Курс доллара растет с опережением

Главное

• Рубль возобновил падение и переписал двухмесячные минимумы, а курсы инвалют ускорили движение вверх, несмотря на налоговый период — больше факторов для продолжения подъема доллара, евро и юаня, чем для поддержки рубля.

• На товарном рынке: нефть Brent четко отработала отскок $72–76 и опять в откате под $74, золото пользуется коррекцией DXY под 101,5 п. и после обвала возвращается выше круглых $4000, а газ NG с небольшими отклонениями все в том же аптренде — пока чуть ниже $3,3.

В деталях

Рубль снова падает — заминка нацвалюты на спуске в среду оказалась недолгой, и в четверг курс рубля снова сильно упал. Курс доллара ЦБ подскочил на 1,2%, до 75,63, и обновил двухмесячные максимумы. Курс евро поднялся на 0,7%, к 85,77. А курс биржевого юаня взлетел на 1,8%, пара CNY/RUB — у 11,17.

Стабилизации курса рубля в последние дни июня так и не произошло, даже несмотря на пиковые дни налогового периода, когда экспортеры продают валюту, чтобы исполнить обязательства перед бюджетом. Но ранее мы отмечали, что корреляция фактора налогового периода и курса рубля нелинейная — это лишь поддержка от усиления ослабления, но не драйвер укрепления нацвалюты, тем более что временный. Рост курсов инвалют говорит о верной интерпретации баланса спроса и предложения — покупки растут при одновременном сокращении продажи валют на рынке, пары поднимаются на максимумы середины апреля.

Факторы курсов.

На стороне спроса — адаптация импортеров и активизация спроса на валюту по все еще низким курсам, расширенные в два раза относительно мая лимиты покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила, обострение геополитической ситуации и расширение риск-премии в курсах российских рисковых активов. Есть и игра в курсах вверх на ожиданиях июльского секвестра предложения валюты от ЦБ в рамках прекращения операций по зеркалированию и от экспортеров из-за падения сырьевых цен.

Техника и ориентиры.

Все ориентиры роста курсов на июнь отработаны с запасом, а за месяц вышло до +6%. В июле волатильность может еще подрасти, курсы способны пойти выше. Ближайшие сопротивления: 77 за доллар, 88 по евро, 11,3 — в юане. А к концу лета доллар видится у 80, евро ближе к 90, юань — над 11,5. На фоне волатильности валютного рынка курсы могут отрабатывать целевые даже с опережением.

Инструменты.

В работе применяются валютные инструменты — направленные позиции в контрактах на твердые валюты и валютные активы развивающихся экономик без регуляторных рисков, например, дирхам ОАЭ. Защититься от ослабления рубля можно и в валютных облигациях.

Торгуйте без постоянного мониторинга рынка

БКС Мир инвестиций расширил возможности внебиржевой торговли валютой: помимо привычных операций по рыночной цене, клиентам доступны лимитные заявки при сделках с долларом (USD), евро (EUR) и дирхамом ОАЭ (AED). Это поможет выстраивать стратегию без постоянного мониторинга рынка. Вы можете заранее указать интересующий вас курс, по которому хотите купить или продать валюту, а также закрыть позицию отложенной заявкой.

Готовое решение в валютных облигациях

Инвестировать можно не только в саму валюту, но и в валютные облигации. Одним из удобных и простых решений здесь является покупка пифов, инвестирующих в облигации, номинированные в иностранной валюте.

• БКС Российские еврооблигации Широкий набор инструментов в портфеле. Минимальная сумма инвестиций — всего 12 руб. за 1 пай.

• БКС Валютные облигации с выплатой дохода В составе — замещающие облигации Минфина России и корпоративные валютные облигации крупных компаний. Инвесторы получают ежеквартальные выплаты.

Автоматизируйте торговлю

Программный интерфейс API (Application Programming Interface) обеспечивает непрерывный трейдинг без вашего участия и теперь доступен для доллара США, евро и дирхама ОАЭ. API поможет: автоматизировать рутинные операции и следить за рынком 24/7, получать рыночные данные в реальном времени, собирать аналитику по всем портфелям в одном месте, запускать торговые алгоритмы и стратегии любой сложности.

Автоматизировать сделки

Как подключить БКС API: в личном кабинете БКС Мир инвестиций (18+): Профиль — выбрать счет для подключения API — О счете — Токены API — выпустить токен.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс