Предчувствие мирового кризиса.
Ещё более года, на нашем ресурсе прогнозировался надвигающийся мощный финансовый и кризис и глубокое падение мировой экономики. Тогда, для многих это было чем-то нереальным и даже смешным. Как это какие-то волны могут быть “умнее” видных банкиров и экономистов. А ведь волновой принцип строится не проста на закономерностях, которые вывел Эллиотт, а в его основе лежит теория австрийской экономической и главный её принцип – субъективности. Немного перефразируя фон Хайека можно сказать: любые рациональные попытки повлиять на экономику приводят к обратному эффекту. Думая над логическим заключением его нобелевской речи, сразу можно вспомнить попытки таких финансовых монстров как ЕЦБ и Банк Японии провести программу количественного смягчения. Нельзя сказать, что подобные программы, а попросту накачивание экономики деньгами не проводилось раньше. Тот же Банк Японии уже не первый год “стимулирует”, но многие уже и не вспомнят: в какой по счету раз страна сваливается в рецессию. Все они действуют как настоящие кейнсианцы и монетаристы.
На данном графике мы видим, как росли активы мировых ЦБ. Он совпадет с ростом основных индексов, а также к бычьим трендам на рынке акций и облигаций. Как современная экономика может связать такой рост монетарной базы с дефляцией. Очевидно, что в ситуации, когда реальных сектор закредитован, банкиры попадают в ловушку ликвидности. Деньги достаются не тому кому реально нужны, а спекулянтам. Отсюда рост развивающихся рынков, рост фондовых индексов, как это хорошо видно на данном графике.
Деньги вопреки законом рациональности ушли не туда куда планировалось. Мировые ЦБ просто снабжают ликвидностью спекулянтов
Подобные перспективы уже начали замечать “эксперты”. Уже сейчас, постепенно, в информационное поле забрасываются прогнозы о рецессии в США, ” Deutchebank подорвет финансовую систему еврозоны и т.д. Но очевидно они не понимают всей тяжести ситуации, ожидают легкого шока как в 2008. “Экономисты и эксперты” скажут виноват Китай, ЕЦБ, ФРС, поэтому волновой анализ тут не причем. Обыватели, которые читают новости и считают себя людьми, которые в чем-то разбираются, но при этом даже не задумываясь “хавают фундаментальные причины”, изучают заявления, спорят поднимет ФРС ставку или нет, тоже с этим согласятся. Новостной поток – легкоусвояемая форма понимания всех процессов, который продуцируют околорыночные деятели. А то что сложно понять обычно называется неправильным. В волновом анализе нет логики, нет рациональности. Если ны рынке идет “трешка” то без разницы заморозит ли добычу ОПЕК, что скажет шейх или принцип, сколько будет буровых – цена будет рости. Причин, кроме настроения толпы (инвесторов) нет.+
А мы наблюдаем дальше … хотя уже не особо интересно.
1 при ставке фрс в 0.5% можно легко увидеть среднюю р/е=200 по сипи… т.е запас роста еще раз в 10 есть...
2 всего 3% инфляции в год за 10 лет обесценят все долги вдвое легко
Там субъективная теория стоимости
Я, кстати, не знал, что Эллиот строил свои волны на австрийских идеях. Может это гон?
Я, во всяком случае, никогда не встречал у самих австрийцев даже упоминания о волнах Эллиота
2. Также ясно, что кризис неизбежен.
3. Тайминг возможного кризиса совершенно непонятен и Ваш прогноз годичной давности, имхо, не стоит ничего.
Ходжа Насреддин был бы доволен