************************************** *****************************************************...